Yatırımcılar çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) faktörlerini portföylerine entegre etmede daha rahat hale geldikçe, yatırım odağı önümüzdeki on yılda katlanarak büyümeye hazırlanıyor. En azından Purview Investments'ın başkanı PhD Linda Zhang'ın gerçek olduğuna inandığı hikaye.
Zhang, ESG analizinin yatırım portföylerine tam entegrasyonunun "sonunda ana akım portföy oluşturma süreçlerinin bir parçası haline geleceğine" inanıyor. Buna göre, şimdi danışmanların ESG ve çalışmalarını nasıl etkileyeceği hakkında bilgi edinme zamanı.
"Mevcut ESG ETF manzarası mükemmel olmaktan uzak, " diyor Zhang, "bireysel faktör analizine odaklanarak." Daha iyi şirket odaklı durum tespiti yoluyla danışmanların, müşterilerinin ESG'yi portföy stratejilerine daha etkili bir şekilde entegre etmelerine yardımcı olabileceğine inanmaktadır.
ESG ETF'yi yeniden inceleme
Zhang'ın firması Purview Investments, "yatırım çözümlerini hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılara şeffaf, erişilebilir, kurumsal kalitede hale getirme" misyonuna sahiptir. Purview aracılığıyla Linda ve ekibi, borsada işlem gören fon (ETF) ihraççılarına ve endeks sağlayıcılara ürün yeniliği konusunda tavsiyelerde bulunur.
Purview'da Zhang, Ocak 2018'de ESG ilkeleri tarafından yönlendirilen bir ETF portföy stratejisi başlattı. Purview Impact Solutions, esas olarak ESG ilkeli ETF'ler ve Etki ETF'lerinden oluşan holdinglere sahip küresel bir çok varlıklı üründür. Zhang'a göre, yeni nesil ESG ETF'leri, yenilenebilir enerji, sürdürülebilir altyapı, beşeri sermaye ve sağlıklı yaşama yatırımlar gibi ESG ilkelerini kullanarak doğrudan olumlu etkiler yapan firmalara yatırım yapıyor. Zhang onlara Etki ETFleri diyor.
Etki ETF'leri, genellikle ağır fosil yakıt kirleticileri, zayıf yönetişim kaydı olan firmalar veya silah ve ateşli silah satanlar gibi yatırımlardan kaçınmak gibi özel faktörler üzerine inşa edilen geleneksel ESG ETF'lerin aksine. Örneğin bir danışman, yenilenebilir enerji odaklı Etki ETF'lerine ve fosil yakıt kirleticilerini hariç tutan geleneksel ESG ETF'lere yatırım yapan ETF'lere sahip ısmarlama portföyler oluşturabilir. Zhang, kurumsal yatırımcıların, vakıfların ve yüksek net değerli müşterilerin şimdi benzer birleşik stratejiler kullandığını söylüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. ESG, SRI ve Etki Fonları Nasıl Farklıdır .)
Müşteri, Alan Danışmanı Uyarlamalarını Talep Ediyor
Zhang, önümüzdeki birkaç yıl içinde, ESG faktörü entegrasyonu konusunda ikna olmayan danışmanların müşterileri, özellikle de kadınlar ve bin yıllık müşterileri tarafından sert bir şekilde yargılanabileceğini ve% 80'inden fazlasının ESG değerlendirmelerinin toplam yatırımın bir parçası olmasını isteyebileceğini vurguluyor. Seçim süreci." Ayrıca, doğrudan şirket hisse sahipliği veya havuz fonu yatırım hedefleri aracılığıyla savunuculuk için belirli ESG konularını belirleme becerisi istiyorlar ve bu seçimleri hem emeklilik hem de nitelikli olmayan yatırım hesaplarında istiyorlar.
Neyse ki, ESG faktör entegrasyonunun ETF portföy inşaatı ile birleştiğinde önümüzdeki yıllarda uygulamalarını büyütmek için sağladığı fırsatı gören danışmanlar için çok sayıda kaynak mevcut. Örneğin, kadınlar ve bin yıllık yatırımcılarla yapılan bir konuşma, MSCI gibi büyük sanayi firmalarının ESG faktörlerini araştırmaları ve derecelendirmeleri ile ne kadar yakından takip ettiklerinin bir açıklaması ile başlayabilir. MSCI ESG Lider Endeksleri, ana endeksin her sektöründe en yüksek ESG dereceli performansa sahip şirketleri hedeflemektedir. Bu endeks paketi, ESG risklerini ve fırsatlarını yönetme yeteneği sergileyen şirketleri tanımlar ve bu da onları Zhang'ın bahsettiği havuzlanmış ETF stratejilerine dahil edilmeye uygun hale getirir.
En büyük ETF sağlayıcıları - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World ve Calvert, diğerleri arasında - sektöre, sektöre, piyasa değerine ve çevresel, sosyal yatırım yapan endeks tabanlı ESG ETF stratejileri sunuyor ve yönetişim sorununa özgü faktörler. Örneğin, SPDR SSGA Cinsiyet Çeşitlilik Endeksi ETF (SHE), genel olarak SSGA Cinsiyet Çeşitlilik Endeksi'nin toplam getiri performansına karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamayı amaçlamaktadır. Danışmanlar, ESG faktörlerini kişisel yatırım politikası beyanlarına veya kurumsal misyona uyumlu portföy stratejisine dahil etmek isteyen ETF yatırımcılarının artan talebini karşılayacak ürün arzı sıkıntısı olmadığından emin olmalıdır. (Mevcut en iyi fonlar hakkında bir perspektif için, bir Mali Müşavirin Sosyal Sorumluluk Sahibi En İyi ETF'lerine göz atın .)
Etki ETF'leri Yeni Bir Yaklaşım Sunuyor
Bu zenginliği yönetmede pay sahibi olmak için piyasayı hedefleyen finansal danışmanlar, ülkedeki WE bölümleri ağını ETF ve ESG pazarları ile ilgili yeni beceriler geliştirmek için yerler olarak düşünmelidir. Süreçte endüstri mentorluk ve sevk ağlarını da genişletebilirler.
Zhang, profesyonel uzmanlığını sektördeki diğer kadınların kariyer gelişimine rehberlik etmek ve desteklemekle bütünleştirir. Zhang, diğer kurucularla birlikte, 2014 yılında Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, EMEA'daki büyük finans merkezlerindeki bölümlerde kadınlar ve erkekler de dahil olmak üzere 4.000'den fazla üyeyi bir araya getiren kar amacı gütmeyen bir kuruluş olan WE'yi (ETF'lerde Kadınlar) başlattı. ve Asya Pasifik'te kolektif becerilerini ve hırslarını kullanarak kadınların kariyerlerini ilerletmek.
“Kadınlar birçok sektörde liderlik rollerinde yetersiz temsil ediliyor” diyor. "Varlık yönetiminde, örneğin, kadın portföy yöneticilerinin sayısı bire bir sayıdan fazla." MSCI, Credit Suisse ve State Street Global Advisors gibi sektör lideri firmalarda yapılan çalışmalara rağmen, kadınların işyerindeki toplumsal ilerlemenin bir şirketin birden fazla metrikteki performansını olumlu etkilediğini göstermesine rağmen, kadınların finanstaki ilerlemesi acı verici derecede yavaştır..
Profesyonel gelişim için fırsatlar yaratıyor ve sektörde eğitim forumları ve fikir paylaşımı yoluyla ETF'lerde mevcut ve yeni nesil kadınlara rehberlik sağlıyor. Zhang, “Şirket yönetim kurullarına daha fazla kadın yerleştirmek değerli ve önemlidir” diyor Zhang, “İşe alım, terfi ve ücrette cinsiyet eşitsizliklerini ele almak da aynı derecede önemli.” (Ek okuma için şunlara göz atın: Cinsiyet Merceği Yatırım: Artan İlgi, Artan Seçenekler .)