Tüketici Zımbaları Nelerdir?
Tüketici ürünleri, yiyecek, içecek, ev eşyaları ve kadın hijyen ürünleri gibi tipik ürünleri içeren temel ürünlerdir, ancak kategori ayrıca alkol ve tütün gibi maddeleri de içerir. Bu ürünler, finansal durumlarına bakılmaksızın insanların bütçelerini kesemediği veya istemediği ürünlerdir.
Tüketici zımbalarının döngüsel olmadığı düşünülmektedir, yani ekonominin performansı ne kadar iyi olursa olsun ya da iyi değilse de yıl boyunca her zaman talep görmektedir. Bu itibarla, tüketici zımbaları iş çevrimlerine karşı dayanıklıdır. Ayrıca, insanlar fiyatlarına bakılmaksızın tüketici zımbalarını nispeten sabit bir seviyede talep etme eğilimindedir.
Tüketici Zımbalarının Temelleri
Ülkenin gayri safi milli hasılasının (GSMH) yaklaşık% 70'ini oluşturan tüketici harcamaları, ekonomi üzerinde büyük bir etki yaratıyor. Ekonomik büyüme ve düşüş tipik olarak döngüsel olan tüketici harcamalarından kaynaklanır. Döngüsel, ebbs ve akışların olduğu veya tüketicinin daha muhafazakar harcama alışkanlıklarına sahip olduğu dönemlerin ve dönemlerin olduğu anlamına gelir.
Bununla birlikte, tüketici zımba sektörü tarafından üretilen ve satılan mallara yapılan harcamalar, talebin azalan fiyat esnekliği nedeniyle çok daha az döngüsel olma eğilimindedir. Fiyat esnekliği, fiyatlar değiştikçe tüketici miktarı talebindeki değişikliği açıklayan ekonomik bir kavramdır. Tüketici ürünlere olan talep, ekonominin durumuna veya ürünün maliyetine bakılmaksızın oldukça sabit kalmaktadır.
TEMEL TAKOZ YOLLARI
- Tüketici zımba şirketi stokları, her zaman talep edilen malları ürettikleri veya sattıkları için döngüsel değildir. Spesifik olmayan büyüme, istikrarlı bir büyüme ile karakterize edilen tüketici elyaf sektörü, durgunluk dönemlerinde yatırımcılar için bir sığınaktır. istikrarlı büyüme, katı temettüler ve düşük oynaklık.
Tüketici Zımba Sektörünün Makyajı
Eczacılar gibi farmasötik ilaç satan şirketler ve mahsul üreten ve yetiştiren şirketler sektöre dahil edilmiştir. S&P 500 Endeksi'nde, tüketici zımbaları altı sektöre ayrılmıştır:
- İçeceklerGıda ve zımba perakende satışıYiyecek ürünleriEv ürünleriKişisel ürünlerTütün
Tüketici zımba teli yerine başka ürün konulmamasına rağmen, tüketicilerin en ucuz ürünleri satın alırken birçok seçeneği vardır. Bu, emtia fiyatlarının yükseldiği bir ortamda tedarikçiler arasındaki rekabeti çok zorlaştırır. Tüketici fiyatlarında rekabet edebilmek için üreticiler yeni teknolojiler ve süreçler benimseyerek maliyetlerini düşük tutabilmeli veya yenilikçi ürünler sunarak farklılaşmalıdırlar.
Tüketici Finansal Performansı Zımbalıyor
S&P Dow Jones Endekslerine göre, Nisan 2019'da sona eren 10 yılın çoğu için tüketici zımba sektörü yıllık% 12.97 geri döndü. Bunu aynı dönemde S&P 500'ün% 15, 53'lük getirisiyle karşılaştırın - esas olarak son iki yılda bir boşluk oluştu, ancak genellikle iki adım kilit adımında hemen hemen hareket etti.
Daha da önemlisi, tüketici zımba sektörü, son üç durgunluk döneminde - veya gayri safi yurtiçi hasılada (GSYİH) negatif büyüme dönemlerinde S&P 500'den daha iyi performans göstermiştir. Düşük volatiliteleri nedeniyle, tüketici zımba stoklarının savunma stratejilerinde önemli bir rol oynadığı düşünülmektedir.
Tüketici Zımbalarına Yatırım
Ürünlerinin ısrarlı talebinin artmasıyla, tüketici zımba şirketleri durgunluk dönemlerinde bile tutarlı gelirler üretiyor. Sonuç olarak, tüketici zımba stokları ayı piyasalarında diğer sektörlerdeki stoklardan çok daha az düşüş göstermektedir. Gıda, alkol ve tütün gibi bazı ürünlerde, ekonomik gerileme dönemlerinde talep bazen artar.
Tüketici zımba sektörü de çoğu zaman bileşenlerini, diğer sektörlerde üretilenlerden daha yüksek olan zengin temettü getirileriyle yatırımcılara çekmektedir. Yavaş ve istikrarlı yapıları nedeniyle, tüketici zımba stokları sadece durgunluk dönemlerinde temettü ödemeye devam etmekle kalmaz, aynı zamanda ödemelerini de artırmaya devam eder. "Dividend.com" a göre, 2015 yılında sona eren 20 yılda yıllık temettü oranı% 8 arttı. 2018 yılı itibarıyla sektör bir bütün olarak% 2, 01'lik bir artış gösterdi.
Ayrıca, tüketici zımbaları portföy çeşitlendirmesi için önemlidir. Ayrıca, bu hisse senetleri piyasa durgunluklarında tüketici ihtiyari sektörüne ters düşme eğilimi gösterdiği için, portföyü dengelemeye yardımcı olabilir. Küresel olarak genişledikçe tüketici zımba teli için daha fazla büyüme olmasına rağmen, riskli yüksek büyüme stoklarının patlama ve büst döngülerinin aksine temettü verimlerini destekleyen tutarlı kazançlar sağlama eğilimindedirler.
Artıları
-
Sabit temettüler, kazançlar
-
Küçük uçuculuk
-
Düşük risk
-
Durgunluk zamanlarında cenneti kurtar
Eksileri
-
Yavaş büyüme
-
Sınırlı yükseklikler
-
Faiz oranları yükseldiğinde düşük performans gösterenler
Tüketici zımba stokları, istikrarlı büyüme, sağlam temettüler ve düşük oynaklık isteyen yatırımcılar için iyi bir seçenek olabilir. Bireysel tüketici zımba şirketlerinin hisse senetlerini satın alarak tüketici zımbalarına yatırım yapılabilir - endüstri liderleri arasında Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) ve Phillip Morris (PM) - veya satın alarak sektörde uzmanlaşmış yatırım fonları veya borsa yatırım fonları (ETF'ler).
Gerçek Tüketici Zımbaları Örneği
Büyük yatırım şirketlerinin çoğu bazı tüketici zımba oyun sunuyor. Örneğin Vanguard, VDC, bir tüketici ETF'yi zımbaladı ve bir Tüketici Zımba Endeksi yatırım fonu sunuyor. Invesco, daha genel bir S&P SmallCap Tüketici Zımba ETF'sinin yanı sıra dinamik yiyecek ve içecek ETF'si olan PBJ'ye sahiptir.
Ayrıca, uluslararası yatırım yapmayı denemek istiyorsanız - sonuçta, insanların dünya üzerinde zımbaya ihtiyacı vardır - WisdomTree Gelişen Pazarlar Tüketici Büyümesi ETF (EMCG) ve iShares Global Tüketici Zımbaları ETF (KXI) iki seçenektir.