Herhangi bir finansal varlığın kısa vadeli eğilimini çözme görevi, özellikle tüccarlar varlığın rehberlik fiyatı grafiğine bakmaya çalıştıklarında göz korkutucu görünebilir. Bir grafikte görülen günlük fiyat dalgalanmaları dalgalı görünebilir ve hangi fiyat hareketlerinin önemli olduğunu ve güvenliğin yönünü önemli ölçüde etkileyeceğini belirlemeyi son derece zorlaştırabilir.
Şans eseri tüccarlar için, rastgele gürültüyü filtrelemeye ve bir varlığın trendinin itici gücü olarak hareket eden önemli hamlelere konsantre olmaya çalışan çeşitli grafik ve teknik analiz teknikleri geliştirilmiştir. Bu makalenin odak noktası olan bu gürültüyü filtrelemenin belirli bir yöntemi de Kagi çizelgesi olarak bilinir. En yaygın veya yaygın olarak bilinen teknik araç olmasa da, araç setinize eklemek bir tane olabilir.
Kagi Harita İnşaatı
Kagi grafikleri, bir varlığın fiyat hareketini referans alan, çizgi, çubuk veya şamdan gibi daha yaygın grafikler gibi zamana demirlemek yerine bir dizi dikey çizgiden oluşur.
Aşağıdaki Kagi grafiğinden de görebileceğiniz gibi, tüccarların fark edeceği ilk şey, bir Kagi grafiğindeki çizgilerin, varlığın fiyatının ne yaptığına bağlı olarak kalınlığı değiştiğidir. Bazen çizgiler incedir, bazen de çizgiler kalın ve kalın olur. Çizgilerin değişen kalınlığı ve yönleri Kagi grafiğinin en önemli yönüdür çünkü trader'ların işlem sinyalleri oluşturmak için kullandıkları şey budur.
Metastock
Şekil 1
Kagis ve Şamdanlar
Bir Kagi grafiğinde görünen farklı çizgiler ilk bakışta ezici görünebilir, bu yüzden 8 Mayıs ve 1 Aralık 2006 arasında Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) kullanarak tarihsel bir örnek üzerinden geçelim. Bu örneğin çok şey yapacağına inanıyoruz. Bu ilginç grafik türünün nasıl oluşturulduğunu tam olarak anlamak daha kolay. Ayrıca, Kagi grafiğinde belirli bir değişikliğe neden olmak için dayanak varlığın fiyatının ne yaptığını göstermek için Kagi şemalarının birkaçına düzenli bir şamdan grafiği ekledik.
Şekil 2'de de görebileceğiniz gibi, AAPL hisselerinin fiyatı grafiğimizin başlangıç tarihinden kısa bir süre sonra düşmeye başladı. Fiyat düştükçe dikey bir çizgi oluşturuldu ve bu dikey çizginin altı en düşük kapanış fiyatına eşitti. Bir sonraki dönemin kapanışı, hattaki mevcut dipten daha düşük olsaydı, hat yeni düşük seviyeye eşit olacak şekilde uzatılır. Fiyat, Kagi hattının alt kısmının üzerine, genellikle% 4 olarak ayarlanan önceden ayarlanmış bir tersine çevirme miktarından daha fazla hareket edene kadar, yön değiştirmeyecektir, ancak bu parametre güvenliğe veya tüccarın tercihine bağlı olarak değişebilir.
Metastock
şekil 2
Ters kayıt
1 Haziran 2006'da AAPL hisseleri Kagi'nin en düşük seviyesi% 4, 02 ile kapandı - grafiğin yönünü (% 4) değiştirmek için gereken% 4 ters oranın üzerinde. Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, geri dönüş sağda küçük bir yatay çizgi ve ardından geri dönüş yönünde dikey bir çizgi ile gösterilir. Yükselen Kagi çizgisi, % 4'ten daha yüksek bir seviyenin altına düşene kadar yukarı yönde kalacaktır.
MegaStock
Figür 3
Ters kayıt birçok tüccar tarafından memnuniyetle karşılandı, çünkü bu grafik Mayıs başlarında oluşturulduğundan bu yana üretilen ilk boğa Kagi sinyaliydi. Bununla birlikte, ne yazık ki boğalar için, ayılar cevap verdi ve fiyatı Kagi çizgisinin en yüksek seviyesinin altına% 4'lük ters orandan daha fazla ittiğinden, hareket sürdürülemezdi. Aşağıya doğru ters çevirme, grafikte sağa doğru başka bir yatay çizgi ve ardından aşağı yönde hareket eden bir çizgi olarak gösterilir.
Aşağıdaki Şekil 4'ten de görebileceğiniz gibi, boğalar ve ayılar, önümüzdeki birkaç haftayı Apple paylaşımlarının yönü üzerinde savaşarak geçirdi ve Kagi grafiğinin birkaç kez yönleri tersine çevirmesine neden oldu. Haziran ve Temmuz ayları arasında meydana gelen daha yüksek hamlelerden üçü, grafiğin düşük seviyesinin% 4'ünden yüksekti. Bu hareketler artan bir yükseliş hissini temsil ediyordu, ancak eğilimi tamamen tersine çevirecek kadar güçlü değildi.
(Daha fazla bilgi edinmek için okuyun: Geri Çekme Veya Ters Çevirme: Farkı ve Destek ve Direnç Tersini Bilme .)
MegaStock
Şekil 4
Kalın Çizgi
Sahte geri dönüşlerin sayısı, trader'lara hisse senetlerine olan ilginin arttığını göstermeye başladı, ancak gerçek eğilim ayıların kontrolünde kaldı. Bu hikaye, grafiğin yönünü tersine çevirmek için gereken% 4'ten önemli ölçüde daha büyük bir boşluk nedeniyle 20 Temmuz 2006'da değişti. Aslında, kazanç, Kagi grafiğinde çizilen en yüksek fiyatı, $ 59'a yakın çekilen en son yatay çizgiyle gösterecek kadar büyüktü. Aşağıdaki şekilde gösterilen önceki Kagi'nin yukarısındaki bir hareket, Kagi grafiğinin çizgisinin kalın görünmesine neden olur.
MegaStock
Resim 5
İşlem sinyalleri oluşturmak için tüccarlar tarafından ince bir çizgiden kalın bir çizgiye veya tersi yönde bir geçiş kullanılır. Satın alma sinyalleri, Kagi hattı bir önceki yüksek seviyenin üzerine çıktığında, ince kalından kalın hale geldiğinde üretilir. Satış sinyalleri, Kagi hattı önceki düşük seviyenin altına düştüğünde ve çizgi kalından inceye döndüğünde üretilir. Şekil 6'da görebileceğiniz gibi, Kagi şeması keskin bir artıştan sonra yönleri tersine çevirdi, ancak basit bir tersine dönüş hattın kalınlığını değiştirmez veya bir işlem sinyali oluşturmaz. Bu örnekte, ayılar Kagi grafiğinde önceki düşük seviyenin altına fiyatı gönderemediler.
Ağustos ayı ortasında yükseliş momentumu tekrar devam ettiğinde, fiyat yukarı yönde geri kaydı ve gelecekteki satış sinyallerini oluşturmak için kullanılacak yeni bir düşüş yarattı. Nihayetinde, boğalar Apple hisselerinin fiyatını düşük seviyenin altına çekemedi ve Kagi grafiğinin test edilen dönemin geri kalanında yükseliş halinde kalmasına neden oldu. Bir satış sinyalinin olmaması, trader'ların rastgele fiyat dalgalanmalarıyla karşılaşmadan güçlü bir yükseliş trendinden faydalanmalarını sağladı.
MegaStock
Resim 6
Daha Uzun Vadeli Bir Örnek
Artık bir Kagi şeması kullanırken neyin bir işlem sinyali ürettiğini anladığımıza göre, Apple Computer şemasını kullanarak daha uzun süreli tarihsel bir örneğe bakalım (30 Nisan 2005 - 31 Aralık 2006). Önceki yüksekliğin üzerinde bir hareketin çizginin nasıl kalınlaştığına dikkat edin, düşük seviyenin altındaki bir hareket ise çizginin tekrar incelmesine neden olur. Değişen kalınlık, işlem sinyallerinin belirlenmesinde anahtardır, çünkü bu dalgalanma boğaların veya ayıların momentumu kontrol edip etmediğini gösterir. İnce ve kalın bir değişimin tüccarlar tarafından alım işareti olarak kullanıldığını, kalından ince bir değişimin aşağı doğru momentumun hakim olduğunu ve satış yapmayı düşünmenin iyi bir zaman olabileceğini unutmayın.
MegaStock
Resim 7
Alt çizgi
Günlük fiyat dalgalanmaları, finansal piyasalardaki trader'ların bir varlığın gerçek eğilimini belirlemelerini son derece zorlaştırabilir. Neyse ki tüccarlar için, Kagi şeması gibi yöntemler, gelecekteki ivmeyi etkilemeyen önemsiz fiyat hareketlerine odaklanmaya son vermiştir. İlk başta, bir Kagi grafiği, rastgele yerleştirilmiş çizgilerin kafa karıştırıcı bir dizisi gibi görünebilir, ancak gerçekte, her bir çizginin hareketi fiyata bağlıdır ve çok karlı ticaret sinyalleri üretmek için kullanılabilir. Bu grafik tekniği, genel aktif yatırımcılar tarafından nispeten bilinmemektedir, ancak bir varlığın gerçek eğilimini belirleme kabiliyeti göz önüne alındığında, kararlarını verirken bu grafiğe güvenen yatırımcıların sayısında bir artış görmek şaşırtıcı olmayacaktır. çarşı.