JPMorgan Chase & Co'nun (JPM) hisse senedi 2018 yükseklerinden% 11 düştü ancak hisse senedinin daha da düşmesi gerekebilir. Teknik analiz, hisselerin% 10 daha fazla düşebileceğini gösteriyor. Bu olursa, hisse senedi yüksek olandan% 20'den fazla olacak ve ayı piyasasına sokacaktır.
Yönlü olarak, opsiyon piyasası hisse senedi için bu düşüş görünümünü desteklemektedir. Olumsuz duygu, analistlerin 2019'da daha yavaş kazanç artışı öngördüğü gibi geliyor. Ayrıca, yatırımcılar, yassılaştırılmış bir getiri eğrisinin zengin değerli bankanın karlılığı üzerindeki etkisinden korkuyorlar.
YCharts'dan JPM verileri
Nearing Key Desteği
JPMorgan'ın hisseleri 106, 50 dolar ile kritik bir teknik destek seviyesinin altına düştü. Şimdi hisse senedi bir sonraki destek seviyesinin hemen üstünde 102.50 $ seviyesinde işlem görüyor. Hisse senedi bu destek seviyesinin altına düşerse, şu anki 105.60 $ 'dan (25 Ekim 11:30 itibarıyla) 94.75 $' a kadar düşebilir.
Nispi güç endeksi (RSI) de Ocak ayında 70'in üzerinde aşırı alım seviyesine ulaştığından hisse senedi için daha düşük bir trend izliyor. Momentumun stoktan çıktığını gösteriyor. Ek olarak, stok seviyesi düştükçe hacim seviyeleri de sürekli artmaktadır. Giderek artan sayıda satıcı olduğunu gösterir.
Ayı Bahisleri
18 Ocak'ta sona erme seçenekleri, düşüş eğilimi sayısının boğa çağrılarının yaklaşık 3'e 1 oranında ağır bastığını ve 13.000 açık satış sözleşmesini 105 dolarlık grev fiyatından daha ağır bastığını gösteriyor. Bu kazançların alıcısının kar elde etmesi için, hisse senedinin yaklaşık% 5'lik bir düşüş için yaklaşık 100 $ 'a düşmesi gerekir.
Yavaş Büyüme
Zayıflığın bir nedeni, gelecek yıl kazanç artışında önemli bir yavaşlama olması bekleniyor. Analistler, 2018'de% 36'dan kazanç artışının 2019'da% 7'ye düşeceğini tahmin ediyor. Bu arada, gelir büyümesinin% 11'den% 4'e düşmesi bekleniyor.
Ayrıca, yatırımcılar, uzun vadeli faiz oranlarından daha hızlı yükselen kısa vadeli faiz oranlarından kaynaklanan yassı getiri eğrisinden çok korkmaktadırlar. Bu da şirketin gelecek yıl kârlılığına zarar verebilir.
YCharts JPM'den Somut Defter Değeri verileri
Hisse senedi üzerinde ağırlaşan bir diğer faktör de ucuz olmayan değerlemesidir. Şu anda, banka neredeyse 2 somut defter değeri ile bir fiyattan işlem görmektedir. Bu, son beş yıldaki neredeyse en yüksek değeridir. Bankayı çevreleyen tüm belirsizliklerle ve aynı zamanda değerlemesini de göz önünde bulundurarak, hisse senedi önümüzdeki hafta ve aylarda yavaş yavaş düşüşünü sürdürmeye devam ediyor.