Ödeme Gücü Oranı Nedir?
Ödeme gücü oranı, bir işletmenin borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçmek için kullanılan önemli bir metriktir ve potansiyel işletme kredileri tarafından sıklıkla kullanılır. Ödeme gücü oranı, bir şirketin nakit akışının kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerini karşılamak için yeterli olup olmadığını gösterir. Bir şirketin ödeme gücü oranı ne kadar düşük olursa, borç yükümlülüklerinde temerrüde düşme olasılığı o kadar yüksek olur.
Ödeme Gücü Oranı Formülü
Ödeme Gücü Oranı = Kısa Vadeli Borçlar + Uzun Vadeli Borçlar Net Vergi Sonrası Geliri + Nakit Dışı Giderler
Likidite Vs. ödeme gücü
Ödeme Gücü Oranı Nasıl Hesaplanır?
Ödeme gücü oranı, bir şirketin vergi sonrası net faaliyet gelirinin toplam borç yükümlülüklerine bölünmesiyle bulunur. Net vergi sonrası gelir, amortisman ve itfa payları gibi nakit dışı giderlerin net gelire eklenmesiyle elde edilir. bu rakamlar şirketin gelir tablosundan gelir. Kısa ve uzun vadeli borçlar şirketin bilançosunda yer almaktadır.
Ödeme Gücü Oranı Size Ne Anlatıyor?
Ödeme gücü oranı, bir şirketin çözücü kalıp kalamayacağını belirlemek için kullanılan birçok metrikten biridir. Diğer ödeme gücü oranları arasında borç / özsermaye, toplam borç / toplam varlıklar ve faiz karşılama oranları yer almaktadır.
Ödeme gücü oranı, şirketin net durma kapasitesini değerlendirmek için amortisman ve diğer gayri nakdi giderler ekleyerek, şirketin net gelir yerine fiili nakit akışını ölçtüğü için kapsamlı bir ödeme gücü ölçümüdür. Bu nakit akışı kapasitesini sadece kısa vadeli borçlar yerine tüm borçlarla ilgili olarak ölçer. Borç oranı, bir şirketin uzun vadeli sağlığını, uzun vadeli borcu için geri ödeme kabiliyetini ve bu borca olan faizi değerlendirerek değerlendirir.
Genel bir kural olarak, % 20'den yüksek bir ödeme gücü oranının finansal açıdan sağlıklı olduğu düşünülmektedir; ancak ödeme gücü oranları sanayiden sanayiye değişir. Bu nedenle, bir şirketin ödeme gücü oranı, tek başına görülmek yerine, aynı sektördeki rakipleriyle karşılaştırılmalıdır.
Ödeme gücü terminolojisi, sigorta şirketleri açısından, sermayesinin büyüklüğünü yazılı primlerle karşılaştırarak da kullanılır ve sigortacının karşılayamayacağı iddiaların karşı karşıya olduğu riski ölçer.
Kullanımda Ödeme Gücü Oranına Örnek
Kamu hizmetleri ve boru hatları gibi borç ağır endüstrilerdeki şirketler, teknoloji gibi sektörlerden daha düşük ödeme gücü oranlarına sahip olabilir. Bir elmadan-elmaya karşılaştırma yapmak için, ödeme oranının tüm kamu hizmeti şirketleri için, örneğin göreceli ödeme gücünün gerçek bir resmini elde etmek için karşılaştırılması gerekir.
28 Ocak 2017'de sona eren mali yıl için Target Corporation ve Wal-Mart Mağazaları için ödeme oranlarına bir göz atın.
(milyon olarak) | Hedef | Wal-Mart |
Net gelir | $ 2737 | $ 14.293 |
Amortisman | $ 2298 | $ 10.080 |
Net Gelir + Amortisman (A) | $ 5035 | $ 24.373 |
Kısa vadeli borç | $ 12.708 | $ 66.928 |
Uzun vadeli borç | $ 11.031 | $ 36.015 |
ST Borç + LT Borç (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
Ödeme Gücü Oranı = (A) / (B) | 21.21% | 23.68% |
Hem Wal-Mart hem de Target, % 20'nin üzerinde katı ödeme gücü oranlarına sahiptir. Bu, işletme geliri kullanılarak uzun vadeli borç yükümlülüklerini sona erdirebildikleri anlamına gelir. Bir şirketin finansal tablolarını inceleyen borç verenler, ödeme gücü oranını genellikle kredi güvenilirliğini belirleyici olarak kullanacaktır.
Net gelirden ziyade nakit akışının ölçülmesi, özellikle varlıklarında büyük miktarlarda amortismana tabi tutulan, ancak gerçek karlılığı düşük olan şirketler için ödeme gücünün daha iyi bir belirleyicisidir.
Önemli Çıkarımlar
- Borç oranı, bir şirketin uzun vadeli yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini inceler.Bu oran, çoğunlukla bir şirketin kredibilitesini değerlendirirken potansiyel borç verenler tarafından kullanılır.
Ödeme Gücü Oranını Kullanma Sınırlamaları
Bir şirketin düşük bir borç tutarı olabilir, ancak nakit yönetimi uygulamaları zayıfsa ve bunun sonucunda ödenecek hesaplar sonuçlanıyorsa, ödeme gücü pozisyonu, yalnızca borcu içeren tedbirlerle belirtildiği kadar sağlam olmayabilir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili terimler
Borç / FAVÖK Oranının Size Borç / FVAÖK Söyledikleri, faiz, vergiler, amortisman ve itfa payları düşülmeden önce borcun ödenmesi için mevcut gelir yaratma miktarını ölçen bir orandır. devamı Varlık Karşılama Oranı Varlık karşılama oranı, bir şirketin tüm yükümlülükler yerine getirildikten sonra borç yükümlülüklerini varlıklarıyla karşılama yeteneğini belirler. daha fazla Teminat Oranı Bize Ne Sunuyor Teminat oranı, bir şirketin borcuna hizmet etme ve faiz ödemeleri veya temettü gibi finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğinin bir grup ölçüsüdür. Karşılama oranı ne kadar yüksek olursa, borcuna faiz ödemesi yapmak veya temettü ödemek o kadar kolay olmalıdır. diğer Cari Yükümlülükler Tanım Cari olmayan yükümlülükler, işletmenin sonraki on iki aylık dönemde vadesi gelmeyen uzun vadeli finansal yükümlülükleridir. devamı Uzun Vadeli Borç / Toplam Varlık Oranını Anlama Uzun vadeli borç / toplam aktifler oranı, bir şirketin, geri ödeme koşulları fazla olan borçlarla finanse edilen varlıklarının yüzdesini gösteren bir ödeme gücü ölçümüdür. bir yıl. Likidite Oranları Hakkında Herkesin Bilmesi Gerekenler Likidite oranları, bir borçlunun, dış sermayeyi yükseltmeden cari borç yükümlülüklerini ödeyebilme yeteneğini belirlemek için kullanılan bir finansal ölçümler sınıfıdır. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
Finansal oranlar
Borç Oranı ve Likidite Oranları: Fark Nedir?
Temel Analiz Araçları
Ödeme Gücü Oranlarıyla Yatırımların Analizi
Finansal oranlar
Yatırımları Hızla Analiz Edin
Finansal oranlar
Havayolu Şirketleri için Temel Finansal Oranlar
Finansal oranlar
Ödeme Gücü Oranlarını ve Likidite Oranlarını Anlama
Finansal oranlar