2008'de başlayan mali kriz sırasında Wall Street'teki yolsuzluk ve skandalı sürekli olarak duyduk ve okuduk. Aşırı kaldıraç, ipoteğe dayalı menkul kıymetler, durgunluk ve likidite krizi gibi terimlere aşina olduk. Bernie Madoff gibi isimler duyduğumuzda daha yeni skandallara da hatırlatılıyoruz. Madoff, hayali finansal işlemleri kullanarak milyarlarca masum yatırımcıyı dolandırdı. Şüphesiz Main Street'ten o günlerde Wall Street'e karşı güçlü bir hoşnutsuzluk vardı. Pek çok kez ilk kez borsa yatırımcıları adil bir oyun alanı olduğuna inanmıyorum. Aynı şekilde, birçok pazar gazisi, genel nüfus pahasına, açgözlü azınlık tarafından bir kez çok fazla yakıldı.
Yani yatırımcılar haklı olarak borsa hileli olup olmadığını merak ediyorlar. Teknik olarak, cevap elbette, hayır, borsa hileli değil ama başarılı küçük yatırımcılar olmak için üstesinden gelmeniz gereken bazı dezavantajlar var. Bunlardan bazılarını inceleyelim, bu da gelecekteki pazar kargaşasında gezinmenize yardımcı olabilir.
Bilgi
İnternette bulunan sonsuz finansal ve stok verilerine rağmen, bireysel bir yatırımcı olarak şirket içi teknik uzmanlara veya araştırma analistlerine erişiminiz yok. Çoğu yatırımcının ticaret önerileri sunmak için gelişmiş otomatik ticaret programları da yoktur. Çoğu ortalama yatırımcı teknik analiz konusunda yetenekli değildir. Belki de bu bilgi dengesizliğinde gözden kaçan bir nüans, çok önemli olan bilgilerin gerçek zamanlaması veya yayılmasıdır . Evet, internet bir şekilde dengeleyici bir faktördür, ancak gerçek şu ki, birçok kurumsal müşteri yatırım yapan kamuoyundan önce bilginin sonucunu biliyor. Aracı firmaların genellikle bir araştırma departmanı ve bir tüccar ekibi vardır. (Bilgi toplama hakkında daha fazla bilgi için Flowback'e bakın .)
Başkent
Belki de küçük yatırımcıların karşılaştığı en büyük dezavantaj sermayedir. Eğer borsa iç işlerine hiç aşina değilseniz, küçük bir market sahibi olduğunuzu ve yeniden satış için büyük bir çakmak siparişi almak istediğinizi düşünün. Distribütörünüzü arayıp bir fiyat istersiniz. Öte yandan, Wal-Mart aynı distribütörü çağırıyor ve dünya çapında binlerce mağaza için aynı çakmakları istediklerini söylüyor. Günün sonunda, Wal-Mart anne ve pop marketinden daha fazla fiyatlandırma gücüne sahip ve daha iyi bir fiyat alacak.
Belki daha az bir ölçüde, hisse senedi alırken veya satarken de aynı şey geçerlidir. İşlem düzeyinde, Wal-Mart'a benzer şekilde, daha büyük bir müşteri, ortalama yatırımcıya kıyasla komisyon ve ücretler üzerinde daha düşük fiyatlar üzerinde pazarlık yapabilecektir. Ayrıca, ortalama bir yatırımcı, bir kurumun yaptığı bir halka arz için abone olma fırsatını elde etmez. Sıcak halka arzlar genellikle tercih edilen müşteriler için ayrılmıştır: riskten korunma fonları ve emeklilik fonları ve son derece yüksek net değere sahip bireyler. Sadece tercih edilen tüm müşterilere halka arz için abone olma teklif edildiğinde ortalama yatırımcı yatırım yapma şansı yakalar. Ancak bu noktada, tüm büyük müşterilerin reddettiği bir halka arza yapılan yatırımı sorgulamanız gerekir.
Politik etki
Kaç bireysel yatırımcının seçilmiş hükümet yetkililerine doğrudan erişimi var veya lobicilere çıkarlarını gözetmeleri için para verdiler? Mali kriz sırasında hükümetin finansal kurumlar için görünür vitriolüne rağmen, bu finansal şirketler hala politik sürecimiz üzerinde muazzam bir etki yapıyorlar. Tabii ki, uyuşturucu, tütün ve teknoloji şirketleri de Washington'da siyasi yetenekler sergiliyor. Birçok eski hükümet yetkilisi büyük kurumsal işler çıkarıyor ve bunun tersi de geçerli. Yeni yasalar düşünüldüğünde veya yazıldığı zaman çoğumuz masada oturmuyoruz. Büyük yatırımcılardan etkilenen aynı insanlar olan bizler için bunu yapmak için seçilmiş yetkililerimize güveniyoruz.
Etki Azaltma Stratejileri
Üzülmeyin, sistemi çalıştırmanın veya en azından sistem hakkındaki farkındalığınızı artırmanın yolları vardır, ancak çaba gerektirir. Bilgi, her zaman önemsiz olmakla birlikte, her zaman elinizin altında. İnternet, küçük yatırımcı için bir ekolayzer haline geldi. Finansal tabanlı web siteleri, küçük yatırımcıların finansal piyasalardan kafa veya kuyruk yapmalarına yardımcı olabilir. İş haberlerini ve eğilimlerini gözden geçirmek ve Yahoo! gibi sitelerdeki hazır araştırma raporlarını ve profillerini okumak için haftada bir saat ayırın. Finans ve CBS Market saati. Ayrıca, sahip olduğunuz şirketi ne kadar sevdiğinize bakılmaksızın yatırımlarınızı dikkatli bir şekilde takip etmeniz ve bir zararı durdurmanız önemlidir. Pek çok kişi yatırımlarında stop loss yapmadığı için borsadan silinir. Tabii ki, birçok yatırımcı çeşitlendirilmiş endeks fonları bir yatırım stratejisi kullanır ve daha "pasif" yatırımcılar olarak kabul edilir. Tarzınıza bakılmaksızın, yatırımlarınızı izlemek iyi bir risk yönetimidir.
Ne kadar ev ödevi yaparsanız ya da sergilediğiniz disiplin olursa olsun bazı şeylerin üstesinden gelinmeyecektir. Büyük yatırım sermayesi ve politik etki buna örnektir. Ancak yayınlar gözden geçirilebilir ve en azından kurumsal paranın nereye gittiğinin farkında olabilir ya da en azından farkında olabilir. Yatırımcı Business Daily gibi birçok yayın kurumsal sponsorluğu kritik bir yatırım göstergesi olarak belirlemektedir. Artan bir kurumsal varlığı olan bir hisse satın almanız durumunda şans sizin lehinize. Piyasaların yukarı ve aşağı gittiğinin ve iktisatçıların dışsal şoklar olarak adlandırdıklarını deneyimlediklerinin fark edilmesi de önemlidir. Bunlar, imtiyazlılar da dahil olmak üzere kimsenin tahmin edemeyeceği olaylardır.
Sonuç
Borsa teknik olarak ortalama yatırımcı için hileli değil. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gibi yasalar ve yönetim organları, günlük yatırımcılar için "oyun alanını düzleştirmek" için mevcuttur. Ancak, Wall Street'teki para yöneticilerinin bize karşı inkar edilemez avantajları var: ayrıcalıklı bilgilere zamanında erişim, büyük miktarlarda sermaye, siyasi etki ve daha fazla deneyim. Göz korkutucu olsa da, bu görünür dezavantajlar sizi yatırım hedeflerinize ulaşmanızdan caydırmamalıdır. Yatırımlarınızı dikkatle izleyerek ve durdurma kayıpları gibi risk azaltma adımlarını atıp genel yatırım temaları veya eğilimleri hakkında bilgi sahibi olarak bu dengesizliklerin üstesinden gelebilir ve yatırım çalışmalarınızda hala başarılı olabilirsiniz.
İlgili okuma için, Küçük Yatırımcı İçin Açılmış Özel Sermaye ve Bir Taklitçi Yatırımcı Olmanın Neden Zarar Gördüğüne bir göz atın.