Yerli kamu şirketleri veya kamuya açık olmak isteyenlerin, federal hükümetin bir bölümü olan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından belirlenen çeşitli kural ve düzenlemelere uyması gerekir. ABD'de borsalarda işlem gören yabancı şirketler bile, gereklilikler farklı olsa da, SEC düzenlemelerine uymak zorundadır. Son yirmi yılda işlem gören menkul kıymet endüstrisini düzenlemek için çeşitli kurallar belirlenmiştir. Bu kurallar sadece yatırım şirketleri ve yatırımcılar için kılavuz ilkelere yol açmakla kalmadı, aynı zamanda her şirketin ajansla belirli bir zaman dilimi içinde bazılarını oluşturması, dosyalaması ve bakımını yapması gereken bir belge önbelleği oluşturdu.
Kurallar
Güvenlik borsaları için kurallar belirleyen ilk büyük düzenleme 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'dur. SEC'e göre amaç, "şirket memurları da dahil olmak üzere tüm taraflar için uygun raporlar talep etmek, uygun raporlar oluşturmak, ulusal piyasa sistemi, düzenleme ve etki kontrolü yapmak için gerekli şartları uygulamak, adil ve dürüst piyasaların bakımını sağlamak."
Ek düzenlemeler arasında amacı “ulusal kamu yararı ve yatırımcıların çıkarlarını olumsuz etkileyen koşulları ortadan kaldırmak olan” 1940 Yatırım Şirketi Kanunu ve menkul kıymetlerin aracılarını ve bayilerini tanımlayan ve düzenleyen 1940 Yatırım Danışmanları Yasası bulunmaktadır.. Bir diğeri, 1970 tarihli Menkul Kıymetler Yatırımcıları Koruma Yasası, kayıtlı broker / bayi kullanan ve ulusal borsalarda menkul kıymet satın alan müşterileri veya yatırımcıları korumak için yürürlüğe girdi.
Bunlar yürürlüğe konulan temel kurallardır, ancak o zamandan bu yana bazı değişiklikler yapılmıştır - 2000 yılında Düzenleme Açıklaması (Reg FD), 2002 Sarbanes-Oxley Yasası ve 2010 Dodd-Frank Yasası. kamu verilerinin güvenilir olmasını, sistemin şeffaf olmasını ve ihraç eden şirketlerin ve broker / bayilerin eylemlerinden sorumlu olmasını sağlayarak piyasaları ve tüketicileri ihraç eden şirketlerden korumak.
Veri Dosyalama
Reg FD'nin ana amacı, tüm yatırımcılar için adil bir oyun alanı oluşturmaktı, böylece bir şirket herhangi bir tarafa maddi, halka açık olmayan bilgileri açıkladığında, bu bilgiler herkese açık hale getirildi. Şirketler, şirket web sitelerinde, endüstri konferanslarında ve SEC ile yayınlar yoluyla çeşitli şekillerde bilgiyi kamuya açıklayabilir.
1993 yılında SEC, Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Alma (EDGAR) sistemi aracılığıyla şirketlerin elektronik olarak dosyalamalarına yönelik bir sistem oluşturdu. SEC'e göre, “Bu sistem elektronik dosyalayıcılara fayda sağlamayı, SEC işlemenin hızını ve verimliliğini artırmayı ve kurumsal ve finansal bilgileri birkaç dakika içinde yatırımcılar, finans topluluğu ve diğerlerine sunmayı amaçlıyor. Elektronik dağıtım daha bilinçli yatırımcı katılımı ve daha bilinçli menkul kıymet piyasaları yaratıyor. ”Şirketler ve yatırımcılar bu sisteme EDGAR Filer Management web sitesi üzerinden çevrimiçi olarak erişebiliyor.
Süreci görünüşte kolaylaştırırken SEC aynı zamanda şirketlerin dosyalaması ve bakımı gereken geniş bir form kataloğu oluşturdu. Yatırımcılar için en yaygın formlar yıllık rapor (Form 10-K), üç aylık rapor (Form 10-Q), cari rapor (Form 8K), faydalı mülkiyet değişikliklerinin beyanı (Form 4), kısıtlı veya kontrollü kamu satışlarıdır. bir kaç koşul yerine getirilmesi halinde menkul kıymetler (Form 144) ve kayıt beyanı (Form S4). SEC, yatırımcıyı zamanında korumak ve bilgilendirmek için bu başvuruların her birinin belirli bir zaman dilimi içinde tamamlanmasını gerektirir.
Yıllık rapor (Form 10-K) şirketin mali yılı bittikten 90 gün sonra dosyalanmalıdır. Bazen şirketlerin takvim yılından farklı bir mali yılı vardır (yani A Şirketi'nin 30 Haziran tarihinde sona eren bir mali yılı vardır). Üç aylık raporun (Form 10-Q) çeyrek sonundan 45 gün sonra dosyalanması gerekmektedir. Diğer formların zamanında doldurulması gerekir, ancak özel olduklarından belirli zamanları yoktur.
Alt çizgi
EDGAR, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından bilgilerin adil bir şekilde dağıtılmasına izin vermek ve ayrıca elektronik olarak bilgi depolamak ve bilgi almak için bir çekirdek depo oluşturmak için oluşturulan bir sistemdir. EDGAR, şirketlerin SEC'e başvurma kolaylığını geliştirir. Çoğu formun elektronik olarak dosyalanması gerekir, ancak öncelikle geçici veya kalıcı zorluklarla ilgili olan birkaç tanesi basılı kopya ile dosyalanabilir. EDGAR, tüm yatırımcıların şirket başvurularına erişmesi ve bilinçli yatırım kararları alması için sağlanmaktadır.
![Bir şirket sn ile nasıl dosya Bir şirket sn ile nasıl dosya](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/266/how-company-files-with-sec.jpg)