Sigorta şirketleri için faiz oranı riski, kârlılığın belirlenmesinde önemli bir faktördür. Her iki yönde de oran değişiklikleri operasyonlarını etkileyebilse de, bir sigortanın karlılığı tipik olarak artar ve faiz oranlarındaki artış veya azalmayla birlikte düşer.
Faiz oranlarındaki değişiklikler bir sigorta şirketinin varlıklarını ve yükümlülüklerini etkileyebilir. Sigorta şirketleri, tahviller gibi faiz duyarlı varlıklara ve müşterileri için piyasa faiz oranına duyarlı ürünlere önemli yatırımlar yapmaktadır.
Faiz oranlarındaki düşüş, sigortalıların gelecekteki yükümlülüklerini azaltarak bir sigorta şirketinin yükümlülüklerini azaltabilir. Bununla birlikte, düşük faiz oranları sigorta şirketinin ürünlerini daha az cazip hale getirebilir, bu da satışların düşmesine ve dolayısıyla sigorta şirketinin yatırım yapabileceği primler şeklinde daha düşük gelire yol açabilir. Şirketin kârlılığı üzerindeki net etki, pasiflerdeki azalmanın, yaşanan varlıklardaki herhangi bir azalmadan daha büyük veya düşük olup olmadığı ile belirlenir.
Analistler şirketin gelecekteki mali yükümlülüklerini yerine getirmekte zorluk çekebileceğine inanırsa, düşük faiz oranları bir sigorta şirketinin bir sermaye yatırımı olarak risk profilini olumsuz etkileyebilir. Daha düşük özkaynak yatırım seviyeleri, sigorta şirketleri için daha düşük varlık seviyeleri anlamına gelir.
Faiz oranı değişikliklerinin belirli bir sigorta şirketi üzerindeki kesin etkisi belirsiz olmakla birlikte, tarihsel analiz, genel eğilimin artan bir faiz oranları ortamında sigorta sektörünün kârlılığının artması olduğunu göstermektedir. Sigorta şirketi hisse senetleri için genel fiyat / kazanç oranları (P / E) genellikle faiz oranlarındaki artışla oldukça doğrudan orantılı olarak artar.