Yatırım fonu endüstrisi muazzam ve sürekli büyüyor. Aralarından seçim yapabileceğiniz çok fazla parayla, birini seçmek gerçek bir zorluk olabilir. Çeşitlendirilmiş bir portföyün oluşturulması ve izlenmesi ezici bir yük olabilir. Bu yükü hafifletmek için, sektör, yatırım fonu finansmanı olarak da bilinen yatırım fonu danışma programını oluşturmuştur. Yatırım fonu danışma programı iki versiyon halinde gelir: isteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan.
ihtiyari
İsteğe bağlı bir yatırım fonu danışma programı, birden fazla yatırım fonunu önceden seçilmiş varlık tahsis modellerine dahil eden çeşitli portföyler sunar. Bir model% 80 özkaynak ve% 20 sabit gelir varlık dağılımı sunabilirken, diğer model% 80 sabit gelir ve% 20 özkaynak sunabilir. Portföylerin çoğu, özkaynak ve sabit getirili kısımları her biri belirli bir disiplini temsil eden çoklu yatırım fonları arasında bölüştürür.
Yatırımcılar kişisel finansal hedeflerini belirlemek için profesyonel bir finansal danışmanla birlikte çalışırlar. Bu hedeflere dayanarak, danışman, yatırım fonu danışma programındaki teklifleri inceler ve yatırımcının hedeflerine uyan varlık tahsis modelini seçer. Örneğin, gelir üretimi ile ilgilenen muhafazakar bir yatırımcı, varlıklarının çoğunu sabit gelirli yatırımlara tahsis eden bir portföy seçmeye yönlendirilecektir. Öncelikle sermaye değerleme ile ilgilenen agresif bir yatırımcı, varlıklarının çoğunu özkaynak yatırımlarına tahsis eden bir portföy seçmeye yönlendirilecektir.
İsteğe bağlı bir yatırım fonu danışma programının yapısı, çok disiplinli bir hesabın yapısına benzer. Çok disiplinli bir hesap gibi, bir yatırım fonu danışma programı da çeşitlendirilmiş bir portföy, profesyonel tavsiye ve rehberlik, portföydeki yatırımların durum tespiti ve istenen varlık tahsisini sürdürmek için portföyün otomatik olarak yeniden dengelenmesini sunar. İsteğe bağlı yatırım fonu danışma programı, varlık tahsisi modelinde değişiklik yapma ve yatırımcının onayı olmadan portföyden yatırım fonu ekleme veya kaldırma konusunda yetkiyi program sponsoruna (genellikle mali müşterinin işvereni veya danışmanın işvereninin bir yan kuruluşu) devreder.
Sigara İhtiyari
İsteğe bağlı olmayan programda, yatırımcı ve mali müşavir, programa dahil edilmek üzere önceden taranan ve seçilen yatırım fonlarının bir listesini gözden geçirir ve özelleştirilmiş bir varlık tahsis modeli oluşturmak için bu listeden fon seçer. Yatırımcı, portföyün yeniden dengelenmesinin onayını sağlamak ve yatırım fonlarından herhangi birini değiştirme kararından sorumludur.
Sundukları
Hem isteğe bağlı hem de isteğe bağlı olmayan programlar, giriş düzeyinde yönetilen para ürünleri olarak kabul edilir, çünkü bunlar profesyonel tavsiye ve rehberlik, ticaret komisyonları ve yönetim altındaki varlıklara dayalı tek bir ücret sunar. Yatırım fonu danışmanlık programları, diğer yönetilen para ürünlerinden önemli ölçüde daha düşük asgari yatırım gereksinimleri sunar. Bazı yatırım fonu danışmanlık programları, diğer yönetilen para teklifleri için 100.000 $ veya daha fazla olmakla birlikte, minimum 25.000 $ gibi düşük bir yatırımla sunulmaktadır. Hem isteğe bağlı hem de isteğe bağlı olmayan yatırım fonu danışmanlık programları konsolide performans raporlaması sunarak yatırımcıların sonuçları portföy düzeyinde incelemelerini kolaylaştırır.
Yatırım fonu danışmanlık programları, daha pahalı yönetilen para kuzenleri tarafından sağlanan faydaların birçoğunu sunsa da, önemli bir fark da vardır. Yatırım fonu danışmanlık programındaki varlıklar diğer yatırımcıların hesaplarından ayrı ve farklı değildir. Yatırım fonları, adından da anlaşılacağı gibi, karşılıklı yatırımlardır. Yatırım fonunun temel dayanağı, profesyonel bir para yöneticisinin hizmetlerini karşılayabilmeleri için varlıklarını bir araya getiren bir grup yatırımcıyı içerir. Para yöneticisi daha sonra toplanan yatırımcı havuzu adına portföy yönetimi kararları alır.
Geleneksel ayrı hesap portföyleri gibi çoğu yönetilen para ürünlerinde, yatırımcılar varlıklarını bir araya getirmez. Her yatırımcının portföydeki menkul kıymetler için ayrı bir maliyet esası vardır; Aynı zamanda yatırımcıların sermaye kazancı vergilerini en aza indirgemek için belirli menkul kıymetlerin seçici alım satımına olanak tanır. Vergi kazancı / kaybı hasadı olarak bilinen bu teknik, vergiye duyarlı, varlıklı yatırımcılar için güçlü bir fayda olabilir.
Birine Yatırım Yapmalı mısınız?
Yatırım fonu danışmanlık programı, genellikle yatırım fonu satın alımıyla ilişkili programlardan daha fazla fayda sağlar. Birden fazla yatırım fonu içeren profesyonel olarak yönetilen, çeşitlendirilmiş bir portföyün yanı sıra, yatırım fonu danışma programı üç düzeyde gözetim sağlar. Yatırım fonu yöneticilerinin her biri portföylerini denetler, program sponsoru yatırım fonu yöneticilerini denetler ve yatırım danışmanı ilk yatırım seçimi ve portföyün yatırımcının hedefleri ile ilgili performansının sürekli izlenmesi konusunda yardım sağlar. Ücrete dayalı tazminat, danışman tavsiyelerinin tarafsızlığıyla ilgili endişeleri azaltır.
Alt çizgi
Yatırım fonu danışmanlık programları, çeşitlendirilmiş bir portföyün inşasında profesyonel tavsiye ve rehberlik isteyen yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak üzere tasarlanmıştır. Bu programlar, kendi başlarına bir portföy oluşturmak ve izlemek için zamanları veya ilgileri olmayan yatırımcılar için uygun bir araç sağlar. Sermaye kazancı vergileriyle ilgili önemli kaygıları olan yatırımcılara, diğer daha sofistike yönetilen para ürünleri daha iyi hizmet edebilir.