CAIA ve CFA: Genel Bakış
Finans profesyonellerinin, özellikle birçok program aynı bilgilerin çoğunu kapsadığında göründüğü potansiyel profesyonel atamaların alfabe çorbasına ayak uydurmak zor olabilir. Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) ve Chartered Financial Analyst (CFA) arasında, finansal analiz alanında kariyer yapmak isteyenler için iki cazip seçenek söz konusudur.
CFA ve CAIA sınavlarının her ikisi de analitik profesyoneller için tasarlanmıştır ve her ikisi de sektördeki saygın bir kuruluştan bir dizi sınavdan geçmeyi gerektirir. İkisi arasındaki benzerliklerin çoğu yüzeyseldir; içerik ve gelecekteki uygulamaların ortak noktası daha azdır.
Genel olarak konuşursak, CFA daha geniş kapsamlı finansal konuları kapsar ve daha geniş bir üyelik tabanına sahiptir. CAIA hala doğru profesyoneller için yararlı bir başlık olabilir, ancak uygulaması ve odağı daha dardır.
Önemli Çıkarımlar
- CFA ve CAIA sınavlarının her ikisi de analitik profesyoneller için tasarlanmıştır ve her ikisi de sektördeki saygın bir kuruluştan bir dizi sınavdan geçmeyi gerektirir. CAIA hisse senedi veya tahvil olmayan yatırımları kapsadığından, başlık çoğu finans profesyoneli için gereksiz olarak değerlendirilebilir Bazı finansal danışmanlar ve brokerler, bazı analistler gibi onsuz da yaşayabilirler, ancak her analitik pozisyon CFA atamasından yararlanabilir.
CAIA
Her programı tamamlamak uzun zaman alıyor ve çok para alıyor. CAIA Derneği tarafından yönetilen CAIA, toplam 400 saat boyunca ortalama 200 saatlik çalışma süresi ve standart kayıt ve sınav ücretlerinde 2.900 $ gerektirir.
CAIA için özel konular arasında, yönetici araştırmaları ve riskten korunma fonları ve özel özkaynağa özgü durum tespiti teknikleri, alternatif yatırımların likidite ve yağ kuyruklarını göz önünde bulunduran varlık tahsis modelleri, gayrimenkulün ekspertiz fiyatlandırmasının etkileri ve varlık tahsisi için özel sermaye ve risk yönetimi ile fikri mülkiyet, sigorta bağlantılı menkul kıymetler ve özkaynağa bağlı yapılandırılmış ürünler gibi alanlardaki yatırımlar.
Veriler, CAIA tüzüğünü kazanan adayların yüzde 75'inin 12 ila 18 ay içinde bunu yaptığını gösteriyor. Her test yılda iki kez uygulanır ve geçiş oranları hem Düzey 1 (2017'de yüzde 63) hem de Düzey 2 (yüzde 59) için yüksektir.
En azından finansal ve yatırım kavramları hakkında bilgi sahibi olmak en iyisi olsa da, CAIA sınavına girmek için herhangi bir önkoşul bulunmamaktadır. Seviye 1 ve Seviye 2 sınavlarını geçtikten sonra, bir lisans derecesi ve bir yıllık ilgili iş deneyimi - veya derecesiz dört yıllık ilgili deneyim - CAIA unvanını resmi olarak talep etmek için gereklidir.
CFA
CFA Enstitüsü seviye başına 300 saatlik eğitim (toplam 900 saat) önerir ve sınavları için 3.300 dolar ücret alır.
CFA test materyali alternatif yatırımlardan çok daha fazlasını kapsar, ancak bu konuya çok daha az zaman ayırır (CFA sınavının yaklaşık yüzde 8'i). Bu, CFA'yı daha geniş ve daha sığ hale getirirken, CAIA çok odaklanmış ve derindir. Her iki test de mesleki standartları ve etiği kapsar.
CFA konuları genel ekonomi, finansal raporlama ve analiz, kurumsal finansman, özsermaye yatırımları, sabit gelir, portföy yönetimi ve nicel analizi içerir.
CFA sınavları daha zordur ve daha da yayılır. Seviye 1–3 olmak üzere üç test vardır ve yalnızca Seviye 1 yılda bir kereden fazla uygulanır. Bir CFA kazanmanın en uygun yolu üç yıl sürer, ancak çoğu sınav zorluğu nedeniyle daha uzun sürer. CFA sınavlarına katılanların sadece yüzde 43'ü Seviye 1'i, yüzde 47'si Seviye 2'yi ve yüzde 54'ü Seviye 3'ü geçti.
CFA Enstitüsü atanması konusunda daha seçicidir. Hiçbir başvuru sahibi, lisans derecesi olmadan veya en azından bir lisans programının son yılında veya dört yıla eşit iş deneyimi ve kolej kombinasyonu olmadan Seviye 1 sınavına giremez. Adaylar Seviye 3 sınavını geçtikten sonra, CFA unvanını kazanmadan önce dört tam yıllık ilgili iş deneyimine sahip olmalıdırlar.
Alt çizgi
Çok az kariyer yatırımı uzmanına, adlarının yanında bir CFA unvanı verildi. Bazı finansal danışmanlar ve brokerler, bazı analistler gibi onsuz hayatta kalabilirler, ancak her analitik pozisyon CFA atamasından yararlanabilir.
Yatırım fonlarındaki portföy yöneticileri veya analistler gibi bazı meslekler, esas olarak başvuru sahiplerinin CFA olmasını gerektirir.
CAIA hisse senedi veya tahvil olmayan yatırımları kapsadığından, unvan çoğu finans profesyoneli için gereksiz sayılabilir. Bununla birlikte, CAIA'nın çok özel, konforlu ve kazançlı iki evi var - özel sermaye ve riskten korunma fonları - ve bir dizi potansiyel diğerleri. Birçok kurumsal yatırım portföyünde önemli alternatif yatırımlarla CAIA, emeklilik fonları, vakıflar, egemen servet fonları ve benzerlerinde bu alana odaklanmak isteyen finans profesyonelleri ile de ilgilidir.