İstikrarlı iş modelleri ve yüksek getirili temettüleri ile bilinen kamu hizmetleri hisse senetleri, yatırımcılar uzun yıllardır devam eden ABD-Çin ticaret anlaşmazlığı ve sürekli konuşmanın neden olduğu piyasa oynaklığına karşı koruma sağlamak için güvenli liman sektörüne akın ettiği için bu yıl bol miktarda alım ilgisi buldu. 2020 durgunluğu hakkında. Ayrıca, bu yıl Federal Rezerv tarafından üç faiz indirimi serisi, döngüsel olmayan grubu rekolteli tahvillere cazip bir alternatif haline getirdi.
Daha yakın zamanlarda, piyasa yorumcuları, sektörün en büyük kamu hizmetleri şirketleri arasında yüce değerlemeler arasında çok pahalı hale gelmesi konusunda uyarmışlardır. Bloomberg Eylül ayında, kamu hizmetlerinin S&P 500 üzerindeki değerleme priminin 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştığını bildirdi. Çarşamba gününün kapanmasıyla, grup yaklaşık 20 kat vadeli kazançla işlem görürken, ortalama büyük sermayeli şirket öngörülen bir kazancı kabaca 18 kattan fazla olarak taşıyor.
Teknik açıdan, aşağıda özetlenen üç kamu hizmeti şirketi, geçen ay boğaların enerji açığa çıkabileceğini gösteren üst düzey kalıplar oluşturdu. Her bir güç sağlayıcısına daha ayrıntılı bir şekilde bakalım ve dikkate alınması gereken bazı işlemleri belirleyelim.
Amerikan Elektrik Enerjisi Şirketi (AEP)
American Electric Power Company, Inc. (AEP) 11 eyalette 5 milyondan fazla perakende müşterisine elektrik üretimi, iletimi ve dağıtımı sağlamaktadır. Ohio merkezli Columbus, elektrik, kömür, doğal gaz, nükleer, hidroelektrik, güneş ve rüzgar kullanarak elektrik üretiyor. Üçüncü çeyrekte (üçüncü çeyrek) şirket beklentileri aşarken, 4, 30 milyar dolar olan gelirler, Sokak beklentilerinin gerisinde kalırken, yıllık bazda% 0, 60 azaldı. Bir değerleme açısından, hisse senedi yaklaşık 21 kat ileri gelir kazanır - beş yıllık ortalamasının yaklaşık 18 katıdır. American Electric Power hisselerinin piyasa değeri 46.21 milyar $ 'dır, neredeyse% 3'lük temettü getirisi sunar ve 7 Kasım 2019 itibarıyla% 24.98 oranında işlem görmektedir.
Altyapı devi, hisse fiyat eğilimini Ocak ve Eylül arasında sürekli olarak daha yüksek gördü ve geri çekmeler neredeyse 50 günlük basit hareketli ortalamaya (SMA) ulaştı. Hisse senedi Ekim ayı sonunda 52 haftanın en yüksek / tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığında, fiyat ve göreceli güç endeksi (RSI) arasında düşüş eğilimi oluştu ve azalan alıcı coşkusu ve olası bir çift zirvenin uyarı tüccarlarına işaret etti. Mevcut seviyelerde kısa bir pozisyon açanlar, yatay bir eğilim çizgisinden ve 200 günlük SMA'dan gelen desteğe yaklaştıkça fiyatın bir teklif yakalayabileceği 86 $ 'a düşmeyi beklemelidir. Bu ayın en yüksek seviyesine 94.98 $ 'ın üzerinde bir stop-loss emri vererek risk yönetimini uygulayın.
Güney Şirketi (SO)
Güney Şirketi (SO) dört bölümden elektrik üretimi, iletimi ve dağıtımı yapmaktadır: Gaz Dağıtım Operasyonları, Gaz Boru Hattı Yatırımları, Toptan Gaz Hizmetleri ve Gaz Pazarlama Hizmetleri. 65.83 milyar dolarlık kamu hizmetleri şirketi, başta Georgia, Alabama ve Mississippi'deki müşterilere hizmet vermek için 50 gigawatt kapasite üretiyor. Atlanta merkezli Southern Company, bir önceki çeyrekte 1, 14 $ 'a kıyasla hisse başına 3. çeyrek kazançlarını (EPS) 1, 34 $ olarak açıkladı. Ancak, dönem gelirleri aktif mevduatlarından ve zayıf konut ve endüstriyel elektrik satışlarından etkilenerek% 2, 7 azaldı. Southern Company hisseleri, önümüzdeki 12 ay için tahmini kazancının 19, 46 katında işlem görüyor ve beş yıllık geçmiş ortalamasına% 18'lik bir primi temsil ediyor. 61.85 $ 'dan işlem gören ve yıllık 2.48 $ temettü ödeyen hisse senetlerinin bugüne kadarki% 45'i (YTD) iade etmesi, 7 Kasım 2019'dan itibaren aynı dönemde S&P 500'ün% 22'sine ulaştı.
Şirketin çizelgesine ilk bakışta, "trend sizin arkadaşınız" atasözü akla geliyor. Ancak, son iki aydaki fiyat hareketlerine daha yakından bakmak farklı bir hikaye anlatıyor. Hisse senedi Kasım ayına başlamak için tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 63 doların üzerinde bir baskı yaptığında, RSI daha zayıf bir göreceli zirve oluşturdu ve yine alıcı yorgunluğunu düşündürdü ve düşüş eğilimi gösterdi. Olası bir boğa tuzağı için pozisyon almak isteyen yatırımcılar, tepeleme modelini onaylamak için 60 $ 'ın altında bir kapanış beklemeye karar verebilirler. Bir ticarete girdikten sonra, önceki fiyat hareketinden ve 200 günlük SMA'dan gelen bir destek bulduğu bir alan olan 54.50 dolara yakın bir fiyata satın almayı düşünün. Tüm zamanların en yüksek seviyesindeki bir durdurma emriyle düşüşü en aza indirin.
Eversource Energy (ES)
Springfield, Massachusetts merkezli Eversource Energy (ES), Kuzeydoğu ABD'deki yaklaşık 4 milyon müşteriye düzenlenmiş elektrik, gaz ve su dağıtım hizmetleri sunmaktadır. 92 yaşındaki kamu hizmetleri şirketi 2.18 milyar $ 'lık gelir başına 3. çeyrek düzeltilmiş kazanç başına 98 sent kazanç bildirdi. Firmanın alt çizgisi% 4.26 kazanç sürprizini sunarken, en üst çizgisi analistlerin beklentilerini kaçırdı ve Eylül 2018'de sona eren çeyrekte% 4 düştü. İsviçre yatırım bankası UBS Group, Eversource Energy stokunu geç saatlerde "nötr" seviyesine düşürdü. Prim değerlemesi ve güçlü mutlak ve göreli YTD fiyat performansı nedeniyle Ekim. 7 Kasım 2019 itibarıyla, şirketin hisselerinin beş yıllık ortalama 18, 53 katına kıyasla vadeli fiyat / kazanç oranı (ileri P / E) 22, 27'dir. Eversource Energy stoku% 2.56 oranında temettü getirisi elde etti ve YTD% 27.61 kazandı.
Eversource Energy'nin hisse fiyatı, bu yılın çoğu için 50 günlük SMA'yı daha yüksek seviyelere taşıdı, ancak piyasa yapısındaki değişikliği müjdelemek için bu ay yakından izlenen göstergenin altına düştü. Arıza peşinde koşmak yerine, fiyatı 50 günlük SMA'dan gelen kafa rüzgârlarıyla birlikte fiyatın tepeleme modelinin boyun çizgisinden direnç bulduğu 84 $ seviyesinde kısaltın. Açığa satış yapanlar, 25 $ 'lık kritik desteğe yakın bir kar alma emri koymalı ve ticaret sermayesini korumalı, stop, 25 Ekim'in tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 86.55 $' ın biraz üzerinde.
StockCharts.com