Yatırım fonundan hissedarlarına gelir dağılımı iki şekilde olabilir:
- Bir hissedar doğrudan parayı seçmeyi seçebilir, bu da parayı cebine koyar.
Hissedar Yardımı
Yatırım fonu hissedarları hangi senaryoyu seçerse seçsinler, ya kendilerine peşin ödenen 100 $ 'dan ya da ABC Fonunun ek paylarına yeniden yatırılan 100 $' dan yararlanırlar. Yatırım gelirlerinden düşüyorsanız, temettü ödeme alternatiflerinden birini seçeceksiniz. Bir emeklilik yuva yumurtası inşa ediyorsanız, bu temettüyü fonun daha fazla payına geri çekmeyi ve yatırımınızı birleştirmenin uzun vadeli faydalarından yararlanmayı seçeceksiniz.
Örneğin, ABC Fonu'nun hissedar Mary Smith'e temettü olarak üç ayda bir 100 dolar gelir dağılımı yaptığını varsayalım. Fon şirketinin para piyasası fonu varsa, Mary 100 dolar koyabilir, bu da onu likit ve derhal emrinde tutar. 100 dolar çekle ona gönderilebilir ya da banka hesabına yatırılabilir. Tüm bu durumlarda, Mary temettü miktarını istediği şekilde kullanmaya başlar. Alternatif olarak, ABC Fonu'nun daha fazla hissesine 100 dolarlık temettü ödemesini yeniden yatırmayı seçebilir. Genel olarak, bu, Mary tarafından kurulan ve fon şirketi tarafından hesabı için otomatik olarak yürütülen otomatik temettü yeniden yatırım talimatlarıyla yapılır. Fondaki yatırımının dolar tutarı 100 $ artacak.
Yasa gereği, yatırım fonları gelirlerini ödemeli ve fonların hissedarlarına gerçekleşen sermaye kazançlarını sağlamalıdır. Bu dağıtımlar bir fonun varlıklarından gelir ve bu nedenle bir fonun net varlık değeri - ve dolayısıyla fiyatı - buna göre düşer.
Danışman Görüşü
Russell Wayne, CFP®
Ses Varlık Yönetimi A.Ş., Weston, CT
Yatırım fonu dağıtım ilan ettiğinde, fon fiyatı benzer bir miktarda düşer, ancak bunun sonucunda para kaybetmezsiniz. Dağıtımı nakit olarak alacaksınız; bu fonun ek paylarına yeniden yatırım yapabilirsiniz.
Dağıtım size yarar sağlayabilir veya etmeyebilir. Fon başarılı olsaydı ve NAV büyüyorsa, bu iyi bir işaret olacaktır. Ancak dağılım, henüz gerçekleşmekte olan zaman içinde kazanımları yansıtıyor olabilir. Bu endişe kaynağı olabilir. Fonun NAV'sindeki değişikliklere ve bu değişikliklerin fonun karşılaştırmalı değerlendirmesine nasıl odaklandığı daha yararlıdır. Örneğin, fon çok çeşitli ABD hisse senetlerine yatırım yapıyorsa, kriter Standard & Poor's 500 Endeksi olabilir. NAV geri dönüşleri S&P'den daha iyi olsaydı, bu iyi olurdu.
