Başlıca Hareketler
ABD'li firmalarla iş yapmaktan kısıtlanan Çinli teknoloji şirketlerinin listesi yakında beş firma daha büyüyebilir. Listeye yeni eklenenler Hikvision ve Dahua gibi gözetim ve güvenlik teknolojisi şirketleri.
Batılı yatırımcıların çoğu muhtemelen doğrudan kısıtlanabilecek şirketlere aşina değiller, ancak dünün daha iyi bilinen ABD teknolojisi ve yarı iletken gruplarında geri dönüşünü silebilecek ikincil etkiler var. Örneğin, daha fazla Çinli firmanın Intel Corporation (INTC) veya Qualcomm Incorporated (QCOM) 'dan teknoloji satın alması engellenirse, satıcıların da zarar görmesi muhtemeldir.
Ticaret savaşının ve kara listenin Micron Technology, Inc. (MU) üzerindeki etkisini aşağıdaki grafikte görebilirsiniz. Hisse senedi Cuma günü 36.63 $ 'ın altına düşerek büyük bir "çift tepe" teknik desenini tamamladı ve aşağı yönlü hareketini sürdürdü. Deneyimlerime göre, bir tersine çevirme paterninde bir Fibonacci retracement kullanmak, olası bir başlangıç hedefini belirlemek için iyi bir iş çıkarır, bu durumda hisse başına 31, 71 $ civarındadır.
Ticaret savaşları ve kara listenin teknoloji sektöründeki diğer firmaları da etkilemesi muhtemeldir. Yonga üreticileri gibi doğrudan etkilenmese de Apple Inc. (AAPL) gibi şirketler Çin hükümeti tarafından misilleme riski altındadır. Ne yazık ki, bu haftanın ticaretle ilgili sıkıntıları Qualcomm'da, bugün de anti-tröst davranışı karşısındaki vakasını kaybeden daha fazla kayıpla daha da karmaşıklaşacak.
Bu sorunlar ABD'de büyük bir ekonomik bozulmaya neden olacak kadar büyük olmasa da, teknoloji sektöründeki performansın kısa vadeli yatırımcı hissi üzerinde büyük etkisi olabilir. Gerginlikler hızlı bir şekilde azaltılamazsa, bu sorunların S&P 500'ün önceki zirvelerine ulaşmasını engellemesi muhtemeldir.
S&P 500
S&P 500 büyük başlık endeksi ve Russell 2000 küçük başlık endeksi, pazardaki ileri ve geri bazılarına rağmen destek vermeye devam etti. Fiyatlar, geçen hafta bu noktada olduğu gibi hala aynı aralıkta ve ana endekslerin geçen hafta 15 Mayıs ve 16 Mayıs'ta arttığı için fazladan ivme göstermediler.
Bu haftanın başlarında tartıştığım gibi, fiyatlar daha fazla ivme kaybederse tamamlanabilecek bir baş ve omuz modeli potansiyeli hakkında endişeliyim. Bu, daha fazla oynaklık için bir tetikleyici olabilir, ancak yatırımcılar, kalıp tamamlanmasa bile çok düşüş göstermeden önce piyasaya sallanması için biraz yer açmalıdır. Biraz sezgisel olarak, düşüş eğilimli baş ve omuz desenleri, boğa piyasalarındaki büyük aşağı yönlü hareketleri tahmin etmek için iyi bir sicile sahip değil.
:
Baş ve Omuz Deseni Nasıl Ticaret Yapılır
Fibonacci Geri Çekme İşlemleri için Stratejiler
3 Grafik Frontier Market'lere En İyi Bahis Olabilir
Risk Göstergeleri - Brexit
Brexit'in son zamanlarda piyasadaki dalgalanmayı tetikleyen ana konu olmaması ferahlatıcı bir değişiklik oldu. Brexit'in risklerinden en son bahsettiğim zaman, Grafik Danışmanının 24 Nisan sayısındaydı. Ancak Başbakan Theresa May'ın daha popüler olmayan tekliflerle Parlamentoya geri döndüğünü belirten haberlerden sonra Avrupa-İngiltere boşanma tahminlerimde bazı düzenlemeler yapmam gerekiyor.
Mayıs hükümeti içindeki hardliners, Parlamento'ya Haziran ayının ilk haftasında Brexit için yeni bir referandum olasılığı da dahil olmak üzere çok daha yumuşak seçeneklere oy verme fırsatı sunacağından endişeli. Hem Brexit yanlısı hem de Brexit karşıtı milletvekilleri Mayıs ayından memnun değil ve Haziran ayında (veya daha önce) görevden ayrılırsa sunduğu herhangi bir anlaşmanın devam edeceğine dair hiçbir güvence yok.
Bu belirsizliğin bir sonucu olarak, İngiliz sterlini (GBP) 6 Mayıs'tan bu yana dolar karşısında kaybediyor. Para birimi, geçen Aralık ayından bu yana en düşük seviyesine döndü. Bu eğilimdeki sorun, dolara göre daha zayıf bir GBP'nin ABD'ye İngiltere'ye ihracatını daha pahalı ve dolayısıyla daha az çekici hale getirmesidir. Sayıları nasıl yönettiğinize bağlı olarak (bununla ilgili bazı anlaşmazlıklar var) İngiltere, ABD'nin ticaret fazlası verdiği birkaç büyük Batı ekonomisinden biridir.
Bazı endüstri grupları için bu kısa vadede daha büyük bir konudur. Örneğin, otomobiller ve elektrik enerjisi üretim ekipmanları, ABD'den İngiltere'ye ithalat için en büyük kategorilerden ikisidir. Bazı otomobil üreticileri arasındaki performans son zamanlarda daha iyi olmasına rağmen, Ford Motor Company (F) gibi hisse senetleri, sterlin daha fazla düşer. Emerson Electric Co. (EMR) gibi elektrikli ekipman üreticileri de benzer risk altındadır.
Brexit durumu ve Theresa May'ın geleceği, Haziran ayının ilk haftası boyunca günlük bazda yatırımcılar için hareketli bir hedef olacak. GBP'yi izlemek bize ek piyasa dalgalanması riski hakkında bir fikir vermelidir. GBP pound başına 1, 26 $ 'ın altına düşerse, borsada daha büyük bir reaksiyon olması daha olasıdır.
:
Forex İşlem Modeli Nasıl Oluşturulur
İngiliz Poundu: Her Forex Yatırımcısının Bilmesi Gerekenler
3 Grafik Bina ve İnşaat Stoklarına Yüksek Seviyede
Sonuç - Riskler Yükseliyor, Sistemik Değil
Ticaret savaşı ve Brexit'ten kaynaklanan riskler sinir bozucu olabilir ve kısa vadede piyasadaki oynaklığı yükseltmeye devam edeceklerini tahmin ediyorum. Ancak, bu risklere rağmen, olumsuz potansiyelin kısa vadede sınırlı olması muhtemeldir. Fed'in daha fazla barınma, tüketici harcamaları, işe alma ve gelir artışı hala kısa vadede iyimser bir görünümü haklı çıkaracak kadar olumlu.
Bana göre, ABD / Çin ticaret savaşı ve Brexit'in dış risklerini, bilinmeyenlere doğrudan maruz kalan hisse senetleriyle analiz etmek en yararlı stratejidir. Yerli hisse senetlerine bir bütün olarak odaklanmak o kadar verimli değil çünkü büyük ölçekte etkilerin bu düzeyde tahmin edilmesi zor olacak.
