Bankalar Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en kaldıraçlı kurumlar arasındadır. Kesirli rezerv bankacılığı ile Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) birleşiminin korunması, sınırlı kredi riski olan bir bankacılık ortamı yaratmıştır.
Bunu telafi etmek için FDIC, Federal Rezerv ve Para Birimi Kontrolörü olmak üzere üç ayrı düzenleyici kurum Amerikan bankalarının kaldıraç oranlarını gözden geçirir ve kısıtlar. Bu, bir bankanın kendi varlıklarına ne kadar sermaye ayırdığına göre ne kadar para ödünç verebileceği anlamına gelir. Sermaye seviyesi önemlidir, çünkü toplam aktif değerleri düştüğünde bankalar varlıklarının sermaye kısmını "yazabilir". Borç tarafından finanse edilen varlıklar, bankanın tahvil sahiplerine ve mevduat sahiplerine bu fonlardan borçlu oldukları için kaydedilemez.
Kaldıraç Oranı Nedir?
Sadece bir banka tarafından verilen toplam kredi miktarına bakmak çok yararlı değildir. Ek bağlam olmadan, bir bankanın aşırı kaldıraçlı olup olmadığını bilmek çok zordur. Düzenleyiciler, bankanın bilançosunda varlıkların sermayeye oranını veya "kaldıraç oranını" kullanarak bu sorunun üstesinden gelir. Kaldıraç oranının yükselmesi, bankanın varlıklarını finanse etmek için en azından toplam borç alınan fon miktarına göre daha fazla sermaye kullanması gerektiği anlamına gelir.
Bir banka orada para yatıran müşterilerden "ödünç alınan" para ödünç verir. Bir bakıma, bu mevduatların tümü bankaya herhangi bir zamanda çağrılabilen kredilerdir. Bankalar genellikle başka, daha geleneksel alacaklılara da sahiptir. Kaldıraç oranı, bankanın sermayesine ne kadar borcu olduğunu, özellikle de hisse senedi, dağıtılmamış kazançlar ve diğer varlıkları da içeren "1. Kademe sermaye" yi yakalamak için kullanılır.
Diğer tüm şirketlerde olduğu gibi, bir bankanın daha yüksek kaldıraç oranına sahip olması daha güvenli kabul edilir. Teori, bir bankanın kredi veya yatırım yapmak veya en kaldıraçlı veya riskli varlıklarını satmak için kendi sermayesini kullanması gerektiğidir. Bunun nedeni, ekonominin güneye dönmesi ve yatırımların veya kredilerin ödenmemesi durumunda daha az alacaklı ve / veya daha az temerrüt riski bulunmasıdır.
Kaldıraç Oranlarına İlişkin Bankacılık Düzenlemeleri
Kaldıraç oranları için bankacılık düzenlemeleri çok karmaşıktır. Federal Rezerv, banka holding şirketleri için kurallar oluşturmuştur, ancak bu kısıtlamalar bankaya atanan reytinge göre değişiklik göstermektedir. Genel olarak, hızlı büyüme yaşayan veya operasyonel veya finansal zorluklarla karşı karşıya olan bankaların daha yüksek kaldıraç oranlarını sürdürmeleri gerekmektedir.
Amerikan bankalarına FDIC ve kaldıraç oranlarını dolaylı olarak etkileyen para birimi kontrolörü aracılığıyla yerleştirilen çeşitli sermaye gereksinimleri ve minimum rezerv oranları vardır. Kaldıraç oranlarına ödenen inceleme düzeyi 2007-2009 Büyük Durgunluğundan bu yana artmıştır ve büyük bankaların bankaları daha fazla çözücü yapmak için bir arama kartı olarak "başarısız olamayacak kadar büyük" olma kaygısı artmıştır.
Bu kısıtlamalar doğal olarak verilen kredi sayısını sınırlamaktadır, çünkü bir bankanın sermaye artırması fon ödünç almaktan daha zor ve daha pahalıdır. Daha yüksek sermaye gereksinimi, daha fazla hisse ihraç edilmesi durumunda temettüleri veya seyreltilmiş hisse senedi değerini azaltabilir.