Rücu Dışı Borç Nedir?
Geri ödemesiz borç, genellikle mülkiyet olan teminatla teminat altına alınan bir kredi türüdür. Borçlu temerrüde düşerse, teminat temerrüt tutarının tam değerini kapsamamış olsa bile, ihraççı teminatı alabilir ancak başka bir tazminat talep edemez. Bu, borçlunun kredi için kişisel yükümlülüğü olmadığı bir örnektir.
Geri Ödemesiz Borç
Rücu Dışı Borçları Anlamak
Pek çok durumda, teminatın yeniden satış değeri kredi süresince kredi bakiyesinin altına düşebileceğinden, geri ödemesiz borç, borç veren için geri ödemeli borçtan daha risklidir.
Önemli Çıkarımlar
- Geri ödemesiz borç, genellikle mülkiyet olan teminatla teminat altına alınan bir kredi türüdür. Borç verenler, yüksek riski telafi etmek için geri ödemesiz borçlara daha yüksek faiz oranları uygularlar (yani teminatın krediye borçlu olunan değerin altına düşmesi). Kredi-değer oranları, geri ödemesiz kredilerde genellikle% 60 ile sınırlıdır.
Geri ödeme borcu, borç verenin teminatın tasfiye edilmesinden sonra kalan bakiye için borçlunun peşine düşmesine izin verir. Bu nedenle, borç verenler yüksek riski telafi etmek için geri ödemesiz borçlara daha yüksek faiz oranları uygulamaktadır.
Rücu ve Rücu Dışı Borç
Rücu borcu, alacaklıya temerrüde düşmesi durumunda borçlanmayı takip etme konusunda tam özerklik sağlar. Teminatı tasfiye ettikten sonra kalan bakiye eksiklik bakiyesi olarak bilinir. Borç veren bu dengeyi dava açmak ve mahkemede eksiklik kararı almak da dahil olmak üzere çeşitli yollarla tahsil etmeye çalışabilir. Borcun geri ödenmemesi durumunda, borç veren teminatı tasfiye edebilir ancak eksiklik bakiyesini tahsil etmeye çalışamaz.
Geri ödemesiz borçla, alacaklının borçlunun temerrüde düşmesine karşı tek koruması teminatın ele geçirilmesi ve borçlu olduğu borcu kapsayacak şekilde tasfiye edebilmesidir.
Örneğin, bir müşteriye yeni bir araç satın almak için 30.000 dolar kredi veren bir otomatik kredi vereni düşünün. Yeni arabalar, araziden sürüldükleri anda değer olarak hızla düştükleri için kötü şöhretli. Borçlu, krediye altı ay boyunca araba ödemesi yapmayı bıraktığında, araç sadece 22.000 dolar değerinde, ancak borçlunun hala 28.000 dolar borcu var.
Borç veren aracı yeniden pazarlar ve piyasa değeri için tasfiye eder ve 6.000 dolarlık bir denge bırakır. Çoğu otomobil kredisi rücu kredisidir, yani borç veren borçluyu 6.000 $ eksiklik dengesi için takip edebilir. Geri ödemesiz bir kredi olması durumunda borç veren bu tutarı kaybeder.
Özel Hususlar
Geri ödemesiz borç, yüksek sermaye harcamaları, uzun kredi süreleri ve belirsiz gelir akımları ile karakterizedir. Bu kredilerin altına girmek, finansal modelleme becerileri ve temel teknik alan hakkında sağlam bilgi gerektirir. Borç verenler, temerrüt şansını en aza indirmek için borçlulara daha yüksek kredi standartları uygularlar. Reasürans dışı krediler, büyük risklerinden dolayı, rücu kredilerinden daha yüksek faiz oranları taşımaktadır.