1950'lerde George C. Lane tarafından geliştirilen stokastik osilatör, analistler ve tüccarlar tarafından potansiyel ters dönüşleri tahmin etmek için kullanılan bir avuç momentum metriğinden biridir. Stokastik osilatör, fiyatı veya hacmi ölçmek yerine, en son kapanış fiyatını belirli bir süre ile karşılaştırır. Standart süre 14 gündür, ancak bu spesifik analitik ihtiyaçları karşılayacak şekilde ayarlanabilir. Stokastik osilatör, dönem için en düşük değeri mevcut kapanış fiyatından çıkararak, dönemin toplam aralığına bölerek ve 100 ile çarparak hesaplanır. Örneğin, 14 günün en yüksek seviyesi 150 ise, en düşük fiyat 125 ve akım close 145 ise, o zaman mevcut oturum için okuma (145-125) / (150-125) * 100 veya 80 olur. Mevcut fiyatı zaman içindeki aralık ile karşılaştırarak stokastik osilatör fiyatın kapanma tutarlılığını yansıtır yakın zamanda yüksek veya alçak
Stokastik osilatör aralığa bağlıdır, yani her zaman 0 ile 100 arasındadır. Bu, onu aşırı alım ve aşırı satım koşullarının yararlı bir göstergesi yapar. Geleneksel olarak, 80'den fazla okumalar aşırı alım aralığında düşünülür ve 20 yaşın altındaki okumalar aşırı satılır. Bununla birlikte, bunlar her zaman geri dönüşün göstergesi değildir; çok güçlü eğilimler aşırı alım veya aşırı satım koşullarını uzun süre koruyabilir. Bunun yerine, trader'lar gelecekteki trend kaymaları hakkında ipuçları için stokastik osilatördeki değişikliklere bakmalıdır.
Stokastik osilatör şeması genellikle iki satırdan oluşur: biri her oturum için osilatörün gerçek değerini yansıtır ve diğeri üç günlük basit hareketli ortalamasını yansıtır. Fiyatın momentumu izlediği düşünüldüğü için, bu iki çizginin kesişmesinin, işlerde bir ters dönmenin olabileceğinin bir işareti olduğu düşünülmektedir, çünkü günden güne momentumda büyük bir değişime işaret etmektedir.
Stokastik osilatör ile trend fiyat hareketi arasındaki ayrışma da önemli bir geri dönüş sinyali olarak görülmektedir. Örneğin, düşüş eğilimi yeni bir düşük seviyeye ulaştığında, ancak osilatör daha yüksek bir düşük bastığında, ayıların momentumlarını yorduğunu ve yükseliş tersine döndüğünü gösteren bir gösterge olabilir.