Hamptons Etkisi nedir?
Hamptons Etkisi, İşçi Bayramı hafta sonundan hemen önce gerçekleşen alım satım dalgasına işaret eder ve bunu traderlar ve yatırımcılar uzun hafta sonu geri döndükçe artan işlem hacmi izler. Terim, Wall Street'teki büyük ölçekli tüccarların çoğunun yazın son günlerini New York City elitleri için geleneksel bir yaz destinasyonu olan Hamptons'da geçirdiği fikrini ifade ediyor.
Hamptons Effect'in artan işlem hacmi, portföy yöneticileri yıl sonuna kadar genel getiri sağlamak için işlem yaparken bir ralli şeklini alırsa olumlu olabilir. Alternatif olarak, portföy yöneticileri pozisyonlarını açmak veya pozisyonlarına eklemek yerine kâr elde etmeye karar verirse etki negatif olabilir. Hamptons Etkisi, istatistiksel analiz ve anekdotsal kanıtların bir kombinasyonuna dayanan bir takvim etkisidir.
Hamptons Etkisi için İstatistiksel Durum
Hamptons Etkisi için istatistiksel durum, bazı sektörler için diğerlerine göre daha güçlüdür. Standard & Poor's 500 gibi piyasa çapında bir önlem kullanan Hamptons Etkisi, kullanılan döneme bağlı olarak küçük bir pozitif etki ile biraz daha yüksek uçuculuk ile karakterize edilir. Ancak, sektör düzeyindeki verileri kullanmak ve uzun hafta sonu sonrasında belirli bir hisse senedi profilinin tercih edildiğini gösteren bir vaka oluşturmak mümkündür. Örneğin, gıda ve kamu hizmetlerine benzer tutarlı performans sergileyen savunma stoklarının yıl sonu yaklaşımı olarak tercih edildiği ve bu nedenle Hamptons Etkisinden yararlandığı söylenebilir.
Ticaret Olanakları
Herhangi bir piyasa etkisinde olduğu gibi, bir örüntü bulmak ve bir örüntüden güvenilir bir şekilde yararlanmak iki farklı şeydir. Bir veri setini analiz etmek, parametreler değiştikçe neredeyse her zaman ilginç eğilimleri ve kalıpları ortaya çıkaracaktır. Hamptons Etkisi, dönem ve stok türünde düzeltmeler yapıldığında piyasa verilerinden kesinlikle yorumlanabilir. Soru ya da yatırımcılar, ücretler, vergiler ve spreadler düşüldükten sonra etkinin gerçek bir performans avantajı yaratacak kadar büyük olup olmadığıdır.
Bireysel bir yatırımcı için cevap genellikle piyasa anormallikleri için olumsuzdur. Hamptons Etkisi ve verilerden yorumlanabilecek diğer benzer anomaliler ilginç bulgulardır, ancak yatırım stratejisi olarak değerleri ortalama yatırımcı için önemli değildir. Piyasa etkisi tutarlı görünse bile, tüccarlar ve kurumsal yatırımcılar arbitraj fırsatından yararlanmak için stratejiler uygularken hızla dağılabilir.