Hepimizin durup dinlenmesi gerekir. Bunu Parislilere söyleme. New York hiç uyumayan şehirken, Paris hiç durmayan bir şehir. Şehrin tek bir dur işareti vardır; 16. Arrondissement'ta. Şehrin geri kalanında, sürücüler sadece soldaki trafiğe ve trafik ışıklarına ulaşır.
Ancak bazen, özellikle pazar için bir dur işaretine ihtiyacımız var. Örneğin, pazarın ne zaman aşırı ısınmak üzere olduğunu bilmek harika olurdu. Tıpkı bir araba gibi, aşırı ısınma gerçekleşmeden ve bir erime gelmeden (bir düzeltme) önce motoru geri alabiliriz (riskimiz).
Neyse ki, pazarda birçok dur işareti var - onları görüp görmememiz sadece bir mesele. Gerçek dünyada işaretleri görmemeyi seçmenin sonucu dik olabilir. Aynı şey piyasanın uyarı işaretlerini göz ardı etmek için de söylenebilir.
Güvendiğim bir işaret, büyük alım ve satımın aşırı ısınma göstergesidir. Günlük 5.000'den fazla hisse senedine bakıyorum. Daha sonra hangilerinin olağandışı alış ve satış yaptıklarına bakıyorum. Bu alım satım sinyalleri hesaplanır ve bir oranda çizilir. Bunu aşağıda görebilirsiniz.
Oran yeşile döndüğünde, piyasa aşırı satılır. Kısa bir süre sonra bir pazar mitingi bekleyebiliriz. Kırmızıya girdiğinde, piyasa aşırı satın alınır ve kısa süre sonra bir geri çekilme bekleyebiliriz. Aşağıda aşırı satım koşullarının çok güvenilir olduğunu görebilirsiniz. Aşırı alım endikasyonları biraz daha azdır, ancak yine de açıkça ödenmesi gereken bir şeydir. İçin oranın aşırı ısınmış turuncu aralıkta olduğuna dikkat edin:
www.mapsignals.com
Aşırı alımlara yakın olan bu oran bir uyarı işaretiydi. Agresif tüccarlar için bazı portföylerde kar elde etmek ve riski azaltmak için bir fırsattı. Piyasa aşırı ısınır ulaşmaz pazara ve çoğu sektöre ne olduğuna dikkat edin - geri çekildik:
FactSet
Yarı iletkenler yalnız parlak noktaydı. Bu sinyallere yansıtılabilir. Bilgi teknolojisi bazı satın alma sinyalleri gördü - 180 olası hisse senedinin 27'si. Materyallere de bakın - sektör hafta için olumlu olan iki sektörden biriydi. Ve aşağıda, satın alma sinyallerinin 79 üzerinden 22 olduğuna dikkat edin. Sektörde% 2, 7 düştüğü için enerjide büyük para ticaretinin gücünü de görebilirsiniz, enerji stoklarının% 35'i satış sinyallerini kaydetti.
www.mapsignals.com
İşaretler görmek için orada - sadece ne arayacağınızı bilmeniz gerekiyor. Tamamen farklı trafik işaretleri ve yasaları olan bir ülkede araba kullandığınızı düşünün. Ne arayacağınızı bilemezsiniz. Pazar benzer. Piyasada gezinmenin birçok farklı yolu vardır. Büyük para alım ve satımı, kurumsal ticaret masaları üzerinde yıllarca çalıştığım keşfettiğim çok etkili bir yol.
Ama şimdi bize aşırı ısınmış bir pazar olduğunu gösteren sinyallerimiz olduğuna göre, aslında bu bilgilerle ne yapacağız? Aşırı ısınmış bir pazar, felakete yöneldiğimiz anlamına mı geliyor? Cevap düşük akımda geliyor… Genel resme bakalım:
- Piyasa aşırı ısınmış, aşırı alım değil. Aşırı ısınmadan nötr bölgeye çekilmek, piyasaların sıfırlanabileceği ve yükseliş eğilimine devam edebileceği anlamına geliyor. Genel eğilim büyük para alımlarından biri oldu. ABD borsa dalgalı küresel manzarada vaha olmaya devam ediyor. Avrupa, Asya ve Latin Amerika hisse senetleri en iyi ihtimalle belirsizlik sunmaktadır. ABD satışları ve gelirleri güçlü yürüyüşünü sürdürüyor. Hisse senetleri artarken, temettüleri düşüyor. Ancak rekor seviyedeki hisse senetleriyle bile, sıkıştırılmış ABD tahvil getirileri hisse senetlerine yatırım yapmak için uygun değil. Aşağıdaki tabloya bakın ve göreceksiniz ki (varlıklı yatırımcılar için) sadece S&P 500'ü satın alıp% 1.87'lik temettü verimi elde etmek, cebinizde% 2.05 ile Hazine satın almaktan% 18 daha fazla para veriyor:
FactSet
Aşırı ısınmış bir pazar, çıkmak anlamına gelmez; bu sadece uyanık olmak demektir. Bu fırsatı, uzun vadede olmak istemediğim karlı işlemlere para toplamak için kullanıyorum. Çekirdek varlıklara ve uzun vadeli pozisyonlara dokunmuyorum. Bunun nedeni, tarihin, herhangi bir sıfırlamadan sonra piyasanın yürüyüşüne daha yüksek devam edeceğini göstermesidir.
Bana göre, bu, piyasa bize büyük hisse senetlerinde indirimler sunduğunda, riski azaltmak ve biraz para toplamak anlamına geliyor. Bu yüzden, ne zaman ve satın alma oranının düşme oranına düştüğü, kuru toz ve satın alma biletlerinin hazır olmasını tavsiye ederim. Bu, önümüzdeki haftalarda potansiyel bir satın alma fırsatı aradığım anlamına geliyor. Ağustos herkesin bildiği gibi volatilite getirir. Verilerim bu kurulumu yansıtıyor.
Gelişimi ve akışı pazarlar. Onları gezmeye çalışırken büyük paranın ne yaptığına bakıyorum. Şu anda bana satın almanın bir duraklama yaptığını söylüyor. Ancak bu duraklama fırsat getirecektir. ABD hisse senetleri para koymak için en iyi yer, ama yaz ruloları olarak ileride olabilir. Pazarın tabelalarını kullanmak bize ne zaman hızlanacağımızı ve ne zaman yavaşlayacağımızı söyleyebilir. Ama en önemlisi durmamamız.
ABD hisse senetleri hala en iyi uzun vadeli yer. 2 milyar dolarlık bir yöneticinin bana "Başka nereye gideceksin? Hayatının geri kalanında negatif oranlar mı istiyorsun?"
Belki Paris şehir planlamacıları Konfüçyüs'e danıştı: "Durmadığınız sürece ne kadar yavaş gittiğiniz önemli değil."
Alt çizgi
Biz (Mapsignals) uzun vadede ABD hisse senetleri üzerinde yükselişini sürdürüyor ve herhangi bir geri çekilmeyi satın alma fırsatı olarak görüyoruz. Aşırı ısınan piyasalar yatırımcı sabırlıysa hisse senetleri üzerinden satış yapabilir.