Pazar Derinliği Nedir
Pazar derinliği, piyasanın menkul kıymetin fiyatını etkilemeden nispeten büyük pazar emirlerini devam ettirme yeteneğidir. Piyasa derinliği, açık emirlerin genel seviyesini ve genişliğini göz önünde bulundurur ve genellikle bireysel bir güvenlik içinde alım satım anlamına gelir.
KIRILMA Pazar Derinliği
Piyasa derinliği, bir menkul kıymet içindeki likidite ve hacim ile yakından ilişkilidir, ancak yüksek miktarda işlem gören her hisse senedinin iyi bir piyasa derinliğine sahip olduğu anlamına gelmez. Herhangi bir günde, en yüksek günlük hacimlere sahip hisse senetleri için bile yüksek volatilite yaratacak kadar büyük siparişler dengesizliği olabilir. Büyük ABD borsalarındaki kenelerin ondalıklaştırılmasının, piyasa yapıcılarının azalan öneminden de anlaşılacağı üzere, geçmişte emir dengesizliklerini önlemek için gerekli bir konum olduğu söyleniyor.
Piyasa derinliği, belirli bir zamanda limit emir defterinde bulunan emirlerin bir özelliğidir. Belirli bir fiyatla (boyutla sınırlı değilse) bir limit emri için veya belirli bir boyuta (veya bir limit emri olan bir piyasa emriyle elde edilecek en düşük uygun fiyat) işlem gören miktardır. boyut ile sınırlı ve fiyat değil). Fiyattaki bir değişiklik daha sonraki siparişleri çekebilmesine rağmen, bilinmediği için pazar derinliğine dahil edilmez.
Örneğin, bir hisse senedi piyasası "derin" ise, hem teklif hem de talep tarafında bekleyen emir hacmi yeterli olacaktır, bu da büyük bir siparişin fiyatı önemli ölçüde taşımasını önleyecektir.
Pazarın derinliği aynı zamanda, fiyat takdirine neden olmadan belirli bir şirketten satın alınabilecek hisse sayısını ifade eder. Hisse senedinin son derece likit olması ve çok sayıda alıcı ve satıcıya sahip olması durumunda, büyük miktarda hisse satın alınması genellikle belirgin hisse senedi fiyat hareketleriyle sonuçlanmaz.
Pazar derinliği genellikle elektronik alış ve satış emirleri listesi şeklinde bulunur; bunlar fiyat düzeyine göre düzenlenir ve mevcut etkinliği yansıtacak şekilde gerçek zamanlı olarak güncellenir. Zaman zaman, veriler bir ücret karşılığında kullanılabilirken, çoğu ticaret platformu artık bir çeşit pazar derinliği ekranı sunuyor. Bu, bir menkul kıymet alım satımı yapan tüm tarafların, sadece en iyileri yerine, boyutları ile birlikte, yürütülmeyi bekleyen emirlerin tam listesini görmelerini sağlar.
Yatırımcılar Piyasa Derinliği Verilerini Nasıl Kullanır?
Piyasa derinliği verileri, yatırımcıların belirli bir menkul kıymetin fiyatının nereye gidebileceğini belirlemelerine yardımcı olur. Örneğin, bir tüccar, her iki rakamın üzerinde biriken hacim ile birlikte, bir menkul kıymet için verilen teklifin yayılmasını anlamak için piyasa derinliği verilerini kullanabilir. Güçlü piyasa derinliğine sahip menkul kıymetler genellikle güçlü bir hacme sahip olacak ve oldukça likit olacak ve trader'ların piyasa fiyatını önemli ölçüde etkilemeden büyük siparişler vermelerini sağlayacaktır. Bu arada, bir alım satım emri yeterince büyükse, derinliği düşük menkul kıymetler taşınabilir.
Gerçek zamanlı piyasa derinliği verileri, trader'ların kısa vadeli fiyat dalgalanmalarından faydalanmalarını sağlar. Örneğin, bir şirket halka açıldığında (ilk kez ticarete başlarsa), trader'lar güçlü alım talebi için bekleyebilir ve yeni kamu şirketinin fiyatının yukarı yönlü bir seyir izleyebileceğine işaret edebilir.
