Yük ve Yüksüz Yatırım Fonu: Genel Bakış
Yatırım fonları genellikle ücretlerin müşteriye nasıl yansıtıldığına göre sınıflandırılır. Yatırım fonu, bir yatırım yönetim firması tarafından yönetilen bir menkul kıymet havuzundan oluşmaktadır. Yatırım fonları, günlük yatırımcılara, parayı bir araya toplayarak elde ettikleri ölçek olmadan normalde elde edemeyecekleri çeşitlendirme, stratejiler ve profesyonel yönetime erişim sağlayabilir. Fon sunan firma, izahnamesinde belirtildiği gibi fonun yatırım stratejisine uyan menkul kıymetlere yatırım yapmak için toplanmış bir fon yatırım yaklaşımı kullanır.
Hayattaki çoğu şey gibi, yatırım fonlarıyla ilgili ücretler ve komisyonlar da vardır. Bazı yatırım fonları, yük adı verilen bir satış ücretine sahip olacaktır. Diğer taraftan, diğer fonlar kendilerini yüksüz fon olarak pazarlar, yani satış ücreti almazlar.
Yükler, yatırım fonuna yatırım yaparken dikkate alınması gereken ücretlerden sadece bir tanesidir. Bir ücret gerekli bir kötülük olabilir, sonuçta profesyonel yönetimin ödenmesi gerekir, ancak aynı zamanda olumsuz bir dönüş kaynağı olabilirler.
Ayrıca, yatırım fonları üzerinden alınan ücretler, söz konusu ücretlerin nereye gittiği konusunda tartışmalı olabilir: yatırım yöneticilerine, pazarlamacılara veya komisyonculara komisyon ödemek.
Önemli Çıkarımlar
- Yük fonları, bir satış ücreti veya komisyon talep eden yatırım fonlarıdır.Yüksek fonlar, genellikle beş yıl boyunca belirli bir süre için yatırdığınız parayı tutarsanız genellikle herhangi bir satış ücreti veya komisyon talep etmez. bileşik faizler dikkate alındığında önemli olabilir.
Yatırım Fonu Yükle
Yüklü yatırım fonu, satın alınan hisseler için bir satış ücreti veya komisyon ücreti alır. Bu ücret, yatırım yaptığınız tutarın bir yüzdesi olabilir veya yatırım fonu sağlayıcısına bağlı olarak sabit bir ücret olabilir.
Örneğin, % 5 yük yatırım fonuna 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, aslında sadece 950 dolar yatırım yapacaksınız, kalan 50 dolar komisyon olarak şirkete gidiyor. Ücret, bir broker, finansal planlayıcı veya yatırım danışmanı gibi bir satış aracısını, yatırımcı için uygun bir fon seçme konusundaki zamanı ve uzmanlığı nedeniyle telafi etmeye gider. Bir yatırımcının karşılaşabileceği farklı yük türleri vardır.
- A Sınıfı hisseler olarak da adlandırılan ön uç yükleri, yatırımcının fon hisselerini satın alırken ödediği tek bir ücrettir. C Sınıfı hisseler olarak da bilinen seviye yük fonları yıllık ücretlerdir ve fonun varlıklarından alınan sabit bir yüzde olacaktır.
Yükler, yatırım fonunun yatırımcısını etkileyebilecek ücretlerden sadece biridir. Bazı yükler yatırım fonunun varlıklarından ödenecek ve yatırımcıya dağıtılacak getirileri azaltacaktır.
Yüksüz Yatırım Fonu
Yüksüz yatırım fonu, yatırımcı hisseleri satın aldığında veya hisselerini sattığında satış masrafı olmayacağı anlamına gelir. Ancak, bu kesinlikle hiçbir ücret alınmayacağı anlamına gelmez.
Bir fon, Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu'ndan (FINRA) 12-1b masraflara izin verdiğinden daha az ücret alırsa, kendilerini yüksüz fon olarak pazarlayabilir. Bu fonlar önden veya arkadan yüklenen bir satış ücreti almasa da, diğer ücretleri ödeyerek telafi edebilirler. Suçlamaları belirlemenin en iyi yolu fonun izahnamesini okumaktır.
Yönetim firması, fonun günlük net varlık değerine (NAV), yüksüz yatırım fonunun varlıklarından herhangi bir ücret ödeyecektir. Bu ödeme yöntemi, daha küçük bir dağıtım aldıklarında yatırımcıyı etkiler.
Ayrıca, yüksüz payların itfa edilmesinde sınırlamalar olabilir. Yüksüz bir fondaki hisseler yalnızca belirli bir süreden sonra satılabilir veya kullanılabilir. Erken satılanlar ücrete tabi olacaktır - ancak uzun vadeli bir yatırımcıysanız endişelenmenize gerek yoktur.
Yüksüz fonlar genellikle üçüncü taraf bir satış firması yerine bir yatırım şirketi aracılığıyla satılır. Bununla birlikte, bankalar veya broker satıcıları gibi bazı şirketler, üçüncü taraf yatırım fonlarının işlemlerini yapmak için kendi ücretlerini alabilir.
Çoğu insan yük fonlarından tamamen kaçınmaya çalışmanızı önerir. Birçok çalışma, her iki yatırım fonunun da aynı getiriyi sunduğunu göstermiştir, ancak yük fonları komisyon ücreti talep etmektedir. Komisyon küçük, tek seferlik bir ücret gibi görünse de, yıllar içinde bileşik getirilerin kaybı önemli olabilir.