Pazar payındaki kazançlar veya kayıplar, endüstri koşullarına bağlı olarak bir şirketin hisse senedi performansı üzerinde önemli etkiler yaratabilir. Pazar payı esasen bir sektörün toplam satışlarının yüzdesidir. Pazar payındaki değişiklikler, düşük büyümenin olduğu döngüsel endüstrilerdeki şirketlerin performansı üzerinde daha büyük bir etkiye sahiptir.
Buna karşılık, pazar payındaki değişikliklerin büyüme sektöründeki şirketler üzerinde daha az etkisi vardır. Bu endüstrilerde toplam pasta büyüyor, bu nedenle şirketler pazar payını kaybetse bile satışlarını artırabilirler. Bu durumdaki şirketler için stok performansı, diğer faktörlere göre satış büyümesinden ve marjlarından daha fazla etkilenir.
Döngüsel endüstrilerde pazar payı rekabeti acımasızdır. Ekonomik faktörler satış, kazanç ve marjların varyansında diğer faktörlerden daha fazla rol oynar. Marjlar düşük olma eğilimindedir ve rekabet nedeniyle operasyonlar maksimum verimlilikle gerçekleşir. Satışlar diğer şirketlerin pahasına olduğundan, satışları çekmek için pazarlama çabalarına hatta kayıp liderlere büyük yatırımlar yapıyorlar.
Bu endüstrilerde şirketler, rakipleri iflastan vazgeçmeye veya beyan etmeye zorlamak için ürünlerden geçici olarak para kaybetmeye istekli olabilir. Pazar payı arttıkça ve rakipler ihmal edildikten sonra fiyatları artırmaya çalışırlar. Bu strateji işe yarayabilir veya geri teperek kayıplarını artırabilir. Ancak, Sam's Club, BJ's Wholesale Club ve Costco da dahil olmak üzere mağazalarla indirimli toptan perakende satış gibi birçok büyük oyuncunun egemen olmasının nedeni budur.