Yüksek Performans Ne Anlama Gelir?
Finansal haber medyasında Outperform genellikle menkul kıymetleri kamuya açıklayan ve araştıran analistler tarafından verilen bir derecelendirme olarak kullanılır. Belirli bir güvenlikteki derecelendirmelerini "Piyasa Performansı" ndan veya "Düşük Performans" dan "Daha iyi performans" olarak değiştirirlerse, analizlerinde, güvenliğin büyük pazardan daha öngörülebilir bir gelecek için daha yüksek getiri sağlayacağına inanan bir şey değişti indeksleri.
Bu terimin bir diğer yaygın kullanımı, bir yatırımın getirisinin diğerine kıyasla nasıl bir tanım olduğudur. İki yatırım seçeneği arasında, daha iyi getirisi olanın diğerinden daha iyi performans gösterdiği söylenir. Bu genellikle bir yatırım ile genel olarak piyasa arasındaki karşılaştırmaya uygulanır. Yatırım uzmanları hemen hemen her zaman yatırım getirilerini S&P 500 endeksi gibi bir kıyaslama endeksi ile karşılaştırırlar, bu nedenle bu terim genellikle belirli bir yatırımın S&P 500'den daha iyi performans gösterip göstermediğine atıfta bulunur.
daha iyi çalmak
Önemli Çıkarımlar
- Üst performans genellikle analist değerlendirmesi olarak kullanılır. 1 (en iyi) ve 5 (en kötü) ölçeğinde, performansın 2 olması muhtemeldir. Terimin bir başka kullanımı, iki menkul kıymet arasındaki performansın karşılaştırılmasıdır: daha iyisi Şirketler, üretim ve pazarlama çabalarını daha verimli bir şekilde yönettiklerinde akranlarından daha iyi performans gösterirler.
Bir Şirketten Daha İyi Performans Sağlayan Nedir?
Endeks aynı sektörden veya piyasa değeri açısından benzer büyüklüğe sahip şirketlerden teminattan oluşur. Bir şirketin bir endüstri grubundaki akranlarından orantılı olarak daha fazla gelir ve kar elde etmesine yardımcı olan herhangi bir faktör, hisse fiyatının daha hızlı değer kazanacağını görecektir. Bu üstün performans takdiri çeşitli nedenlerle olabilir: mükemmel yönetim kararları, pazar tercihleri, ağ bağlantıları veya hatta şans.
Üst yönetim tarafından bir şirketin rakiplerinden daha hızlı gelir ve kazanç elde etmesine yardımcı olan kararlar mükemmellik işareti olarak vurgulanır. Bu özellikler, şirketin yeni bir ürünü hızla pazara sunma ve daha fazla pazar payı yakalama olasılığı ile ün kazanmasına yardımcı olur. Analistler bu koşulları tanımlar ve yüksek performans gösteren şirketler için fiyat takdirini tahmin etmek için kullanırlar.
Örneğin, bir yatırım fonu Standard & Poor's 500 endeksini bir karşılaştırma ölçütü olarak kullanıyorsa ve bu fonun portföy yöneticisi, endeksteki menkul kıymetlere benzer bir piyasa değerine sahip hisse senetlerini analiz ederse ve 15 belirli hisse senedinin daha yüksek bir oran üreteceğini tahmin ederse endeks ortalamasından hisse başına kazanç (EPS). Bu analize dayanarak, yatırım fonu endeksten daha iyi performans göstermesi beklenen 15 hisse senedindeki varlıklarını artırmaktadır.
Analist Derecelendirmelerine Örnekler
Derecelendirme, analistin belirli bir şirketin hisse senedinin getiri oranına ilişkin, hisse senedinin fiyat takdirini ve hissedarlara ödenen temettüleri içeren görüşüdür. Yatırım endüstrisinin, tüm analistler tarafından stokları derecelendirmek için kullanılan standart bir yöntemi yoktur. Daha yüksek derecelendirme, hisse fiyatının belirli bir dönemde benzer şirketlerden daha iyi performans göstereceği anlamına gelir.
Üstün performansın en yaygın kullanımı, nötr veya tutma notunun üzerinde ve güçlü bir satın alma notunun altında olan bir derecelendirmedir. Daha iyi performans, şirketin benzer şirketlerden daha iyi bir getiri oranı üreteceği anlamına gelir, ancak hisse senedi endekste en iyi performans göstermeyebilir. Bir analistin performansı, bir derecelendirme atandıktan sonra hisse senetlerinin gerçekte nasıl performans gösterdiğine göre değerlendirilir.
Portföy Yöneticileri Nasıl Sıralanır?
Bir portföy yöneticisi sürekli olarak ölçütten daha iyi olan hisse senetlerini seçerse, çalıştığı yatırım fonu daha yüksek getiri oranı sağlar ve finansal medyada bulunanlar dikkat çeker. Para yöneticileri, portföy getiri oranına ve bu getirilerin karşılaştırmalı değerlendirmeye göre nasıl sıralandığına göre sıralanır. Morningstar gibi finansal siteler, fonları kıyaslamaya göre gruplandırır ve her fonu endekse göre performansına göre sıralar. Finansal siteler aynı zamanda bir fon tarafından üretilen getiriyi portföyün zaman içindeki oynaklığıyla karşılaştırır.