Serbest nakit akışı (FCF) temel analizde, şirketin sermaye harcamalarını hesapladıktan sonra elde ettiği nakit miktarını ölçmek için kullanılır. Bir şirketin FCF'sini hesaplamak için bilançosuna bakın ve sermaye giderlerini faaliyet faaliyetlerinden toplam nakit akışından çıkarın.
Excel'de Serbest Nakit Akışı Hesaplama
Örneğin, 27 Eylül 2014 tarihli nakit akış tablosuna göre, Apple Incorporated işletme faaliyetlerinden toplam nakit akışını 59.713 milyar dolar olarak bildirdi. Apple, 27 Eylül 2014 tarihinde sona eren dönem için 9, 571 milyar dolarlık sermaye gideri bildirdi.
Apple'ın rakibi Google Incorporated, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemde 22.376 milyar dolarlık faaliyet faaliyetlerinden ve 10.959 milyar dolarlık sermaye giderlerinden toplam nakit akışı bildirdi.
Excel'de Apple ve Google arasındaki FCF'leri karşılaştırmak için B1 hücresine "Apple Incorporated" ve C1 hücresine "Google Incorporated" kelimelerini girin.
Ardından, B2 hücresine "27 Eylül 2014" tarihini girin. A3 hücresine "İşletme Faaliyetlerinden Toplam Nakit Akışı", A4 hücresine "Sermaye Harcamaları" ve A5 hücresine "Serbest Nakit Akışı" girin. Ardından, B3 hücresine "= 59713000000" ve B4 hücresine "= 9571000000" girin.
Apple'ın FCF'sini hesaplamak için, B5 hücresine "= B3-B4" formülünü girin. Bu nedenle, Apple'ın elde edilen FCF'si 50.142 milyar dolar.
Şimdi C2 hücresine "31 Aralık 2015" tarihini girin. C3 hücresine "= 22376000000" ve C4 hücresine "= 10959000000" girin. Ardından, C5 hücresine "= C3-C4" formülünü girin. Sonuç, Google'ın FCF'sinin 11.417 milyar dolar olduğunu gösteriyor.