Performansa Dayalı Ücret Nedir
Performansa dayalı ücretlendirme, portföy yöneticilerine ödenebilecek teşvik temelli bir ücret biçimidir. Performansa dayalı tazminatla düzenlenmiş yatırım fonları, performansa dayalı teşvikler için yönetim ücretlerine yaklaşık% 0.20 ekleyebilir. Yatırım endüstrisinde, riskten korunma fonu yöneticileri en yüksek düzeyde performansa dayalı tazminat almakla tanınırlar.
AŞAĞI KIRMA Performansa Dayalı Tazminat
Performansa dayalı ücretlendirme, ödeme yapan portföy yöneticileri için teşvik odaklı bir ücretlendirme programıdır. Geleneksel yatırım yönetiminde kullanılabilir. Finansal riskten korunma fonu endüstrisinde, fonların performansa dayalı ücretler alması genellikle standarttır.
Yatırım Şirketi Tazminatı
1940 Yatırım Şirketi Kanunu yatırım fonu endüstrisini yönetmekte ve portföy yöneticileri için tazminat standartlarının şekillendirilmesine yardımcı olan belirli gereklilikleri belirlemektedir. Yatırım şirketleri, yöneticilerin ücretlendirme programını onaylayan bir yönetim kuruluna sahip olmalıdır. Şirketler ayrıca tazminat da dahil olmak üzere fondaki tüm bilgileri açıkça ve şeffaf bir şekilde özetleyen bir izahname ve ek bilgi bildirimi içeren bir kayıt beyanı sunmalıdır. Halka açık fonlar için standartlar ve dokümantasyonun genellikle yatırımcılar tarafından kolayca karşılaştırılabilmesi için sektör genelinde tutarlı olması beklenmektedir. Bu tutarlılık aynı zamanda fonun yıllık toplam işletme giderlerinin bir parçası olarak yatırım fonu yöneticileri tarafından tahsil edilen standart ücretlere de yol açmıştır.
Yatırım fonu portföy yönetim ücretleri, daha yüksek tazminat gerektiren aktif fon yöneticileri ile% 0, 50 ile% 2, 50 arasında değişebilir. Portföy yönetim ücretleri, genellikle bir yatırım fonunun toplam yıllık işletme giderlerinin çoğunu oluşturur. Sektör genelinde yatırım fonu yöneticileri performansa dayalı ücretler de alabilirler. Bu ücretler kayıt beyan belgelerinde detaylandırılmakta ve yönetim kurulu tarafından onaylanmaktadır.
Fidelity, fonlarının birçoğu için performansa dayalı tazminat sunan bir yatırım fonu şirketidir. Fon şirketi, 1970 yılından bu yana performansa dayalı tazminatı yönetimine entegre etmiştir. Aktif öz sermaye yatırım hedeflerine yönetilen fonların yaklaşık üçte ikisi performansa dayalı tazminatı içermektedir. Tazminat yatırım fonlarından çok daha düşüktür ve yatırım fonu, bir fon belirli performans kriterlerini karşıladığında yönetim ücretine potansiyel olarak% 0, 20 oranında ilave olarak izin verir. Tersine, fon performansı beklentilerin altında olduğunda ücretler de çıkarılabilir.
Hedge Fon Yöneticisi Tazminatı
Yatırım endüstrisinde, riskten korunma fonu yöneticileri performansa dayalı ücretleriyle daha yaygın olarak bilinmektedir. Finansal riskten korunma fonları, geleneksel yatırım fonlarından çok daha az düzenlenmektedir ve bu nedenle ücret programı yapılandırması için daha büyük bir serbestliğe sahiptir. Finansal riskten korunma fonu yöneticileri genellikle yatırımcılarından yatırım fonlarından daha yüksek yönetim ücreti gerektiren bir "iki ve yirmi" ücret tarifesi alacaktır. İki ve yirmi riskten korunma fonu ücret yapısı, % 2'lik sabit bir ücretin yanı sıra% 20'lik bir performans ücretini göstermektedir. % 2 ücret fonun yönetim altındaki varlıklarına dayanmaktadır. % 20 ücret, performans belirli bir ölçütten daha fazla performans gösterdiğinde tetiklenen performansa dayalı ücrettir. % 20 ücret, fonun kârından korunma fonu yöneticisine ödenir.