Yatırımın temel ilkelerinden biri, her ödeme döneminde gelirinizin küçük bir yüzdesini korumak ve parayı zaman içinde büyümesi gereken bir menkul kıymete yerleştirmektir. Endeks yatırım fonları düzenli olarak küçük miktarlarda yatırım yapan birçok yatırımcı için bir nimet olmuştur. Borsa yatırım fonları (ETF'ler), yatırımcıların belirli hisse senetlerini seçmek zorunda kalmadan piyasaya girmesinin bir başka yoludur. Birçok yönden, endeks fonlarına benzerler, ancak periyodik olarak yatırım yapmak için nispeten az bir miktarı olan yatırımcılar için uygun mudur? Yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken faktörlere bakalım.
ETF'lerin Endeks Yatırım Fonları ile Maliyetlerinin Karşılaştırılması
Hem ETF'ler hem de endeks yatırım fonları yatırımcılara dünyadaki birçok ekonomiye yatırım yapma fırsatı sunuyor. Çok sayıda ve giderek artan sayıda ETF ve fon mevcut olduğundan, hangi sektörün veya sektörlerin en fazla potansiyele sahip olduğuna karar vermek önemlidir. Yatırım yapmak istediğiniz sektörlere karar verdikten sonra; daha sonra aramanızı belirli ETF'lere veya fonlara daraltabilirsiniz.
Yatırım hedeflerinizi karşılayan birkaç potansiyel ETF ve endeks fonu belirledikten sonra, bir sonraki adım fonların maliyetlerini karşılaştırmaktır. Üç farklı maliyet faktörü ETF'leri desteklemektedir, ancak ETF'lerin de iki önemli dezavantajı vardır.
Gider Oranları
Fonlar normalde müşterilerinin ücretlerini yönetim altındaki toplam varlıkların yüzdesine göre ücretlendirir. Genellikle gider oranı olarak bilinen bu ücret, fon yöneticilerinin maaşlarını ve diğer tüm işletme giderlerini kapsar. ETF'ler, işletme maliyetleri tasarım gereği daha düşük olduğu için daha düşük bir gider oranına sahiptir. Zamanla, bu maliyet farkı, küçük olsa da, birleştirme gücü nedeniyle önemli bir miktar ekleyebilir.
Vergiler
Kazançlarınız kaçınılmaz olarak vergilendirilecektir. Endeks fonları, özellikle aktif olarak yönetilenler, her yıl gerçekleşebilecekleri bir kâr için sahip oldukları şirketlerin hisselerini sattıklarında yatırımcıları için vergilendirilebilir olaylar meydana getirir. Fonun sahibi olarak, rapor edilen kazançlar üzerinden sermaye kazancı vergileri ödemeniz gerekir. ETF'lerde yatırımcılar fonda hisse satana kadar herhangi bir sermaye kazancı oluşturmazlar; bu sırada satış fiyatı satın alma fiyatından yüksekse, yaptıkları vergilerden sorumlu olabilirler. Bu, ETF'lerle, vergiye tabi bir etkinliğe ne zaman gireceğinizi kontrol ettiğiniz anlamına gelir. Endeks fonu yatırımcıları fonlarını sattıklarında sermaye kazancı vergileri ödemekle de karşı karşıya kalacak ve fonun değerinin arttığını varsayacaklardır.
Minimum Yatırım
Endeks fonlarının çoğu hissedarlarının minimum yatırımla hesap açmasını gerektirir. Fona bağlı olarak, ilk yatırım oldukça yüksek olabilir. Ayrıca, birçok fon, yatırımcıların bir bakım ücreti alınmasını önlemek için minimum yatırım seviyesini korumasını gerektirir. ETF'lerin asgari ücreti yoktur. Bir yatırımcının bir ETF satın almak için ödemesi gereken minimum tutar, ETF'nin bir komisyonunun yanı sıra komisyon ve ücretlerin fiyatıdır.
Ücret ve Komisyonlar
ETF'lerin birincil dezavantajı, hisse alım ve satım maliyetidir. Unutmayın, hisse senetleri gibi ETF'ler alıp satıyorsunuz. Aracıya bağlı olarak, maliyetler önemli ölçüde değişebilir. Ayda 100 $ yatırım yaparsanız, her ay bir komisyoncuya komisyon ve ücret ödersiniz, bu da iadelerinizi engeller. Endeks fonları normalde, fon şirketinden satın aldığınız sürece, küçük miktarlarda bile hisselerini satın almak için herhangi bir ücret almazlar. Yani, aylık 100 $ 'ınız tamamen fon yatırılır. Ancak, yönetim endeks fonunun hisselerini satmak için bir ücret talep edebilir.
Alış-Satış Farkı
Herhangi bir hisse senedi veya ETF alırken veya satarken, alış fiyatı ile satış fiyatı arasında, alış-satış spread'i olarak bilinen bir fark vardır. Spread ne kadar geniş olursa, daha yüksek alım fiyatı ve daha düşük satış fiyatının üstesinden gelmek için yatırımın o kadar fazla büyümesi gerekir. ETF'ler üzerindeki spreadler, her hisse senedinde olduğu gibi, işlemin likiditesine ve hacmine bağlıdır. Geniş çapta işlem gören ETF'ler daha dar spreadlere sahip olurken, daha az işlem görenler daha büyük spreadlere sahip olabilir.
Ayrıca, alış ve satış fiyatı gün boyunca piyasadaki hareketlerle değişecektir. Hisse senedi satın almak gibi, hisse senedi ve fiyat sorusundaki bu an hareket, hisse senetlerini daha düşük bir fiyattan elde etmek için bir fırsat olabilir. Tabii ki, ETF'nin hisseleri kapanırsa, gün içinde daha yüksek bir fiyata satın alabilirsiniz. ETF satın alıyorsanız veya satıyorsanız, ticaret fiyatlarınız üzerinde kontrol sahibi olmanız için normalde limit emirleri kullanmak iyi bir fikirdir. Endeks fonları ise günün kapanışında fiyatlandırılır. Bu, yatırımcıların bunları almaya karar vermeleri halinde ödeyecekleri bedeldir.
Alt çizgi
Küçük, periyodik yatırımlar yaparken, uzun vadeli bir perspektif almak önemlidir. İlk olarak, hangi sektörlere maruz kalmak istediğinize karar verin. Doğru sektörü seçmek, portföyünüzün performansında önemli bir fark yaratabilir. Yatırımınızla ilişkili maliyet, değerlendirilmesi gereken bir sonraki temel faktördür. ETF'ler endeks fonlarından daha düşük maliyetlere sahiptir, ancak yatırımcılar her bir alım ve satım siparişinde işlem maliyetine katlandığından hisse alım ve satım maliyeti artabilir. Bu maliyetler yatırımın toplam getirisini düşürebilir. Bu işlem maliyetlerini azaltmak için, yatırımcılar komisyon talep etmeyen bir indirim komisyoncusu kullanmayı veya muhtemelen aylıktan ziyade üç ayda bir yatırım yaparak yılda daha az miktarda daha büyük miktarlarda yatırım yapmayı düşünmelidir.