Çoğu tüccar ve yatırımcı "trend sizin dostunuzdur" demesine aşinadır. Ancak neyin bir eğilim oluşturduğuna karar vermek genellikle zorlayıcıdır çünkü trader'ın ticarette tercih ettiği zamana bağlıdır. Ayrıca, bir eğilim belirlendikten sonra, tüccar gücünü belirlemelidir.
"The Logical Trader" adlı kitabında Mark Fisher, okuyucusunun trend kopmalarını tespit etmesine ve güçlerini belirlemesine yardımcı olacak bir dizi tekniği anlatıyor. Fisher ACD ticaret sistemi, alım satım bulmak için günlük açılış aralığını tanımlamak için gün içi verileri kullanır. Bağımsız bir tüccar olan Fisher, NYMEX'in en büyük takas şirketlerinden biri olan MBF Clearing Corp.'un kurucusudur.
Bu gün içi ACD tekniği uzun vadeli tüccar veya yatırımcıya hitap etmeyebilirse, tekniğin daha uzun bir zaman ufkuna nasıl uygulanabileceğine bir bakış.
Açılış Aralığı
Kesintileri ACD kadar kolay tespit makalesinde, kısa vadeli işlemlerin beş dakikalık bir grafikte nasıl girildiğine bakıyoruz. Eşitlik veya emtiaya bağlı olarak günün ilk beş ila 30 dakikasını kullanarak açılış aralığını (OR) yüksek ve düşük olarak belirleriz. Daha sonra "yukarı çıkışlar" ve "aşağı çıkışlar", günlük VEYA'nın üstünde veya altında belirli sayıda noktaya göre hesaplanır. Aşağıdaki Şekil 1'de Broadcom stokunu inceliyoruz. Hisse senedinin fiyatı OR fiyatının üzerinde 0.27 $ (veya daha düşük) tutarsa A yukarı (A aşağı) (yeşil çizgiler) oluşur.
Aylık ve Yarım Yıllık Açılış Aralığı
Açma aralığı daha uzun sürelere de uygulanabilir. Nasıl ki günlük OR, yüksek veya düşük olduğu gün boyunca diğer zamanlardan daha büyük bir şansa sahipse, aylık OR, önümüzdeki 20 gün için yüksek veya düşük olma ayındaki başka bir günden daha büyük bir şansa sahiptir. Tüccar bu gerçeği öğrendikten sonra, para kazanma olasılığını artırmak için sömürülebilir.
Bu, her altı aylık dönemin ilk iki haftası (10 işlem günü) için de geçerlidir. Ocak ve Temmuz aylarının ilk iki haftasında belirlenen yüksek ve düşük seviyeler, önümüzdeki beş buçuk ay boyunca önemli bir destek veya direnç alanını temsil eder.
İyi haber şu ki, hem aylık hem de altı aylık OR'lerin hesaplanması çok kolaydır. Aylık OR için ayın ilk işlem gününün en yüksek ve en düşük oranını almanız veya altı aylık OR için Ocak veya Temmuz aylarının ilk 10 işlem gününü almanız ve grafiğinize iki satır çizmeniz yeterlidir. Fiyat yüksek seviyenin üzerine çıkarsa, yükseliş eğilimi benimsenir. Düşük çizginin altına inerse düşüş eğilimi görülür.
Aylık açılış aralığı Şekil 1'de gösterilmiştir (turuncu çizgiler). Aylık OR'den ayrıldıktan sonra, hisse senedinin daha düşük ticaret yapmaya devam ettiğini ve orta vadeli negatif piyasa yanlılığını doğruladığını görüyoruz. Arızanın önceden uyarısı, Şekil 1'deki grafiğin üst penceresinde göreceli güç endeksi veya RSI üzerindeki düşüş sapması ile sağlandı.
Pivot Vs. Pivot Aralığı
Çoğu deneyimli tüccar pivotlara aşinadır. Bir pivot noktası, bir menkul değerin yön değiştirdiği ve dolayısıyla bir dönüm noktası olduğu noktadır. Pivot düşük fiyat çubuğundan önce ve sonra daha yüksek çubuklar vardır, böylece oluşum ya "V" ya da "U" gibi görünür. Bir pivot yüksek, pivotun düşük ayna görüntüsüne benziyor.
Pivotlar kısa vadeli bir hamlenin ve küçük bir tersinmenin sonunu veya baskın eğilimin sonunu ve büyük bir yön değişikliğini gösterir. Pivot noktaları, Fibonacci destek ve direnç, salınım ticaretine giriş ve çıkış seviyelerini ve diğer birçok ticaret tekniğini hesaplamak için kullanılır.
Bir pivot aralığı ayrıca yüksek, düşük ve kapanışa da dayanır, ancak bir pivot noktasından biraz farklı hesaplanır. Adından da anlaşılacağı gibi, pivot aralıklarının yüksek ve düşük bir sınırı vardır.
İşte "Mantıksal Tüccar" dan hesaplama. Aynı formül günlük, aylık ve altı aylık pivot aralıklarını hesaplamak için kullanılır, ancak aylık için ayın ilk gününün yüksek, düşük ve kapanışının kullanılması gerektiğini unutmayın. Altı aylık pivot aralıkları için Ocak ve Temmuz aylarının ilk 10 işlem gününün yüksek, düşük ve kapanışları kullanılmalıdır:
- Pivot fiyatı (ayrıca bir pivot noktası için formüle eşittir) = (yüksek + düşük + kapanma) / 3İkinci sayı = (yüksek + düşük) / 2Pivot farkı = günlük pivot fiyatı - ikinci sayı Pivot aralığı yüksek = günlük pivot fiyatı + pivot farkıPivot aralığı düşük = günlük pivot fiyatı - pivot diferansiyel
Şekil 2'de Broadcom için aylık (mavi çizgiler) ve altı aylık (turuncu çizgiler) pivot aralıkları çizilmiştir. Her iki durumda da, pivot aralıkları direnç (ayı eğilimindeyken) veya destek (boğa eğilimi) olarak işlev gördü.
Açılış aralığı gibi, pivot aralıkları da işlemleri yürütmek için kullanılabilir. ACD ticaretine benzer şekilde, A iniş ve çıkışların yanı sıra C iniş ve çıkışlar da kullanılır, ancak tüccar daha uzun zaman dilimleri kullandığından, günlük değerlerin hesaplandığından daha büyük değerler kullanılır (Şekil 2'de gösterilmemiştir). Broadcom ticareti yaparken, günlük OR kullanarak kısa vadeli işlem yapmak için 0.27 $ 'lık A kullanmak yerine, uzun vadeli yatırımcı oynaklığa bağlı olarak yarım yıllık pivot aralığının üzerinde 2.50 $ ila 3 $' lık bir yarım yıllık A uygulayacaktır. ve hisse senedi fiyatı o zaman.
Zaman dilimi farklı ama konsept aynı. Amaç araları belirlemek, potansiyellerini değerlendirmek ve daha sonra buna göre ticaret yapmaktır.
Üç Günlük Yuvarlanma Pivotu
Yatırımcıların aralarını tespit etmelerine yardımcı olan bir başka teknik de üç günlük yuvarlanma pivotudur. Üç günlük haddeleme pivot aralığı fiyat hareketinin altında olduğunda, uzun işlemler tercih edilir ve yukarıda olduğunda kısa işlemler tercih edilir.
Şekil 3'te, fiyat A yükselişinden geçtiğinde, Mar 1'de (No. 1) bir satın alma sinyali üretilir. Üç günlük haddeleme pivotunun destek görevi gördüğü gerçeğiyle uzun bir ticaret de doğrulanmaktadır. Hisse senedi daha sonra üç günlük yuvarlanan milin destekten 5 Mart'a kadar dirence dönüştüğü bir aralıkta işlem görmeye başlar.
Üç günlük yuvarlanma pivotu için hesaplama:
- Üç günlük haddeleme pivot fiyatı = (üç günlük en yüksek + üç günlük en düşük + kapama) / 3İkinci sayı = (üç günlük en yüksek + üç günlük en düşük) / 2 Özet diferansiyel = günlük pivot fiyatı - ikinci sayı Üç günlük haddeleme pivot aralığı yüksek = günlük pivot fiyatı + pivot diferansiyel Üç günlük yuvarlanan pivot aralığı düşük = günlük pivot fiyatı - pivot diferansiyel
Hepsini bir araya koy
Fisher'in "The Logical Trader" (Mantıksal Tüccar) 'daki noktası, OR ve pivot aralıklarının profesyonel tüccarlar tarafından genel piyasa yanlılığını ölçmek için kullandıkları ve standart destek ve dirence güvenmekten daha güçlü oldukları yöntemidir. Açılış ve pivot aralıkları birlikte nasıl kullanılır?
- VEYA <pivot aralığı <yakın = artı gün ise ve tüccar boğa ise.
Örneğin, OR pivot aralığından daha azsa ve A yukarı ve pivot aralığı arasında bir yer olduğu varsayılarak, uzun bir ticaret hala yapılabilir. Ancak tüccar, fiyatın pivot aralığına ulaştığında güçlü bir durma veya tersine dönme olasılığının yüksek olduğunu bildiğinden daha az hisse satın alınacaktır. Ancak fiyat, OR ve pivot aralığının üzerinde işlem gördüğünde, tüccar, ticaretin hareket etmesi için bir yer olduğu konusunda daha yüksek bir güvene sahiptir, bu yüzden şimdi artı bir gün olduğu için daha fazla hisse satın alır.
Alt çizgi
Açma aralığı, incelenen dönemin en yüksek veya en düşük olma olasılığı olan daha geniş bir alan sağlar. Pivot aralığı, ister günlük ister yarım yıllık olsun, destek veya direnç için başka bir referans noktası verir. Bu değerleri grafikte çizerek, bir tüccar borsa veya piyasanın ne zaman güç ve ivme kazandığını veya kaybettiğini hemen görebilir.
OR ve pivot aralığının birbiriyle ve cari fiyatla ilişkili olarak belirlenmesi, işlemcinin bir ticaret yaparken ne kadar güven kullanılabileceğine karar vermesine yardımcı olur. Bu bilgiler ticaret kararları verirken oldukça faydalıdır. Ve herhangi bir güvenilir teknik ticaret tekniği gibi, tüm zaman dilimlerinde çalışan bir tekniktir.