Gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) fonları, 2015 yılından bu yana geniş ticaret aralıklarında yanlara taşlayarak puan eklemek için mücadele etti, ancak nihayet son on yılın gayrimenkul balonunun zirvesinde yayınlanan yüksekleri test ediyorlar. Test sürecinin tamamlanması zaman alabilir, ancak bu meseleler önümüzdeki yıllarda tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşmaya hazırdır ve 2008 ekonomik çöküşünün başka bir izini sarsmaktadır.
Sektörün esnekliği 2019 pazar gözlemcilerini şaşırttı, ancak üç olumlu katalizör göz önüne alındığında mükemmel bir anlam taşıyor. Birincisi, içsel maruziyet uluslararası ticaret ve siyasi gerginliklere karşı güvenli bir sığınak sağlamaktır. İkincisi, binyıllar orta yaşlara geçiyor ve aileleri yetiştirmek için ev almaya hazırlanıyor. Üçüncüsü, yatırımcılar büyüme savaşlarından ve ticaret savaşlarının tetiklediği ekonomik yavaşlamaya karşı bir çit olarak yavaş hareket eden temettü hisse senetlerine dönüyorlar.
iShares ABD Emlak ETF (IYR)
TradingView.Com
İShares Dow Jones ABD Emlak Endeksi Fonu ETF (IYR), Haziran 2000'de 30'ların ortalarında halka açıldı ve bu seviye ile 40'ların ortalarındaki direnç arasında dar bir ticaret aralığına dönüştü. 2003 yılının dördüncü çeyreğinde daha da yükseldi ve 2007'de yukarı yönlü güçlü bir ilerleme kaydedildi. Fon, 2007 yılının Şubat ayında 94, 99 dolardan tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydetti ve Eylül 2008'de dikey bir serbest düşüşe doğru düzenli bir düşüşle tersine döndü..
Mart 2009'da tüm zamanların en düşük seviyesi 20, 99 ABD doları, 2012'de 60 $ 'ın altında kalan güçlü bir toparlanma dalgasının önünde tarihi bir satın alma fırsatı oldu. Nihayet Şubat 2019'da inatçı direnişi temizledi ve şimdi son on yılın yüce zirvesinde sadece beş puan ticareti yapıyor.
Fiyat hareketi 2011 yılında yükselen bir kanala (kırmızı çizgiler) gevşedi ve fon neredeyse sekiz yıl sonra bu sınırlar içinde işlem görmeye devam ediyor. Üst kanal şimdi 2007 yüksekliğinin üzerinde uzanıyor ve büyük dirençle anında teste kapı açıyor, bu arada aylık stokastik osilatör aşırı alım bölgesine girdi ve 90'lı yılların ortalarına hızlı bir yolculuk öngörüyor.
Öncü GYO ETF (VNQ)
TradingView.Com
Vanguard GYO ETF (VNQ), iShares fonundan yaklaşık dört yıl sonra, Eylül 2004'te 40 $ 'ın üzerinde faaliyete geçti ve Aralık ayı sonlarında 50 $' ların ortasında durdu. 2005 yılının ikinci yarısında, Mart 2017'de tüm zamanların en düşük seviyesine hızlanan mütevazı bir düşüşün ardından Şubat 2017'de 87.44 $ ile sona eren tarihi bir trend ilerlemesi ile başladı.
2011 yazında güçlü bir toparlanma dalgası.618 satış-kapanış geri çekilme seviyesinde gaz tükenirken, 2013 ve 2014'teki mini kesintiler Şubat ayının zirvesine 2007'nin en yüksek seviyesinden iki puandan daha az bir artışla 89.27 $ 'da yeni zirveler kaydetti. Fon daha sonra büyük bir dikdörtgen paternine düştü, 2015'in en yüksek seviyesindeki direniş ve 70 $ civarında destek arasına girdi ve şimdi dört yıl içinde ikinci koparma girişiminde bulunuyor.
Aylık stokastik osilatör aşırı alım seviyesine yapıştırılır ve güçlü bir trend göstergesidir ve nihayetinde direnci temizleyecek ve üçlü basamaklara yönelecektir. Bununla birlikte, başarısız 2016'nın 92.92 $ 'a düşmesi, üstesinden gelmek için zaman alabilecek son bir engeli işaret ediyor, bu nedenle çok haftalık bir geri çekilme daha düşük riskli bir giriş fiyatı sunmadığı sürece gemiye atlamayı tavsiye etmek zor.
Alt çizgi
Gayrimenkul yatırım fonu fonları, dört yıldır geniş ölçütleri düşük performans gösterdikten sonra çok yıllı direnci test ediyor ve gelecek on yıla pazar liderleri olarak girebiliyor.