İçindekiler
- Hızlı Oran Nedir?
- Hızlı Oran Formülü
- Hızlı Oranı Hesaplama
- Hızlı Oran Ne Anlatıyor?
- Hızlı Oranı Yorumlama
- Hızlı Oranı Ne Etkiler?
- Hızlı Oran Nasıl Kullanılır
- Hızlı Oran - Akım Oranı
Hızlı Oran Nedir?
Hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli likidite pozisyonunun bir göstergesidir ve bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini en likit varlıklarla karşılama yeteneğini ölçer.
Şirketin cari yükümlülüklerini ödemek için nakit yakın varlıklarını (yani, hızla paraya dönüştürülebilen varlıklar) anında kullanma kabiliyetini gösterdiğinden, asit testi oranı olarak da adlandırılır. Asit testi, anlık sonuçlar, dolayısıyla isim üretmek için tasarlanmış hızlı bir testtir.
Hızlı Oran Nedir?
Hızlı Oran Formülü
QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE burada: QR = Hızlı oranCE = Nakit ve eşdeğerlerMS = Menkul kıymetlerAR = Alacak hesaplarıCL = Dönen YükümlülüklerCA = Dönen Varlıklar I = Envanter
Hızlı Oranı Hesaplama
Formül bileşenlerinin her birini dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler bölümlerinde bir şirketin bilançosunda bulabilirsiniz. Karşılık gelen bakiyeyi denkleme takın ve hesaplamayı yapın.
Hızlı oranı hesaplarken, formülde kullandığınız bileşenleri iki kez kontrol edin. Likit varlıkların payı, fiyatlarından ödün vermeden kısa vadede (90 gün içinde) kolayca nakde çevrilebilen varlıkları içermelidir. Envanter hızlı orana dahil edilmez çünkü birçok şirket, stoklarını 90 gün veya daha kısa sürede satmak için müşterileri hızlı bir şekilde satın almaya teşvik etmek için dik indirimler uygulamak zorunda kalacaktır. Envanter hammaddeleri, bileşenleri ve bitmiş ürünleri içerir.
Benzer şekilde, sadece yaklaşık 90 gün içinde tahsil edilebilecek alacaklar dikkate alınmalıdır. Alacak hesapları, halihazırda teslim edilen mal veya hizmetler için müşterilerinin bir şirkete borçlu olduğu parayı ifade eder ve bazı şirketler 90 günden daha uzun süren müşterilere cömert kredi koşulları verir.
Daha yüksek bir hızlı oran daha sıvı akım konumu anlamına gelir.
Hızlı Oran Ne Anlatıyor?
Bu hızlı oran, şirketin mevcut yükümlülüklerinin dolar tutarına karşı şirketin elinde bulunan sıvı varlıkların dolar miktarını ölçer. Likit varlıklar, açık piyasada alınan fiyat üzerinde minimum etkiye sahip olacak şekilde hızla nakde çevrilebilen varlıklardır; kısa vadeli borçlar ise şirketin bir yıl içinde alacaklılara ödenecek borçları veya yükümlülükleridir.
Hızlı Oranı Yorumlama
1'in bir sonucu normal hızlı oran olarak kabul edilir, çünkü şirketin mevcut yükümlülüklerini ödemek için anında tasfiye edilecek tam olarak yeterli varlıklarla tam olarak donatıldığını gösterir. 1'den düşük bir orana sahip bir şirket kısa vadede kısa vadeli borçlarını tam olarak ödeyemeyebilir, 1'den yüksek orana sahip bir şirket ise kısa vadeli borçlarından anında kurtulabilir. Örneğin, 1, 5 oranındaki hızlı oran, şirketin mevcut yükümlülüklerinin her 1 doları için 1, 50 dolar likit varlığa sahip olduğunu gösterir.
Bu tür sayı temelli oranlar, işletmelerin belirli yönleri ve uygulanabilirliği hakkında fikir verirken, işletmenin genel sağlığının tam bir resmini sunmayabilir. Gerçek resmi değerlendirmek için diğer ilişkili önlemlere ek olarak bakmak da önemlidir.
Müşteri Ödemeleri Hızlı Oranı Etkiliyor
Örneğin, bir işletmenin alacak hesabı olarak büyük bir oranı olabilir, bu da hızlı oranı arttırabilir. Ancak, kaçınılmaz durumlar nedeniyle müşteriden yapılan ödeme ertelenirse veya ödemenin, satış koşullarına göre 120 gün gibi uzun bir süresi varsa, şirket kısa vadesini karşılayamayabilir. yükümlülükler.
Bu, temel iş harcamalarını ve derhal ödeme gerektiren borçları da içerebilir. Sağlıklı bir hızlı orana sahip olmasına rağmen, iş aslında nakit tükenme eşiğinde.
Öte yandan, şirket müşterilerinden hızlı bir şekilde ödeme alınmasını müzakere ederse ve tedarikçilerinden daha uzun bir ödeme vadesi temin ederse, çok düşük bir hızlı orana sahip olabilir, ancak mevcut yükümlülüklerini ödemek için tam donanımlı olabilir.
Alacak hesaplarının hızlı hazır nakit kaynağı olup olmadığı tartışmalı bir konudur ve şirketin müşterilerine sunduğu kredi şartlarına bağlıdır. Peşin ödemeye ihtiyaç duyan veya müşterilere ödeme için sadece 30 gün veren bir şirket, 90 gün veren şirketten daha iyi bir likidite pozisyonunda olacaktır. Ayrıca, bir şirketin tedarikçileriyle olan kredi koşulları da likidite pozisyonunu etkilemektedir. Bir şirket müşterilerine ödeme için 60 gün veriyor, ancak tedarikçilerini ödemek için 120 güne sahipse, likidite pozisyonu makul olabilir.
Diğer iki bileşen olan nakit ve menkul kıymetler genellikle bu tür zamana bağlı bağımlılıklardan muaftır. Bununla birlikte, hesaplamadaki hassasiyeti korumak için, normal şartlar altında sadece 90 gün veya daha kısa sürede gerçekte alınacak miktar dikkate alınmalıdır, çünkü erken tasfiye veya faiz getiren menkul kıymetler gibi varlıkların erken çekilmesi cezalara veya indirimli defter değerine yol açabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Hızlı oran, bir şirketin mevcut yükümlülüklerini envanterini satmaya veya ek finansman almaya gerek duymadan ödeme kapasitesini gösterir. Hızlı oran, mevcut yükümlülükleri karşılayan mevcut tüm varlıkları kapsayan cari orandan daha muhafazakar bir önlem olarak kabul edilir. oran sonucu, şirketin likiditesi ve finansal sağlığı ne kadar iyi olursa; oran ne kadar düşük olursa, şirketin borç ödeme ile mücadele etme olasılığı o kadar yüksek olur.
Hızlı Oranı Kullanma Örneği
Halka açık şirketler genel olarak hızlı oran rakamını üç aylık raporlarının “Kilit Oranlar” bölümünde “Likidite / Finansal Sağlık” başlığı altında raporlamaktadır. Yaygın olarak bildirilen bir diğer oran, envanter dahil hesaplamasındaki tüm dönen varlıkları içeren cari orandır.
Aşağıda, 2017 yılını sona eren mali yıl için kişisel bakım sanayi sektöründe faaliyet gösteren önde gelen üç rakibin bilançosunda yer alan rakamlara dayalı hızlı oranın hesaplanması verilmiştir:
(milyon olarak) |
Procter ve Gamble |
Johnson ve Johnson |
Kimberly-Clark Corp. |
Hızlı Varlıklar (A) |
$ 26.490 |
$ 43.090 |
$ 5210 |
Kısa Vadeli Yükümlülükler (B) |
$ 30.210 |
$ 30.540 |
$ 14.210 |
Hızlı oran (A / B) |
0, 88 |
1.41 |
0.367 |
1'den yüksek bir oranla Johnson & Johnson, mevcut yükümlülüklerini karşılamak için iyi bir konuma sahip gibi görünmektedir ve kısa vadeli borçların her bir doları için likit varlıklara sahiptir. Ancak, Procter & Gamble ve Kimberly-Clark mevcut borçlarını sadece hızlı varlıklar kullanarak ödeyemeyebilir, çünkü her iki şirket de 1'in altında hızlı bir orana sahiptir.
Hızlı Oran - Akım Oranı
Hızlı oran, cari orandan daha muhafazakârdır, çünkü genellikle nakde dönüşmesi daha zor olan envanter ve diğer dönen varlıkları içermez. Hızlı oran, sadece çok hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen varlıkları dikkate alır. Cari oran ise stok ve peşin ödenmiş gider varlıklarını da dikkate almaktadır. Çoğu şirkette, envanterin tasfiyesi zaman alır, ancak birkaç nadir şirket envanterlerini hızlı bir varlık olarak görecek kadar hızlı çevirebilir. Bir varlık olsa da peşin ödenmiş giderler, kısa vadeli borçlar için kullanılamaz, dolayısıyla hızlı oranından çıkarılırlar.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili terimler
Hızlı Varlıkları Anlama Hızlı varlıklar, kolayca nakit olarak dönüştürülebilen veya halihazırda nakit formunda olan ticari veya takas değeri olan bir şirketin sahip olduğu varlıklardır. Likidite Oranları Hakkında Herkesin Bilmesi Gerekenler Likidite oranları, bir borçlunun, dış sermayeyi yükseltmeden cari borç yükümlülüklerini ödeyebilme yeteneğini belirlemek için kullanılan bir finansal ölçümler sınıfıdır. devamı Cari Yükümlülükler Tanımı Cari yükümlülükler, bir yıl içinde alacaklılara ödenmesi gereken bir şirketin borçları veya yükümlülükleridir. daha fazla Nakit Oranını Anlama Nakit oranı - bir şirketin toplam nakit ve nakit benzerlerinin kısa vadeli borçlarına bölünmesi - bir şirketin kısa vadeli borçlarını ödeyebilme yeteneğini ölçer. devamı Dönen Varlıkları Anlamak Dönen varlıklar, makul olarak bir yıl içinde nakde çevrilmesi beklenen tüm varlıkların değerini temsil eden bir bilanço kalemidir. daha fazla Asit Test Oranının Çözülmesi Asit test oranı, bir firmanın acil yükümlülüklerini karşılamak için yeterli kısa vadeli varlığa sahip olup olmadığının güçlü bir göstergesidir. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
Finansal oranlar
Asit-Test Oranı Nasıl Hesaplanır?
Finansal oranlar
Cari Oranı Hesaplama Formülü Nedir?
Kurumsal Finansman
İşletme sermayesi maliyetleri nelerdir?
Finansal oranlar
Akım Oranı ve Hızlı Oran Nasıl Farklıdır?
Finansal oranlar
Borç Oranı ve Likidite Oranları: Fark Nedir?
Finansal oranlar