Çok varlıklı sınıf veya çok varlıklı fon olarak da bilinen çok varlıklı sınıf, yatırım olarak kullanılan varlık sınıflarının (nakit, özkaynak veya tahvil gibi) birleşimidir. Çok varlıklı bir sınıf yatırımı birden fazla varlık sınıfı içerir, böylece bir grup veya varlık portföyü oluşturur. Ağırlıklar ve sınıf türleri bireysel yatırımcıya göre değişmektedir.
Varlık sınıfı
Çok Varlıklı Sınıfı Ayırma
Çok varlıklı sınıf yatırımları, yatırımları çeşitli sınıflara dağıtarak genel portföyün çeşitliliğini arttırır. Bu, bir varlık sınıfını tutmaya kıyasla riski (oynaklık) azaltır, ancak potansiyel getirileri de engelleyebilir. Örneğin, çok varlıklı bir sınıf yatırımcısı tahvil, hisse senedi, nakit ve gayrimenkul sahibi olabilirken, tek sınıflı bir yatırımcı sadece hisse senedi alabilir. Belirli bir süre boyunca bir varlık sınıfı daha iyi performans gösterebilir, ancak tarihsel olarak her dönem boyunca hiçbir varlık sınıfı daha iyi performans göstermez.
Risk Tolerans Fonları
Birçok yatırım fonu şirketi yatırımcının riske toleransına göre çalışmak üzere tasarlanmış varlık tahsisi fonları sunmaktadır. Fonlar saldırgandan muhafazakar olana kadar değişebilir. Agresif bir fon, belki de% 100 kadar olan hisse senetlerine çok daha yüksek bir tahsise sahip olacaktır. Fidelity Asset Manager% 85 fonu (“FAMRX”) agresif bir fon örneğidir. Fon, fonun tahsisatının% 85'ini özkaynaklarda ve% 15'ini sabit gelir ile nakit arasında tutacak şekilde tasarlanmıştır. Muhafazakar yatırımcılar için, bir fonun tahsisi sabit gelirde çok daha fazla yoğunlaşmaya sahip olacaktır. Fidelity Asset Manager% 20 fonunda (“FASIX”)% 20 hisse senedi, % 50 sabit gelir ve% 30 kısa vadeli para piyasası fonları bulunmaktadır.
Hedeflenen Tarih Fonları
Hedeflenen tarih fonları, tahsisi yatırımcının zaman ufkuna göre değiştiren çok varlıklı fonlardır. Yatırımcılar zaman ufkunu yakından yansıtacak fonu seçeceklerdi. Örneğin, 30 yılı aşkın bir süredir emekli olmayan bir yatırımcı, 2045 veya daha sonraki hedef fonlardan birini seçmelidir. Fondaki tarih ne kadar geç olursa, fon o kadar uzun süre ufkuna bağlıdır. 2050 hedef-tarih fonu özkaynaklarda% 85 ila 90'ın üzerinde, sabit gelir veya para piyasasında kalanlar ise% 85 ile 90 arasındadır.
Zaman ufku önemli ölçüde daha kısa olan bir yatırımcı, daha yeni vade fonlarından birini seçecektir. Beş yıl içinde emekli olan birisinin, genel riski azaltmak ve sermayeyi korumaya odaklanmak için daha yüksek bir sabit gelir seviyesine sahip bir hedef-tarih fonu olacaktır.
Hedef tarih fonları, uygun bir varlık tahsisi seçmekle ilgilenmek istemeyen yatırımcılar için faydalıdır. Yatırımcı yaşlandıkça ve zaman ufku azaldıkça, hedef tarih fonunun risk seviyesi de azalır. Zamanla, fon kademeli olarak özkaynaklardan sabit gelir ve para piyasasına otomatik olarak geçer.
Çok Varlıklı Sınıf Fonlarının Faydaları
Tipik olarak bir ölçüt karşılamaya veya yenmeye odaklanan dengeli fonların aksine, çok varlıklı sınıf fonları enflasyonun aşılması gibi belirli bir yatırım sonucuna ulaşmak için oluşturulur. Menkul kıymetler, sektörler, gayrimenkuller ve diğer menkul kıymetler arasında değişen geniş yatırım seçenekleri, hedeflerine ulaşmak için onlara büyük bir esneklik sağlar. Bu tür fonlar, çoğunlukla sabit gelir ve özkaynakları birleştirebilen çoğu denge fonundan daha fazla çeşitlilik sunar. Birçoğu aktif olarak yönetilir, yani bir kişi veya bir grup, getirileri en üst düzeye çıkarmak ve riski sınırlamak için pazarın dinamiklerine dayalı kararlar alır.
