Fiyat örüntüleri, teknik analiz tablolarında gösterilen fiyat çubuklarının tanımlanabilir sekanslarında görülür. Bu kalıplar, geçmiş fiyat hareketlerini incelemek ve belirli bir alım satım aracı için gelecekteki hareketleri tahmin etmek için kullanılabilir. Okuyucular eğilim çizgileri, devam fiyat kalıpları ve ters fiyat kalıplarına zaten aşina olmalıdır. (Eğer değilseniz, Teknik Analiz Fiyat Kalıplarına Giriş konusuna bakın .), Kalıplar tanımlandıktan sonra nasıl yorumlanacağını araştıracağız ve nadir fakat güçlü üçlü üst ve üçlü alt kalıpları inceleyeceğiz.
süre
Bir paterni yorumlar ve gelecekteki fiyat hareketini tahmin ederken fiyat paterninin süresi önemli bir husustur. Fiyat kalıpları, hızlı bir 144-kene grafiğinden, 60 dakikalık, günlük, haftalık veya yıllık grafiklere kadar herhangi bir grafik döneminde görünebilir. Bununla birlikte, bir desenin önemi genellikle doğrudan büyüklüğü ve derinliği ile ilgilidir.
Daha uzun bir süre içinde ortaya çıkan kalıplar genellikle daha güvenilirdir ve daha büyük hamleler ile fiyat kalıptan çıktıktan sonra ortaya çıkar. Bu nedenle, günlük grafik üzerinde gelişen bir paternin, gün içi bir grafikte gözlemlenenle aynı olan bir dakikalık grafik gibi daha büyük bir hareketle sonuçlanması beklenir. Benzer şekilde, aylık bir grafik üzerinde oluşan bir patern, günlük grafikte aynı paternden daha önemli bir fiyat hareketine yol açabilir.
Fiyat örüntüleri, yatırımcılar veya tüccarlar belirli seviyelerde alım satım yapmaya alıştıklarında ortaya çıkar ve bu nedenle fiyat bu seviyeler arasında salınır ve bayraklar, flamalar ve benzerleri gibi kalıplar oluşturur. Fiyat nihayet fiyat modelinden koparsa, duyarlılıkta önemli bir değişikliği temsil edebilir. Süre ne kadar uzun olursa, alıcılar bir direnç alanının üstesinden gelmek için zorlamak zorunda kalacaklar (ve daha zor satıcılar bir destek alanının altına kırmak zorunda kalacaklar), bu da fiyat her iki yönde de kırıldığında daha zorlu bir hareketle sonuçlanacak. Şekil 1, Alphabet Inc.'in (GOOG) haftalık çizelgesinde oluşturulan bir flama fiyat modelini göstermektedir. Fiyat belirlenen yönde devam ettiğinde, yukarı yönlü hareket önemli olmuştur.
uçuculuk
Benzer şekilde, bir fiyat örüntüsü içerisinde fiyatın dalgalanma derecesi, bir fiyat örüntüsünün geçerliliğini analiz etmede ve aynı zamanda nihai fiyat kırılmasının büyüklüğünü tahmin etmede yararlı olabilir. Oynaklık, fiyatların zaman içindeki değişiminin bir ölçüsüdür. Daha büyük fiyat dalgalanmaları, fiyatların aşağı çekilmesine çalışan ayılar ile fiyatları yukarı çekmeye çalışan boğalar arasında daha aktif bir savaş olarak yorumlanabilecek bir koşul olan artan oynaklığı göstermektedir. Daha yüksek derecede oynaklık gösteren kalıpların, fiyat kalıptan çıktığında daha önemli fiyat hareketleriyle sonuçlanması muhtemeldir.
Model içindeki daha büyük fiyat hareketleri, karşıt güçlerin - boğaların ve ayıların - hafif bir kavgadan ziyade ciddi bir savaşa girdiğini gösterebilir. Fiyat örüntüsündeki dalgalanma ne kadar büyük olursa, fiyat o kadar desteklenir ve fiyat destek veya direnç seviyesini ihlal ettiği için daha önemli, muhtemelen patlayıcı bir fiyat hareketine yol açar.
Ses
Fiyat örüntülerini yorumlarken hacim başka bir husustur. Hacim, belirli bir alım satım aracının belirli bir süre boyunca el değiştiren birim sayısını ifade eder. Tipik olarak, bir alım satım aracının hacmi, fiyat grafiğinin altında görünen bir histogram veya bir dizi dikey çizgi olarak görüntülenir. Hacim en yakın geçmişine göre ölçüldüğünde yararlıdır. Meydana gelen alım ve satım miktarındaki değişiklikler son faaliyetlerle karşılaştırılabilir ve analiz edilebilir: Normdan farklı olan herhangi bir hacim faaliyeti, fiyatta yaklaşan bir değişiklik önerebilir.
Fiyat sırasıyla bir direnç veya destek alanının üstüne veya altına girerse ve hacim olarak temsil edilen yatırımcı ve tüccar ilgisinde ani bir artış eşlik ediyorsa, ortaya çıkan hareketin önemli olması daha olasıdır. Hacimdeki artış, fiyat artışının geçerliliğini doğrulayabilir. Öte yandan, hacimde gözle görülür bir artış olmayan bir kopuşun, özellikle hareket yukarı doğru ise, hareketi destekleyecek bir coşku olmadığından, başarısız olma şansı çok daha yüksektir. (Daha fazla bilgi için, bkz . İşleminizi Geliştirmek için Hacim Nasıl Kullanılır .)
Kalıpları Yorumlama Kuralları
Üç genel adım teknik analistlerin fiyat kalıplarını yorumlamasına yardımcı olur:
- Tanımla: Fiyat kalıplarını başarılı bir şekilde yorumlamanın ilk adımı, geçerli kalıpları gerçek zamanlı olarak tanımlamaktır. Örüntülerin geçmiş veriler üzerinde bulunması genellikle kolaydır, ancak oluşturulurken seçilmeleri daha zor hale gelebilir. Yatırımcılar ve yatırımcılar, trend çizgileri çizmek için kullanılan yönteme dikkat ederek tarihsel veriler üzerinde belirleyici kalıplar uygulayabilirler. Trend çizgileri, yüksek ve düşükler, kapanış fiyatları veya her fiyat çubuğundaki başka bir veri noktası kullanılarak oluşturulabilir. Değerlendirin: Bir örüntü tanımlandıktan sonra değerlendirilebilir. Tüccarlar ve yatırımcılar, paternin süresini, beraberindeki hacmi ve fiyat paternindeki fiyat dalgalanmalarının oynaklığını dikkate alabilirler. Bunları değerlendirmek fiyat modelinin geçerliliği hakkında daha iyi bir resim verebilir. Tahmin: Kalıp belirlendikten ve değerlendirildikten sonra, tüccarlar ve yatırımcılar bu bilgileri bir tahmin oluşturmak veya gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için kullanabilirler. Doğal olarak, fiyat kalıpları her zaman işbirliği yapmaz ve birinin tanımlanması herhangi bir fiyat hareketinin gerçekleşeceğini garanti etmez. Ancak piyasa katılımcıları, gerçekleşmesi muhtemel faaliyetlerin peşinde olabilirler ve bu da değişen piyasa koşullarına hızla yanıt vermelerini sağlar.
Üçlü Üstler ve Altlar
Üçlü üstler ve altlar, çift üstlerin ve altların uzantılarıdır. Çift üstler ve altlar "M" veya "W" ye benziyorsa, üçlü üstler ve altlar el yazısı "M" veya "W" ile benzerlik gösterir: üç yukarı (üçlü üstte) veya üç aşağı (üçlü bir taban). Bu fiyat örüntüleri, bir destek veya direnç alanından kaçmak için yapılan başarısız başarısız girişimleri temsil eder. Üçlü olarak, fiyat, belirlenmiş bir direnç alanının üstesinden gelmek için üç deneme yapar, başarısız olur ve azalır. Üçlü bir taban, aksine, fiyat bir destek seviyesinden kırılmayı üç bıçakladığında, başarısız olduğunda ve geri döndüğünde oluşur.
Üçlü üst formasyon düşüş eğilimi gösterir, çünkü desen bir yükseliş trendini keser ve aşağı yönde bir eğilim değişikliği ile sonuçlanır. Oluşumu aşağıdaki gibidir:
- Fiyatlar daha yüksek ve daha yüksek hareket eder ve sonunda bir destek alanına geri dönerek bir direnç seviyesine ulaşır.Fiyat, direnç seviyelerini test etmeye çalışır, başarısız olur ve destek seviyesine geri döner.Fiyat, bir kez daha, başarısızlıkla, direnci kırmak için çalışır, geri ve destek seviyesine düşer.
Bu fiyat eylemi alıcılar ve satıcılar arasındaki bir düelloyu temsil eder; alıcılar fiyatları yükseltmeye çalışırken satıcılar fiyatları düşürmeye çalışır. Her bir direnç testine, fiyat, artan katılım ve karşılık gelen hacim ile destek seviyesinden düşene kadar azalan hacim eşlik eder. Belirlenmiş bir direnç seviyesini kırmak için üç girişim başarısız olduğunda, alıcılar genellikle tükenir, satıcılar devralır ve fiyat düşer, bu da bir trend değişikliğine neden olur.
Öte yandan, üçlü dipler doğada yükseliş gösterir, çünkü desen bir düşüş eğilimini keser ve yukarı yönde bir eğilim değişikliği ile sonuçlanır. Üçlü dip fiyat paterni, fiyatı bir destek alanından itmek için yapılan üç başarısız girişim ile karakterizedir. Her ardışık girişime tipik olarak, fiyat nihayet aşağı bastırmak, başarısız olmak ve direnç seviyesinden geçmek için geri dönünceye kadar azalan hacim eşlik eder. Üçlü üst kısımlar gibi, bu model de alıcılar ve satıcılar arasındaki mücadelenin bir göstergesidir. Bu durumda, yorgun olan satıcılar, alıcılara hakim eğilimi tersine çevirip yükselen bir trendle muzaffer hale gelen satıcılardır. Şekil 2, bir zamanlar McGraw Hill hisselerinin günlük grafiğinde geliştirilen üçlü bir tabanı göstermektedir.
Üçlü üst veya alt, yerleşik bir eğilimin zayıfladığını ve diğer tarafın güç kazandığını gösterir. Her ikisi de basınçta bir kaymayı temsil eder: Üçlü üst kısımda, alıcılardan satıcılara bir geçiş vardır; üçlü bir taban satıcılardan alıcılara doğru bir kaymayı gösterir. Bu desenler, tabiri caizse, güç el değiştirdiğinde, korumanın değiştirilmesinin görsel bir temsilini sağlar.
Sonuç olarak
Fiyat kalıpları, ister tırpanlar tarafından kullanılan hızlı onay tablolarında, ister yatırımcılar tarafından kullanılan yıllık tablolarda, herhangi bir grafik döneminde ortaya çıkar. Her bir model, alıcılar ve satıcılar arasındaki bir mücadeleyi temsil eder ve sonuca bağlı olarak hakim bir eğilimin devam etmesine veya eğilimin tersine çevrilmesine neden olur. Teknik analistler geçmiş ve mevcut piyasa faaliyetlerini değerlendirmek için fiyat kalıplarını kullanabilir ve ticaret ve yatırım kararları almak için gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin edebilirler. (Ek okuma için Grafik Grafiklerini Analiz Etme bölümüne bakın .)
