Yüzde Dört Kural Nedir?
% 4 kuralı, bir emeklinin her yıl emeklilik hesabından ne kadar para çekmesi gerektiğini belirlemek için kullanılan temel bir kuraldır. Bu kural, emeklilere istikrarlı bir gelir akışı sağlamanın yanı sıra, emeklilik yoluyla gelirin akmasını sağlayan bir hesap bakiyesi de sağlamayı amaçlamaktadır. Uzmanlar% 4'lük para çekme oranının güvenli olduğunu düşünmektedir, çünkü para çekme işlemleri öncelikle faiz ve temettülerden oluşacaktır.
Emekliler için Neden% 4 Kuralı Artık Çalışmıyor
Önemli Çıkarımlar
- % 4 kuralı, rahat bir yaşam için her yıl portföyünüzün% 4'ünü emeklilik döneminde çekmeniz gerektiğini belirtir. 50 yıllık bir süre boyunca hisse senedi ve tahvil getirileri ile ilgili geçmiş veriler kullanılarak oluşturulmuştur.
Yüzde Dört Kuralı Anlamak
% 4 kuralı, finansal planlamacıların ve emeklilerin bir portföyün para çekme oranını belirlemelerine yardımcı olur. Yaşam beklentisi, bu oranın sürdürülebilir olup olmayacağının belirlenmesinde önemli bir rol oynar, çünkü daha uzun yaşayan emeklilerin portföylerine daha uzun süre dayanmaları gerekir ve sağlık maliyetleri ve diğer masraflar emekliler yaşlandıkça artabilir.
Yüzde Dört Kuralın Kökenleri
% 4 kuralı, 1926'dan 1976'ya kadar 50 yıllık bir süre boyunca hisse senedi ve tahvil getirileri üzerine geçmiş veriler kullanılarak oluşturuldu. 1990'ların başlarında, uzmanlar genellikle% 5'in her yıl emeklilerin geri çekilmesi için güvenli bir miktar olduğunu düşünüyorlardı. Bu miktarın yeterli olup olmadığına kuşkuyla bakıldığında, mali müşavir William Bengen 1994'te tarihsel olarak 1930'ların ve 1970'lerin başlarındaki şiddetli piyasa düşüşlerine odaklanan kapsamlı bir tarihsel getiriler çalışması yaptı. Bengen, savunulamaz pazarlarda bile, yıllık yüzde dört çekilmenin 33 yıldan az bir sürede emeklilik portföyünü tükettiği hiçbir tarihsel durumun olmadığı sonucuna vardı.
Enflasyon Muhasebesi
% 4 kuralına bağlı olan bazı emekliler çekilme oranlarını sabit tutarken, kural emeklilerin enflasyona ayak uydurma oranını artırmalarına izin verir. Enflasyona göre düzeltmenin olası yolları arasında, yıllık% 2'lik sabit bir artış, yani Federal Rezerv'in hedef enflasyon oranı veya gerçek enflasyon oranlarına göre para çekme ayarlamaları bulunmaktadır. Önceki yöntem istikrarlı ve öngörülebilir artışlar sağlarken, ikinci yöntem geliri yaşam maliyeti değişiklikleriyle daha etkili bir şekilde eşleştirir.
Yüzde Dört Kuraldan Ne Zaman Kaçının
% 4 kuralının bir emekli için çalışmayabileceği birkaç senaryo vardır. Portföyü tipik endeks fonları ve tahvillerden daha yüksek riskli yatırımlara sahip bir kişinin, özellikle emeklilik döneminin ilk yıllarında para çekerken daha muhafazakar olması gerekir. Şiddetli veya uzun süren piyasa düşüşü, yüksek riskli bir yatırım aracının değerini tipik bir emeklilik portföyünden çok daha hızlı bir şekilde aşındırabilir.
Ayrıca, % 4 kuralı, bir emekli yıl ve yıl içinde ona sadık kalmadıkça çalışmaz. Büyük bir satın alma işleminden yararlanmak için bir yıl boyunca kuralı ihlal etmek, yol boyunca ciddi sonuçlara yol açabilir, çünkü bu, emekliyi sürdürülebilirlik için bağımlı olan bileşik ilgiyi doğrudan etkiler.
Yüzde Dört Kural ve Ekonomik Kriz
Aslında% 4 kuralı muhafazakar tarafta biraz olabilir. Bir yatırım planlayıcısı olan Michael Kitces'e göre, 1929 gibi en kötü ekonomik durumları dikkate almak için geliştirildi ve en son iki finansal kriz sırasında emekli olanlar için iyi bir performans sergiledi. "2000 emekli, 1929 emekli ile sadece" aynı doğrultuda "ve diğerlerinden daha iyi durumda. Ve 2008 emekli - küresel finansal krizle kapıdan başlamış olsa bile - zaten bu tarihi olayların hepsinden çok daha iyi durumda senaryolar!" Kitces dikkat çekiyor. "Başka bir deyişle, teknoloji çöküşü ve özellikle küresel mali kriz korkutucu olsa da, hala% 4 kuralı için kıyameti kıran senaryolar olmadılar."
Bu elbette ötesine geçmek için bir neden değil. Güvenlik, emekliler için önemli bir unsurdur, ancak daha sonra ekonomik zamanlarda emekli olanları "çok büyük miktarda para geride bırakarak" bıraksa bile, Kitces, "genel olarak% 4'lük bir para çekme oranının gerçekten oldukça mütevazi olduğunu ekliyor. dengeli (60/40) bir portföyde neredeyse% 8 uzun vadeli tarihsel ortalama getiriye!"