Formül Yatırım Nedir?
Formül yatırımı, yatırım politikasını belirlemek için öngörülen bir teori veya formülü katı bir şekilde takip eden bir yatırım yöntemidir. Formül yatırımı, bir yatırımcının varlık tahsisini nasıl ele aldığı, fonlara veya menkul kıymetlere nasıl yatırım yaptığı veya ne zaman ve ne kadar para yatırılacağı konusunda karar verebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Formül yatırımı ile, bir piyasa katılımcısı varlık dağılımı, yatırım yapılan menkul kıymet türleri veya yatırımların miktarı ve sıklığı gibi faktörleri belirleyen yapılandırılmış bir planı takip eder. Formula yatırım aktif yatırım stresli veya ezici bulan piyasa katılımcıları için çekici; Formül yatırımı yapılandırılmış ve tutarlıdır. Formül yatırımının dezavantajı, yatırımcının öngörülemeyen piyasa veya ekonomik değişikliklere uyum sağlamak için değişiklik yapmasına fazla yer bırakmamasıdır.
Formül Yatırımını Anlama
Formül yatırımı, yatırımcılar için stresi azaltabilen ve stratejilerini otomatikleştirmelerine yardımcı olabilecek isteğe bağlı karar verme sürecinin çoğunu yatırım sürecinden çıkarır; yatırımcılar sadece kuralları veya formülü takip eder ve buna göre yatırım yaparlar. Formül yatırımını kullanmanın bir dezavantajı, değişen piyasa koşullarına uyum sağlayamamaktır. Örneğin, aşırı bir oynaklık döneminde, bir yatırımcı kendi yatırım stratejilerine isteğe bağlı bir ayarlama yaparak daha iyi sonuçlar elde edebilir.
Yatırımcı, formülün etkili olabilmesi için risk toleransı, zaman ufku ve likidite gerekliliklerine uyduğundan emin olmalıdır. Dolar-maliyet ortalaması, temettü yeniden yatırım ve merdivenler basit formül yatırım stratejilerine örnektir.
Formül yatırımı, deneyimsiz yatırımcılar veya hesaplarını aktif olarak yönetmek için zamanı olmayanlar için yatırım sürecini basitleştirebilir; ancak risk, formül yatırımcısının piyasadaki veya ekonomideki değişikliklere yeterince hızlı tepki verememesidir.
Formül Yatırım Stratejileri
- Dolar-Maliyet Ortalaması: Bu strateji, yatırımın nasıl performans gösterdiğine bakılmaksızın, belirli bir programda sabit bir dolar tutarında yatırım satın almayı içerir. Örneğin, bir piyasa katılımcısı ayın ilk gününde, her yıl bir yıl için her ay 1.000 $ yatırım yapar ve sonuçta 12.000 $ yatırım yapar. Dolar maliyet ortalaması, parçalı bir şekilde bir portföy oluşturmaya yardımcı olarak tutarlı bir zaman dilimi içinde küçük miktarlarda para ekler. Temettü Yeniden Yatırım: Yatırımcılar ek hisse satın almak için temettüleri yeniden yatırım yapmak üzere bir temettü yeniden yatırım planı (DRIP) oluşturabilirler. Bu stratejinin, şirketin tutarlı temettüler ödemesi sağlayarak serveti birleştirme avantajı vardır. Örneğin, bir yatırımcı yıllık% 5 getiri ödeyen 10, 000 $ hisse senedi tutarındadır. Bir yıl sonra, yatırımcı 500 dolarlık temettüyü yeniden yatırır ve şimdi 10, 500 dolarlık hisse senedine sahiptir. İki yıl sonra yatırımcı 525 dolarlık temettüyü yeniden yatırır ve 11.025 dolarlık hisseye sahiptir. Bileşik etki, yatırımcı temettüleri yeniden yatırmaya devam ettiği sürece devam eder. Bu örnekte hisse fiyatının iki yıllık süre boyunca değişmeden kaldığı varsayılmaktadır. Merdivenler: Yatırımcılar bu stratejiyi tahvil gibi sabit getirili yatırımlar için kullanırlar. Yatırımcılar farklı vade tarihlerine sahip bir bono portföyü satın alırlar. Vade tarihlerini kademelendirerek, kısa vadeli tahviller uzun vadeli tahvillerin oynaklığını dengelemektedir. Vadeli tahvillerden alınan nakit daha sonra tanımlanan yapıyı korumak için ek tahviller satın almak için kullanılır.