Tahmini Cari İade Nedir?
Tahmini cari getiri, bir yatırımcının, örneğin yıllık olarak, kısa bir süre içinde birim yatırım ortaklığı için bekleyebileceği getiridir. Aslında birim sahibinin almayı bekleyebileceği faizin bir tahminidir. Getiri, portföyün menkul kıymetlerinden tahmini yıllık faiz geliri alınarak ve menkul kıymetler için maksimum satış gideri hariç maksimum halka arz fiyatına bölünerek bulunabilir.
BREAKING DOWN Tahmini Geçerli Dönüş
Tahmini cari getiri, tahmini uzun vadeli getiri kadar kesin değildir. Ayrıca, tipik olarak portföyün ömrü boyunca faiz oranı riskine karşı daha hassastır. Tahmini uzun vadeli getiri rapor eden fon yöneticileri, tahminlere ulaşabilirler, çünkü dayanak fon yatırımlarının ilk yatırım sırasında verilen belirli bir getirisi vardır. Faiz oranı riski özellikle sabit getirili menkul kıymetlerle ilgilidir; piyasa faiz oranlarındaki olası bir artış, sabit getirili menkul kıymetler için bir risk oluşturmaktadır.
Tanım olarak, tahmini uzun vadeli getiri, yatırımcılara bir yatırımın ömrü boyunca geri dönüş beklentisi veren varsayımsal bir önlemdir. Tahmini uzun vadeli getiri, sabit getirili bir ürüne yatırım yapıp yapmamaya karar verirken faydalı bir husus olabilir.
En çok sabit getirili menkul kıymetlere ve sabit bir süreye sahip yatırımlarda kote edilir. Örneğin, birim yatırım ortaklığı (UIT) belirli bir süre için yatırımcılara sabit bir birim olarak sabit bir hisse senedi ve tahvil portföyü sunan bir yatırım şirketidir. Sermaye takdiri ve bazı durumlarda temettü geliri sağlamak üzere tasarlanmıştır.
Birim yatırım ortaklıkları, yatırım fonları ve kapalı uç fonlar ile birlikte yatırım şirketleri olarak tanımlanır. Bu tür bir güvene yatırım yapmak isterken, bir yatırımcıya tahmini uzun vadeli getiri ve tahmini cari getiri gösterilmelidir. Söz konusu tedbir, bir tasarruf hesabı oranı veya bir mevduat sertifikası için verilen faiz oranı ile karşılaştırılabilir.
Tahmini Akım Getirisi ve Şeffaflık
Birim yatırım ortaklıkları ve özellikle sabit getirili yatırımlara tahsisi yüksek UIT portföyleri, yatırımcıların uzun vadeli getiri için şeffaflık ölçütleri sağlayabilen bir yatırım aracına erişmeleri için iyi bir yol olabilir. Bu yatırımlar, yatırım şirketi kaydı gerektiren ve piyasada yatırım şirketlerinin ihraç ettiği ürün tekliflerini düzenleyen 1940 Yatırım Şirketi Kanunu'ndan mevzuatla düzenlenen üç resmi yatırım şirketinden biridir. Birim yatırım ortaklıkları bir güven yapısı ile oluşturulur ve sabit bir vade tarihinde düzenlenir.