Sıfırlama Tarihi Nedir?
Sıfırlama tarihi, ayarlanabilir faiz oranlı ipotek (ARM) üzerindeki ilk sabit faiz oranının ayarlanabilir faiz oranı olarak değiştiği bir noktadır. Bu tarih genellikle ipoteğin başlangıç tarihinden itibaren bir ila beş yıldır. İlk sıfırlama tarihinden sonra, faiz oranı değişken olur ve borçlunun kredi sözleşmesinde belirlenen şartlara göre değişir.
Bazı ARM kredilerinde sıfırlama tarihi, borçlunun faiz oranı sıfırlandığında kredi süresi boyunca birden çok tarihe atıfta bulunabilir. Belirli bir programda, genellikle yılda bir kez, kredinin değişken oran bölümünde sıfırlanan kredilerde birden çok sıfırlama tarihi olabilir.
Ayarlanabilir faizli ipotekler, sıfırlama tarihinde sabit faizli bir döneme girmeden önce tipik olarak sabit bir oranda 3, 5 veya 7 yıla sahiptir.
Sıfırlama Tarihi İşler
Sıfırlama tarihi, ayarlanabilir faizli ipoteklerin önemli bir özelliğidir. Ayarlanabilir faizli ipotekler borçlulara hem sabit faizli hem de değişken faiz oranlı ürünün avantajlarından bazılarını sunmaktadır. Sıfırlama tarihi, yatırımcının piyasa ortamıyla oranlarının değişmeye başlamasını bekleyebileceği belirli bir zaman noktası sağlar. Ayrıca, kredi değişken oran süresi boyunca sıfırlandığında belirli bir zaman aralığına da başvurabilir.
ARM'ler, geleneksel kredi verenler tarafından sunulan popüler bir ipotek ürünü türüdür. Kredinin süresi boyunca sabit oranlar gerektiren standart konvansiyonel mortgage kredilerine alternatif olabilirler. Tipik olarak, yatırımcılar gelecekte kredilerin düşeceğine inandıkları için ARM kredilerini seçeceklerdir.
Önemli Çıkarımlar
- Ayarlanabilir faizli ipotekler için, sıfırlama tarihi ipoteğin ayarlanabilir (değişken) bir piyasa faizini takip etmeye başladığı ilk gün olacaktır. Sıfırlama tarihinde, oran önceden belirlenmiş bir endekse ve bir spread'e göre ayarlanır. Ayarlanabilir faizli mortgage kredileri genellikle LIBOR veya ABD Hazine faiz oranına endekslenir. Ayarlanabilir faizli mortgage faizleri genellikle sabit faizli kredilerle aynıdır - tek değişiklik faiz oranındaki değişikliktir.
Sıfırlama Tarihi Türleri
Ayarlanabilir faizli ipotekler, kredinin ilk birkaç yılında sabit faizli faiz oranı ile devam etmekte olup, ardından değişken faiz oranı uygulanmaktadır. Kredilerin sabit oran bölümünde, borçlular standart bir amortisman planına göre sabit bir oran öderler. Ödemeler, anapara ve sabit faiz oranını içerecek şekilde standartlaştırılmıştır.
Değişken Oranlar
Bir yatırımcı sıfırlama tarihine ulaştığında, kredinin geri kalanı değişken bir orana dayanır. Kredinin değişken oranlı bölümünde, borçlunun faiz oranı sabit bir orandan ziyade tamamen endeksli bir oran üzerinden tahsil edilecektir.
Bir ARM kredisinin ilk onayında, yüklenici, borçlunun kredi profiline ve kredinin şartlarına göre borçlandırılacağı bir ARM marjı belirleyecektir. ARM marjı, borçlunun değişken faizli kredi faiz oranını belirlemek için sıfırlama tarihinden sonra endeksli bir orana eklenir.
Değişken faizli kredilerde sigortacı ayrıca endeksli faiz oranı belirleyecektir. Endeksli oran tipik olarak bankanın ana faiz oranıdır, ancak aynı zamanda Londra Bankalar Arası Teklif Oranı (LIBOR) veya ABD Hazine oranı ile de karşılaştırılabilir. Kredinin değişken oranlı bölümünde borçlunun faizi endeksli kur artı ARM marjına eşittir.
Bir ARM kredisinin değişken oran kısmı, kredinin yapılanmasına bağlı olarak değişecektir. Bazı krediler, değişken oranı yılda bir kez sıfırlayacak şekilde yapılandırılırken, diğerleri piyasa ile herhangi bir zamanda değişen açık bir değişken orana sahiptir. Borç verenler, hem sabit hem de değişken oranlı ödemeleri kapsayan ARM kredileri için amortisman programları oluşturmalarına olanak tanıyan gelişmiş bir teknolojiye sahiptir. Bir borçlunun amortisman planı kredinin değişken oranına göre ayarlanacak ve aylık taksit ödemeleri buna göre hesaplanacaktır.
ARM Kredi Ürünleri
5/1 ARM kredisi, ilk krediden beş yıl sonra başlayan bir sıfırlama tarihine sahip olacaktır. Bu kredi beş yıl boyunca sabit faizli faiz ödeyecek ve daha sonra değişken faiz oranına sıfırlanacak ve müteakip sıfırlama tarihleri yıllık olarak planlanacaktır.
2/28 ARM kredisi, ilk kredilerden iki yıl sonra değişken bir sıfırlama tarihine sahip olacaktır. Bu kredi, dayanak endeksli kurdaki değişikliklere dayanarak, kalan 28 yıl boyunca herhangi bir zamanda meydana gelen değişken oran değişiklikleriyle iki yıllık sıfırlama tarihinde değişken faiz oranı ödemeye başlayacaktır.