Finansallaşma Nedir?
Finansallaşma, bir ülkenin finansal sektörünün genel ekonomisine göre boyut ve önemindeki artışı ifade eder. Finansallaşma, ülkeler endüstriyel kapitalizmden uzaklaştıkça meydana geldi. Bu, finansal piyasaların nasıl yapılandırıldığını ve işletildiğini değiştirerek ve kurumsal davranış ve ekonomi politikasını etkileyerek hem makroekonomiyi hem de mikroekonomiyi etkiler.
Önemli Çıkarımlar
- Finansallaşma, bir ülkenin finansal sektörünün genel ekonomisine göre büyüklüğünün ve öneminin artmasıdır.Finansman, teknoloji ve ürün geliştirme konusunda daha fazla yatırım yapılmasına neden olmuştur Wall Street, uzun vadeli hedeflere göre kısa vadeli finansal getirileri kovalamaktadır. birincisinin yaptığı yatırımlarla diğer sektörlerde büyümeye
malileşme
Finansallaşmayı Anlamak
Amerika Birleşik Devletleri'nde, gayri safi yurtiçi hasılanın yüzdesi olarak finansal sektörün büyüklüğü 1950'de yüzde 2, 8'den 2012'de yüzde 7, 9'a yükselmiştir. Finansallaşma, finans sektöründe ekonominin diğer sektörlerinden daha fazla gelir elde etmesine neden olmuştur. ABD finans sektöründe çalışan bireyler, 1980'den bu yana diğer sektördeki işçilere göre gelirlerinde yüzde 70'lik bir artış yaşamıştır.
Bu nedenle, 1980'lerden bu yana, finans endüstrisi, uzun vadeli hedefler üzerinden kısa vadeli finansal getiriler izlemiştir ve bu da teknoloji ve ürün geliştirmeye yatırım gerektirecektir. Bunun en büyük nedenlerinden biri, kapitalist içgüdülerinin ardından Wall Street'in meselesiydi; bu da onlara, mühendislik ürünlerinden ziyade paradan para kazanmada daha fazla kâr olduğunu söyledi. Finansal araçlar çok az telaşla hızlı getiri sağladı. Fabrikalar inşa etmek için gerekli maliyetli tuğla ve harca yatırım yapmak yerine bu yaklaşımı kolaylaştıran yazılımlara yatırım yaptılar. Ayrıca Wal-Mart'ta satılabilecek ve yurtdışında üretilebilecek ürünleri de desteklediler. Sonuç olarak, finans endüstrisi çeşitli nedenlerden ötürü ABD'de üretimin azalmasında önemli bir rol oynamıştır.
Finansallaşma Ekonomilerin İnşasına Nasıl Yardımcı Olur
Finansal hizmetler de ABD için önemli bir ihracat kaynağıdır. Ancak Amerika Birleşik Devletleri dünyanın en büyük ve en likit finansal piyasalarına sahipken, finansallaşma dünyadaki birçok ülkede, Meksika ve Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalarda bile gerçekleşti.
Amerika Birleşik Devletleri'nde ve yurtdışında bankacılık, varlık yönetimi, sigorta ve risk sermayesinin büyümesi - finans sektörünü oluşturan bileşenler - ekonominin diğer sektörlerindeki büyümeye de katkıda bulunabilir. Farklı finansal ürünler sunan büyük ve likit finansal piyasalar, yatırım ve büyümeyi finanse etmeyi ve satın alma ve yatırımları sigorta yoluyla korumayı kolaylaştırır. Ayrıca uluslararası ticareti de kolaylaştırıyorlar: Günlük döviz işlemleri hacmi 1989'da 570 milyar dolardan 2013'te 5.3 trilyon dolara yükseldi. Finansallaşma da finansal sektörde önemli bir iş büyümesine yol açtı ve bu iş büyümesinin devam etmesi bekleniyor.
Finansallaşmanın Eleştirisi
Finansallaştırma eleştirmenleri, kısa vadeli kârlara yaptığı vurguya odaklanmaktadır. Onlara göre, bu odaklanma bir şirketin uzun vadeli hedeflerini bozabilir ve ürün kalitesini olumsuz etkileyebilir. Örneğin, MIT Profesörü Suzanne Berger, Ohio merkezli bir güç iletimi, dişliler ve özel çelik üreticisi Timken'in, kârlarını en üst düzeye çıkarmaya niyetli olduğu için dikey olarak entegre işini kırmak zorunda kaldığı vakasını yazdı. Dağılmaya karşı olan yönetim, genel ürün kalitesini etkileyeceğini savundu. Son montajda kullanılan her bir bileşenin özelliklerini kontrol etmek, üreticinin tüketicilere üstün bir ürün sağlamasına yardımcı oldu.
Diğerleri finansallaşmanın "verimsiz" kapitalizme yol açtığını iddia ediyor. "… finansallaşma artık esas olarak kapitalizmde tamamen kârın üretimde sömürüden değil, dolaşımdaki finansal kamulaştırmadan (tefeciliği andıran) geldiği tamamen yeni bir aşamayı kategorize etmek için kullanılıyor." Yine başka araştırmalar, büyük firmaların finansallaşma nedeniyle ekonomilere hükmetme yollarına odaklanmaktadır. Araştırma yazarlarına göre baskınlıkları, öncelikle finansal piyasalara hitap etme ve oyun oynama yeteneklerinin bir sonucudur. Küçük yatırımcılar için oyun alanı bu açıdan dengeli değildir, çünkü büyük yatırımcıların talep ettiği büyük parasal getirileri üretemezler.