Dow bileşeni Walmart Inc. (WMT) Cuma günkü oturumda tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydetti ve artan tarifelere ve ekonomik yavaşlama için artan tahminlere rağmen devam eden gücü vurguladı. Şirket son çeyreklerde tüm silindirleri ateşledi, kar elde etti ve marjları genişletti, böylece yüksek hisse senedi fiyatları mükemmel bir anlam taşıyor. Bununla birlikte, 2019'un gücünün çoğunluğu, tuğla ve harç perakendecilerinin yenilenmiş bir çıkışından geldi ve kaya gibi metriklerin uzun ömürlülüğü hakkında şüphe uyandırdı.
Pazar oyuncuları bu hafta ticaret devinin beklentilerini tartışmak için yeni bir fırsata sahip. Analistler, o zamanlar 127.9 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 1.09 $ kar arayacak ve aynı zamanda 2020 karşılaştırmalı satış ve marjlar hakkında yükseliş kılavuzu bekliyor olacak. Bu rakamları kaçırmak, özellikle de Çin ticaret anlaşması konusunda artan karamsarlıkla, bir gerilemeyi kolayca tetikleyebilir.
Walmart, kar tahminleri sonrasında Ağustos ayında yükseldi ve Ağustos ayında rehberliği artırdı ve birkaç hafta sonra Temmuz direncini 115 dolara yükselten sağlam bir yükseliş trendi gösterdi. Miting Ekim ayında bir işlem aralığına girdi ve kazançlar 135 ila 140 $ 'a açılan kazançlardan sonra teyit edilen bir menzil kırıldı. Bununla birlikte, aşağı yönlü risk şu anda yukarı yönlü potansiyelden daha büyük görünüyor, zayıf bir rapor, Temmuz ayını 108 ila 110 dolar arasında dolduran bir satış oranını artırıyor.
Wall Street, Ağustos ayındaki birkaç butik yükseltmeyle ve Nomura'nın Ekim ayı "satın alma" notu ile sadece bu çeyrekte şirketin geleceği hakkında daha şüpheci bir hal aldı. Analistlerden kaçınma olağandışı değil, çünkü 2019'da şimdiye kadar% 25'ten fazla getiri kaydettikten sonra hisse senedi tamamen değerlendi., özellikle bu haftaki rapor başa baş kılavuz bulmuyorsa.
WMT Uzun Vadeli Grafik (2000-2019)
TradingView.com
Çok yıllı bir yükseliş trendi, 1999'un son çeyreğinde 70 doların biraz üzerinde gerçekleşti ve önümüzdeki 12 yıl boyunca zorlanmayan bir yüksekliğe işaret etti. 2000 sonunda 40 $ 'ın altına düştü ve bu seviyeyi 2003 yılında iki kez başarılı bir şekilde test etti, ancak sonraki artış alım ilgisini çekemedi. Miting 2004'te 60 doların biraz üzerinde sona erdi ve 2007'nin dördüncü çeyreğine menzil desteği boyunca sıçrayan ölü bir kasete yol açtı.
Walmart hisseleri, on yıl ortası boğa piyasasının aksine, ekonomik bir erime korkusu ile desteklenerek, son on yıl içinde sona erdi. Buna rağmen, miting 2000 ve 2003 yılları arasında yayınlanan yüksek seviyelere ulaşamadı ve çok yıllı işlem aralığını istikrarlı bir ilerlemeye başladığında 2011'e kadar sürdürdü. Bir yıl sonra 1999 direnişine ulaştı ve sonunda 2014'te bir kırılma sağlayan dar bir konsolidasyon modeline düştü.
Perakende raporları, tuğla ve harç vitrinlerinin dışından Amazon.com, Inc (AMZN) içeren e-ticaret sitelerine bir göçü vurguladıktan sonra 2015 yılında başarısız oldu. Walmart, Jet.com'un zamanında edinilmesinin yanı sıra sofistike bir e-ticaret portalının pahalı bir şekilde piyasaya sürülmesiyle de yanıt verdi. Bu girişimler 2017 yılında meyve verdi ve Cuma günkü oturumda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 120.92 $ 'a ulaşan tarihi bir kopuş ve yükseliş trendi tetikledi.
Aylık stokastik osilatör, Haziran 2018'de bir satın alma döngüsüne girdi ve şimdi 2008'den beri birden fazla gerilemeyi tetikleyen aşırı alım seviyesine ulaştı. Dördüncü çeyreğe yönelik ralli kama direncine yaklaştı, her iki teknik unsur da önümüzdeki aylarda psikolojik 100 $ seviyesini test eden bir gerileme olasılığını artırdı.
Alt çizgi
Boğalar ve ayılar, bu haftanın üçüncü çeyrek kazanç raporuna eşit olarak eşleştiriliyor, ancak aşırı genişletilmiş teknikler, 2020'ye kadar süren Walmart hisse senedi için bir ara düzeltme olasılığını artırıyor.