Banka Bill Takas Teklif Oranı - BBSY Nedir?
Banka Fatura Takas Teklifi Oranı (BBSY), veri sağlayıcı Thompson Reuters Bilgi Servisi tarafından verilen ve dağıtılan bir Avustralya gösterge faiz oranıdır. BBSY genellikle faiz swapları ve ilgili işlemlerde bulunan finansal kurumlar veya şirketler tarafından kullanılır.
BBSY'yi Anlama
Avustralya'da BBSY, finansal piyasalarda Avustralya doları menkul kıymetlerinin fiyatlandırılması ve değerlemesi için kullanılan ve bankalar tarafından borç para almak ve kısa vadeli değişken faiz oranlarını belirlemek için kullanılan faiz oranıdır. BBSY, Avustralya'nın ana ulusal borsa ve hisse senedi türevleri piyasasını işleten ASX Ltd tarafından yönetilmektedir.
BBSY, Thomson Reuters ve Bloomberg LLP'de her gün 10:15'te yayınlanır. Yayımlanan oranlar, finansal sözleşmelerdeki faiz oranlarını hesaplamak için ulusal olarak finansal kurumlar tarafından kullanılır ve ülkenin finansal sisteminde şeffaf ve verimli bir süreç oluşturur.
BBSY, borç finansmanı için taban ücret olarak kullanılır. British Banking Association (BBA) tarafından günlük olarak belirlenen ve yüksek kredi notuna sahip bankaların kısa vadeli borç finansmanı için birbirlerinden ücret aldığı Londra Bankalararası Teklif Oranına (LIBOR) benzer. BBSY, dört ondalık basamağa yuvarlanmış ulusal en iyi teklif ve en iyi teklifin (NBBO) ortalaması olarak hesaplanan BBSW — Banka Faturası Takas Oranı'ndan türetilmiştir.
Bu ortalama orta fiyat, birçok otoritenin bilgisine dayanan şeffaf bir algoritma kullanılarak bağımsız otoriteler tarafından sağlanmaktadır. BBSY benzer bir şekilde hesaplanır ve sağlanır, orta fiyat yerine ortalama teklif fiyatı kullanılır.
BBSY Kullanımı Gerçek Dünya Örneği
Banka faturası takas teklif oranının nerede gerçekleştiğine iyi bir örnek, sade bir vanilya faiz oranı takas anlaşmasıdır. Faiz oranı takası, faiz ödemeleri akışlarını önceden belirlenmiş bir süre boyunca birbiriyle değiştirmeyi kabul eden iki karşı taraf tarafından yapılan bir sözleşmedir. Taraflardan biri sabit faizli ödemeleri değiştirir ve BBSY'nin hareketine bağlı olan değişken faiz ödemeleri alır.
Anlaşmadaki ödeme tutarlarını belirlemek için hangi faiz oranının kullanılacağına karar vermek için, BBSY anlaşmanın başlangıcında referans oran olarak kararlaştırılır. Faiz swaplarında kullanılan dalgalı kur, BBSY artı (veya eksi) bir marjdır, örneğin BBSY + 35 baz puan.
XYZ şirketinin ABC şirketine sabit ödemeler yaptığı ve değişken ödemeler aldığı bir faiz swapına giren iki şirketi düşünün. Altı aylık sabit faiz oranı% 2, dalgalı faiz altı ayda bir ödenecek BBSY +% 0, 35'tir. Ödemeler, 1 milyon $ 'lık kavramsal anapara ile değiştirilecektir. Ödeme tutarının hesaplandığı gün XYZ, ABC'ye ½ x% 2 x 1 milyon $ = 10.000 $ ödeyecektir. BBSY'nin% 1, 90 olduğu varsayıldığında ABC, XYZ'ye ½ x (% 1, 90 +% 0, 35) x 1 milyon $ = 11, 250 $ ödeyecek.