Faiz Duyarlı Varlıklar Nedir?
Faiz duyarlı varlıklar, kredi faiz oranlarındaki değişikliklere karşı savunmasız olan finansal ürünlerdir. Ayarlanabilir faizli ipotek buna bir örnektir.
Bankalar ve müşterileri faiz duyarlı varlıklardan etkilenmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Faiz duyarlı varlıklar, kredi faiz oranları yükseldikçe veya düştükçe daha kârlı veya daha az kârlı hale gelir. genel olarak faiz oranları ekonomiyi yönlendirir veya yavaşlatır.
Borç verme oranları arttıkça, bankalar ayarlanabilir faizli ipotek ve kredi kartlarından daha fazla para kazanabilirler. Ayrıca otomobil kredileri ve sabit faizli ipotekler gibi yeni krediler için daha fazla ücret alabilirler.
Bankalar rekabet gücünü korurken kârlılıklarını artırabilirler. Tüketiciler ve işletme borçluları etkiyi hissediyorlar. Oranlar artarsa, tüm bu ürünler için daha yüksek faiz oranları öderler.
Faiz oranları düştükçe bunun tersi de geçerlidir. Banka kredilerinden daha az kar eder. Tüketiciler ve işletmeler daha az faiz ödüyor ve bu nedenle daha fazla harcanabilir gelire sahipler.
Faiz Duyarlı Varlıkları Anlama
Tüm faiz oranları, ekonominin durumunu değerlendirmek için yılda yaklaşık sekiz kez toplandığında Federal Rezerv Açık Piyasa Komitesi tarafından belirlenen genel yönü izler. Valiler çok hızlı büyüdüğünü düşünürlerse ekonomiyi yavaşlatabilir ya da hızlanması gerektiğini düşünürlerse artırabilirler.
Faiz oranı duyarlılığı bankacılığın ötesindeki birçok işletmeyi etkilemektedir. Ev inşaatı yapanlara ve emlakçılara özellikle faiz oranı değişikliklerinden yardım edilir veya zarar verilir.
Bunu, bankaların en güvenilir müşterilerini borçlandırdığı ana borç verme oranı da dahil olmak üzere, temel kredi faiz oranlarını yükselterek veya düşürerek başarırlar. Diğer tüm borç verme faiz oranları o ana borç verme faiz oranından türetilir.
Faiz duyarlı varlıklar, borçlanma oranlarındaki değişimlerden en fazla etkilenen finansal ürünlerdir.
İlgi Alanına Duyarlı Diğer İşletmeler
Faiz duyarlı varlıklar tanımı gereği finansal ürünlerdir, ancak faiz oranı duyarlılığı bankacılığın ötesindeki birçok işletmeyi etkiler.
Bunlar öncelikle doğrudan veya dolaylı olarak müşterileri aracılığıyla borç alınan paraya bağımlı olan işletmelerdir. Örneğin, ev inşa edenler ve emlakçılar ilgiye duyarlı bir sektörde, gayrimenkulde. Oranlar arttığında, tüketiciler satın almaya devam ediyor. Bununla birlikte, perakende sektörü faiz oranları düşük olduğunda gelişme eğilimindedir. Müşterilerinin harcayacakları daha fazla elden çıkarma geliri vardır.
Faiz Duyarlı Varlıkların Analizi
Finans uzmanları, faiz oranı duyarlılığını çeşitli şekillerde ve birçok açıdan analiz etmektedir. Bu analiz tipik olarak kurumsal borç verenler için borç verme politikalarının riskini belirlemenin bir yolu olarak yapılır.
Borç verenler ve şirketler, bilanço raporlarının bir parçası olarak yatırım varlıklarının faiz oranı duyarlılığını da analiz etmektedir.
Faiz oranı değişimlerini yakından izleyen ölçütler arasında altı aylık Hazine bonosu oranı, Londra Bankalar Arası Teklif Oranı (LIBOR) ve Federal Rezerv'in faiz oranı yer almaktadır. Bu ürünlerin endeksli oranı, analistlerin faiz duyarlılığı göz önüne alındığında takip ettikleri ve bankaların çeşitli finansal ürünler için oranlarını belirlerken kullandıkları temel unsurlardır.
Yatırım Portföylerinde Faiz Duyarlı Varlıklarla Başa Çıkma
Bireysel bir yatırımcının portföyü, faiz oranlarındaki oynaklık dönemlerinde, özellikle de tahvillere yoğun bir şekilde yatırım yapılıyorsa, dikkatle incelenmelidir.
Faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düşer.
Genel olarak, faiz oranları yükseldiğinde, sabit getirili yatırımlara odaklanan portföyler, değişken faizli yatırımlardan daha yüksek bir gelir elde edecek şekilde ayarlanabilir. Faiz oranları düştüğünde, portföy daha yüksek kupon sağlayan sabit faizli yatırımlara varlıkların büyük bir kısmını yerleştirecek şekilde ayarlanabilir.
Değişken faizli tahviller, çaba sarf etmeden faiz oranlarındaki değişikliklerin üstünde kalmak için yatırımcıların düşünebilecekleri bir ürün türüdür. Bu tahviller güncel piyasa faiz oranlarını ödemektedir.