İçindekiler
- VWAP ve MVWAP Nedir?
- VWAP ve MVWAP'i anlama
- VWAP hesaplanıyor
- Grafiklere Başvuru
- VWAP ve MVWAP karşılaştırması
- Genel Stratejiler
- Alt çizgi
VWAP ve MVWAP Nedir?
Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP) ve hareketli hacim ağırlıklı ortalama fiyat (MVWAP) tüm tüccarlar tarafından kullanılabilen alım satım araçlarıdır. Ancak, bu araçlar en çok kısa vadeli yatırımcılar tarafından ve algoritma tabanlı işlem programlarında kullanılır.
VWAP ve MVWAP'i anlama
MVWAP, uzun vadeli yatırımcılar tarafından kullanılabilir, ancak VWAP gün içi hesaplaması nedeniyle bir kerede yalnızca bir güne bakar. Her iki gösterge de hacmi dikkate alan özel bir fiyat ortalamasıdır; bu, ortalama fiyatın çok daha doğru bir anlık görüntüsünü sağlar. Göstergeler ayrıca, siparişleri iyi veya kötü bir şekilde yürütülmüşlerse ölçmek isteyen bireyler ve kurumlar için bir ölçüt görevi görür.
VWAP hesaplanıyor
VWAP hesaplaması grafik yazılımı tarafından gerçekleştirilir ve grafik üzerinde hesaplamaları temsil eden bir kaplama görüntüler. Bu ekran, diğer hareketli ortalamalara benzer bir çizgi biçimini alır. Bu çizginin nasıl hesaplandığı şu şekildedir:
- Zaman aralığınızı seçin (onay çizelgesi, 1 dakika, 5 dakika, vb.) İlk dönem (ve sonraki gündeki tüm dönemler) için tipik fiyatı hesaplayın. Tipik fiyat, yüksek, düşük ve yakın ekleyerek ve üçe bölünerek elde edilir: (H + L + C) / 3Bu tipik fiyatı o dönemin hacmiyle çarpın. Bu size TP * V adı verilen bir değer verecektir.Kümülatif TPV adı verilen TP * V değerlerinin toplamını koruyun. Bu, en son TPV'yi önceki değerlere sürekli olarak ekleyerek elde edilir (ilk değer hariç, önceki değer olmayacağından). Bu rakam gün ilerledikçe büyüyecektir.Toplanan toplam kümülatif hacmi koruyun. Bunu, önceki birime sürekli olarak en yeni birimi ekleyerek yapın. Gün ilerledikçe bu sayı da büyüyecektir. VWAP'ı bilgilerinizle hesaplayın: kümülatif TPV / kümülatif hacim. Bu, her dönem için hacim ağırlıklı ortalama fiyat sağlayacak ve grafikteki fiyat verilerini kaplayan akan çizgi oluşturmak için veri sağlayacaktır.
Bunu manuel olarak yapıyorsanız verileri izlemek için bir elektronik tablo programı kullanmak en iyisidir. Bir e-tablo kolayca ayarlanabilir.
Şekil 1: Elektronik Tablo Başlıkları
Uygun hesaplamaların girilmesi gerekir.
VWAP hesaplandıktan sonra MVWAP'a ulaşmak oldukça basittir. Bir MVWAP temel olarak VWAP değerlerinin ortalamasıdır. VWAP sadece günlük olarak hesaplanır, ancak MVWAP ortalama bir ortalama olduğu için günden güne hareket edebilir. Bu, uzun vadeli yatırımcılara hareketli ortalama hacim ağırlıklı fiyat sağlar.
Eğer bir tüccar 10-dönem MVWAP istiyorsa, sadece ilk 10 periyodun geçmesini bekler, sonra ilk 10 VWAP hesaplamasını ortalama yapar. Bu, yatırımcıya 10. dönemde çizilmeye başlanan MVWAP'yi sağlayacaktır. MVWAP hesaplamasını almaya devam etmek için, en son 10 VWAP rakamını ortalama olarak, en son dönemden yeni bir VWAP ekleyin ve VWAP'ı 11 dönemden önce bırakın.
Grafiklere Başvuru
Göstergeleri ve ilgili hesaplamaları anlamak önemli olmakla birlikte, grafik yazılımı hesaplamaları bizim için yapabilir. VWAP veya MVWAP içermeyen yazılımlarda, yukarıdaki hesaplamaları kullanarak göstergeyi yazılıma programlamak yine de mümkün olabilir.
VWAP göstergesini seçerek, grafikte görünecektir. Genel olarak, bu gösterge ile değiştirilebilecek veya ayarlanabilecek hiçbir matematiksel değişken olmamalıdır.
Eğer bir tüccar hareketli MVWAP göstergesini kullanmak isterse, hesaplamada kaç periyodun ortalamasını ayarlayabilir. Bu, grafik platformundaki değişken ayarlanarak yapılabilir. Göstergeyi seçin ve ardından ortalama nokta sayısını değiştirmek için düzenleme veya özellikler işlevine gidin.
VWAP ve MVWAP karşılaştırması
Anlaşılması gereken göstergeler arasında birkaç büyük fark vardır.
VWAP gün boyunca hareketli bir toplam sağlayacaktır. Dolayısıyla, günün nihai değeri, o günün hacim ağırlıklı ortalama fiyatıdır. Bir dakikalık grafik kullanılıyorsa, gün için yapılacak 390 (6.5 saat X 60 dakika) hesaplamalar vardır ve sonuncusu günün VWAP'sini sağlar.
MVWAP ise analiz edilecek ortalama VWAP hesaplamalarının sayısını sağlayacaktır. Bu, MVWAP için son bir değer olmadığı anlamına gelir, çünkü bir günden diğerine akıcı bir şekilde çalışabilir ve zaman içinde ortalama bir VWAP değeri sağlar. Bu, MVWAP'ı çok daha özelleştirilebilir hale getirir. Özel ihtiyaçlara göre uyarlanabilir. Kısa vadeli işlemler ve stratejiler için piyasa hareketlerine çok daha duyarlı hale getirilebilir veya daha uzun bir süre seçilirse piyasa gürültüsünü düzeltebilir.
VWAP, özellikle işlem sonrası (veya gün sonu) olmak üzere alım satım yapan tüccarlara değerli bilgiler sağlar. Yatırımcıların o gün ortalamadan daha iyi bir fiyat mı yoksa daha kötü bir fiyat mı aldıklarını bilmelerini sağlar. MVWAP mutlaka aynı bilgileri sağlamaz.
VWAP her gün yeni başlayacak. Piyasalar açıldıktan sonraki ilk dönemde hacim ağır; bu nedenle, bu eylem genellikle ağırlıklı olarak VWAP hesaplamasına ağırlık verir. MVWAP, her zaman en son periyotları (örneğin 10) ortalama olarak tutacağı için, her bir periyot için daha az hassas olduğundan ve giderek daha az periyot haline geldiği için günden güne taşınabilir.
Genel Stratejiler
Bir güvenlik trendi olduğunda, piyasadan bilgi almak için VWAP ve MVWAP kullanabiliriz. Fiyat VWAP üzerinde ise, satmak için iyi bir gün içi fiyattır. Fiyat VWAP'ın altındaysa, satın almak için iyi bir gün içi fiyatıdır.
Ancak, bu gün içi kullanımına ilişkin bir uyarı var. Fiyatlar dinamiktir, bu nedenle günün bir noktasında iyi bir fiyat gibi görünen şey gün sonuna kadar olmayabilir.
Yükselen trend günlerinde, trader'lar fiyatlar MVWAP veya VWAP'tan sekerken satın almaya çalışabilir. Alternatif olarak, fiyat çizgiye doğru yükseldikçe bir düşüş trendi satabilirler. Şekil 2, iShares Silver Trust ETF'de (SLV) üç günlük fiyat hareketini göstermektedir. Fiyat arttıkça, büyük ölçüde VWAP ve MWAP'ın üzerinde kaldı ve satın alma fırsatları sağlayan hatlara doğru geriledi. Fiyat düştükçe, büyük ölçüde göstergelerin altında kaldı ve hatlara yönelik mitingler fırsatlar satıyordu.
Şekil 2: Trend pazarında MVWAP (20) ve VWAP ile SLV, 10 dakikalık grafik
Göstergeler aynı zamanda değişen pazar ortamlarında ticarete konu bilgiler de sağlar.
Şekil 3. Değişken pazarda MVWAP (20) ve VWAP ile SLV, 10 dakikalık grafik
Değişen günlerde, tüccarlar hızlı işlem yapmak için VWAP / MVWAP'ın üstünde fiyat geçişleri olarak satın alabilir ve fiyatın VWAP / MVWAP'ın altında geçtiği gibi satabilir. Bu yöntem, testere işlemine takılma riskini taşır. Alternatif olarak, bir tüccar, fiyat VWAP ve MWAP'ın altındayken satın almak ve fiyat iki göstergenin üzerinde olduğunda satmak için destek ve direnç de dahil olmak üzere diğer göstergeleri kullanabilir.
Günün sonunda, eğer menkul kıymetler VWAP'ın altında satın alınırsa, elde edilen fiyat ortalamanın üstünde idi. Güvenlik VWAP'ın üstünde satıldıysa, ortalamadan daha iyi bir satış fiyatıydı.
Alt çizgi
MVWAP ve VWAP, aralarında bazı farklılıklar bulunan kullanışlı göstergelerdir. MVWAP özelleştirilebilir ve günden güne geçiş yapan bir değer sağlar. Öte yandan VWAP, günün hacim ortalama fiyatını sağlar, ancak her gün yeni başlayacaktır. MVWAP, verileri yumuşatmak ve piyasa gürültüsünü azaltmak için kullanılabilir veya fiyat değişikliklerine daha duyarlı olması için ayarlanabilir. Bir tüccar günlük VWAP'ın üzerinde satış yapıyorsa, ortalamadan daha iyi bir satış fiyatı alır. Benzer şekilde, VWAP'ın altında alım yapan trader'lar ortalamadan daha iyi bir alış fiyatı alırlar. Trend olan günlerde, VWAP ve MVWAP'a yönelik gerilemeleri yakalamaya çalışmak, eğilim devam ederse karlı bir sonuç verebilir.
