Altın fonları, yatırımcılara, tipik olarak emtia vadeli işlem piyasasında gerekli olan fiziksel altın varlıklarını teslim etme veya teslim etme zorluğu ile uğraşmak zorunda kalmadan metaya maruz kalmalarını sağlar. Altın fonları jeopolitik istikrarsızlığa veya faiz oranı riskine karşı bir risk olarak kullanılabilir. Vanguard saf bir altın fonu sunmasa da, değerli metal piyasasının niş bir alanına maruz kalan değerli metaller ve madencilik yatırım fonu sunuyor. Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu, kıymetli kıymetli metaller sektörüne özel olarak maruz kalmayı sağlayan bir yatırım fonudur.
Özellikleri
Vanguard Precious Metals and Mining Fund öncelikle değerli metaller ve madencilik endüstrilerindeki hisse senetlerine yatırım yapıyor. Yatırım fonu Vanguard'ın sponsorluğunda 23 Mayıs 1984'te çıkarıldı. 30 Eylül 2015 itibariyle, fon kuruluşundan bu yana yıllık ortalama% 3, 24 getiri elde etmiştir. 30 Haziran 2005 tarihine kadar S&P / Citigroup Dünya Payı Altın Endeksi'nden ve daha sonra S&P Global Özel Metaller ve Madencilik Endeksi'nden alınan verileri içeren eklenmiş endeks, aynı dönemde yıllık ortalama% 2, 01 getiri elde etti.
Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu, yıllık% 0.29'luk düşük bir gider gideri almaktadır; bu, benzer varlıklara sahip yatırım fonlarının ortalama gider oranından% 80 daha düşüktür. Minimum 3000 $ yatırım gerektirir ve M&G Investment Management Limited tarafından tavsiye edilir.
Normal piyasa koşullarında, fon toplam net varlıklarının en az% 80'ini öncelikle madencilik, geliştirme, imalat, işleme, keşif, dağıtım, pazarlama veya metal veya minerallerle ilgili diğer ticari faaliyetlerde bulunan ABD ve yabancı şirketlerin hisse senetlerine yatırmaktadır. Şirketler çoğunlukla altın, gümüş, elmas, platin veya diğer değerli metaller veya nadir minerallerle ilgili faaliyetlerde bulunurlar. Fonu oluşturan diğer şirketler temel olarak bakır, nikel veya diğer ortak metaller veya minerallerle ilgili ticari faaliyetlerde bulunurlar. Ayrıca, fon toplam net varlıklarının% 20'sine kadarını doğrudan altın, gümüş veya diğer değerli metal külçe ve madeni paralara yatırabilir.
30 Eylül 2015 tarihi itibariyle, fon 62 hisse senedine sahiptir ve toplam net aktifleri 1.6 milyar $ 'dır. 2015 yılı Ocak ayında sona eren hesap döneminde ciro oranı% 62, 3'tür. Fon ağırlıklı olarak yabancı hisse senetlerine sahip ve ülkedeki riskleri Kanada'da% 58, 6; Birleşik Krallık'ta% 24.8; Amerika Birleşik Devletleri'nde% 6.8; Avustralya'da% 2.8; İsveç'te% 2.7; Diğer ülkelerde% 2.3; ve% 2 Belçika'da. Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu, toplam net varlıklarının% 48, 9'unu ilk 10 holdinginde tahsis ederek ağırdır.
Risk ve Modern Portföy Teorisi İstatistikleri
Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu özel riskler sağladığından ve toplam net varlıklarının% 100'üne kadar yabancı menkul kıymetlere yatırım yapabileceğinden kur riski, ülke veya bölgesel risk, tahribatsızlık riski, sanayi konsantrasyon riski, borsa riski ve yatırım tarzı riski.
30 Eylül 2015 itibariyle, 15 yıllık verilere dayanan Vanguard Precious Metals and Mining Fund'ın yıllık ortalama standart sapması veya oynaklığı% 30, 29 ve yıllık ortalama% 6, 26 getirisi vardır. Sharpe oranı 0.31 ve Sortino oranı 0.43'tür. Global standart endeks olan MSCI ACWI NR USD Endeksine göre ölçüldüğünde, 5.77 alfa, 1.17 beta ve 3.95 Treynor oranına sahiptir.
Fonun Sharpe oranı, yatırımcılara riske göre ayarlanmış bazda yeterli yıllık ortalama getiri sağladığını göstermektedir. Alfa'sı, bu dönemde küresel standart endeksten yıllık ortalama% 5.77 daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir. Bununla birlikte, beta'ya dayanarak, fon teorik olarak küresel standart endeksten% 17 daha uçucuydu. Treynor oranı, birim risk başına yıllık ortalama% 3, 95 oranı sağladığını göstermektedir.
Modern portföy teorisine (MPT) dayanarak, fon sadece yüksek risk toleranslı yatırımcılar için uygundur. Ayrıca, Vanguard Kıymetli Madenler ve Madencilik Fonu en çok değerli metaller ve madencilik sektöründe yabancı menkul kıymetlere sahip bir yatırım arayan uzun vadeli yatırımcılar için en uygunudur. Fon, uzun vadeli yatırım ufku ile çeşitlendirilmiş bir portföyde bir uydu holding olarak tutulmalıdır.