Yeni Fon Teklifi (NFO) Nedir?
Yeni bir fon teklifi (NFO), bir yatırım şirketi tarafından sunulan herhangi bir yeni fon için ilk abonelik teklifidir. Bir fon başlatıldığında, firmanın menkul kıymetler satın almak için sermaye toplamasına izin veren yeni bir fon teklifi ortaya çıkar. Yatırım fonları, bir yatırım şirketi tarafından pazarlanan en yaygın yeni fon tekliflerinden biridir. Yeni bir fon için ilk satın alma teklifi fonun yapılanmasına göre değişir.
Önemli Çıkarımlar
- Yeni bir fon teklifi (NFO), bir yatırım şirketi tarafından yatırımcılara verilen fon hisselerinin ilk satışı anlamına gelir., halka arzlardan daha az agresif bir şekilde yapılır ve belirli belirli yatırımcı gruplarını hedefler. Sonuç olarak, yeni fon sorunları halka arzlardan bireysel yatırımcılar için daha az fark edilebilir olabilir.
Yeni Fon Tekliflerini Anlama
Yeni bir fon teklifi, ilk halka arza (IPO) benzer. Her ikisi de sermayeyi daha ileri operasyonlara çıkarma girişimlerini temsil ediyor. Yeni fon tekliflerine, yatırımcıları fondaki birimleri satın almaya ikna etmek için oluşturulan agresif pazarlama kampanyaları eşlik edebilir. Yeni fon teklifleri genellikle halka açık ticarete başladıktan sonra önemli kazanımlar potansiyeline sahiptir.
Fon Teklifleri
Yatırım fonları en yaygın yeni fon teklifi türüdür. Yeni fon teklifleri açık uçlu veya kapalı uçlu yatırım fonları için olabilir. Yeni borsa yatırım fonları da önce yeni bir fon teklifi ile sunulur. Aşağıda, piyasanın ortak yeni fon tekliflerinin birkaçına nasıl yatırım yapılacağıyla ilgili ayrıntılar verilmiştir.
Open-End Fonu
Yeni bir fon teklifinde, açık uçlu bir fon, belirli bir lansman gününde satın alınacak yeni hisseleri açıklayacak. Açık uçlu fonlar hisse sayısını sınırlamaz. Bu fonlar, ilk lansman tarihinde ve sonrasında bir aracı kurumdan satın alınabilir ve satılabilir. Hisse senetleri borsada işlem görmez ve fon şirketi ve / veya fon şirketi bağlı kuruluşları tarafından yönetilir. Open-end yatırım fonları, net varlık değerlerini piyasanın kapanmasından sonra günlük olarak rapor eder.
Fon şirketleri yeni stratejiler için yeni fon teklifleri başlatabilir veya mevcut stratejilere ilave hisse sınıfları ekleyebilir. Yeni bir açık uçlu fon lansmanının bir örneği, VanEck'in VanEck Morningstar Geniş Hendek stratejisinde iki yeni hisse sınıfı sunmasıdır (Sınıf I paylaşımları: MWMIX; Sınıf Z paylaşımları: MWMZX).
Kapalı Fon
Kapalı uçlu yeni fon teklifleri genellikle en çok pazarlanan yeni fon ihraçlarından bazılarıdır, çünkü kapalı uçlu fonlar yeni fon teklifleri sırasında yalnızca belirli sayıda hisse ihraç etmektedir. Kapalı uçlu fonlar, gün boyunca günlük fiyat kotasyonları ile bir borsada işlem görmektedir. Yatırımcılar piyasaya çıkış tarihinde bir aracı kurum aracılığıyla kapalı uçlu fonlar satın alabilirler.
Yeni bir kapalı uç fon teklifine örnek olarak Dreyfus Alcentra Global Kredi Geliri 2024 Hedef Dönem Fonu (DCF) verilebilir. Fon, yeni fon teklifinden 140 milyon dolar topladı.
Borsa Yatırım Fonu
Yeni bir borsa yatırım fonu (ETF) da yeni bir fon teklifi ile başlatıldı. 9 Kasım 2017'de Vanguard, Vanguard Total Corporate Bond ETF'yi (VTC) başlattı. Yeni fon teklifi, firmanın ABD sabit gelir fonu tekliflerini 17 ETF'ye yükseltti. Yeni ETF, Vanguard Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil ETF (VCSH), Vanguard Orta Vadeli Kurumsal Tahvil ETF (VCIT) ve Vanguard'a yatırım yaparak Bloomberg Barclays ABD Kurumsal Tahvil Endeksi'nin varlıklarını ve performansını çoğaltmayı amaçlayan bir endeks fonudur. Uzun Vadeli Kurumsal Tahvil ETF (VCLT). NASDAQ borsasında% 0.07 gider oranı ile işlem görmektedir.
Lansmanlar ve Uyarılar
Çoğu zaman, yeni fon teklifleri geniş çapta tanıtılmaz ve bu da onları tanımlamayı zorlaştırır. Şirketler, bir izleme yöntemi sunan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yeni bir fon teklifi kaydetmelidir. Lansman tarihinden önce yeni fon teklifleri hakkında bilgi almak isteyen yatırımcılar aracı kurumlarından da uyarı alabilirler. Haber kaynakları ve haber toplayıcıları da yeni fon teklifleri hakkında bilgi için iyi bir kaynaktır. Kapalı Uç Fon Merkezi gibi kaynaklar yeni fon teklifleri hakkında ayrıntılı bilgi vermektedir.
Şirketler ayrıca yeni fon teklifleri hakkında basın bültenleri çıkaracak. Örneğin Vanguard, Ağustos 2017'de Vanguard Total Corporate Bond ETF'nin Kasım 2017'de başlatıldığını açıklayan bir basın bülteni yayınladı.