Ödeme oranı, hissedarlara temettü olarak ödenen kazançların oranını gösterir ve genellikle şirketin kazançlarının yüzdesi olarak ifade edilir. Ödeme oranı, nakit akışının bir oranı olarak ödenen temettüler olarak da ifade edilebilir. Ödeme oranı, temettü ödeme oranı olarak da bilinir.
Ödeme Oranı Formülü:
DPR = Net gelir Toplam temettüler: DPR = Bölünmüş ödeme oranı (veya basitçe ödeme oranı)
Temettü ödeme oranı
Önemli Çıkarımlar
- Temettü ödeme oranı olarak da bilinen ödeme oranı, bir şirketin kazançlarının hissedarlara temettü olarak gösterilen yüzdesini gösterir. Düşük bir ödeme oranı, bir şirketin kazançlarının büyük kısmını işi büyütmeye yeniden yatırdığını gösterebilir. % 100'ün üzerindeki ödeme oranı, şirketin kazançlarından daha fazla temettü ödediğini gösterir.
Ödeme Oranı Size Ne Anlatıyor?
Ödeme oranı, bir şirketin temettü ödemelerinin sürdürülebilirliğini belirlemek için kullanılan önemli bir finansal metriktir. Bir şirketin toplam net gelirine göre hissedarlara ödenen temettü tutarıdır. Örneğin, X Şirketi'nin hisse başına karı 1 ABD dolarıdır ve hisse başına 0, 60 ABD doları tutarında temettü ödemektedir ki bu da% 60'lık bir ödeme oranı sağlayacaktır.
Y şirketinin hisse başına kazanç $ 2 ve hisse başına temettü 1.50 $ 'dır ve bu da% 75'lik bir ödeme oranı sağlar. X Şirketi, kazançlarının daha küçük bir kısmını hissedarlara temettü olarak öder ve Y Şirketinden daha sürdürülebilir bir ödeme oranı sağlar.
Bununla birlikte, X Şirketi bir emtia üreticisi ve Y Şirketi düzenlenmiş bir hizmetse, X'in Y'den daha düşük bir mutlak ödeme oranına sahip olmasına rağmen, Y'nin temettü sürdürülebilirliği X'inkinden daha iyi olabilir.
Temettüler, şirketin net kazançlarından ödenir ve hissedarlara yatırım getirisini temsil eder. Her yıl, bir şirket hissedarlara temettü ödemeye karar verdiğinde, temettü ödemesi ve hisse başına temettü tutarı beyan eder.
Uygun bir ödeme oranı tanımlayan tek bir sayı yoktur. Ödeme oranının yeterliliği büyük ölçüde sektöre bağlıdır. Kamu hizmetleri, boru hatları ve telekomünikasyon gibi savunma endüstrilerindeki şirketler istikrarlı ve öngörülebilir kazançlara ve nakit akışlarına sahiptir ve bu nedenle döngüsel şirketlere göre çok daha yüksek ödemeleri destekleyebilir. Kaynaklar ve enerji gibi döngüsel sektörlerdeki şirketler, kazançları ekonomik döngüye uygun olarak önemli ölçüde dalgalandığı için genellikle daha düşük ödemelere sahiptir.
Ödeme Oranının Nasıl Kullanılacağına Örnek
ABC Şirketi'nin bu yıl için 100.000 dolar net gelir bildirdiğini varsayalım. Aynı süre boyunca ABC, Inc. bir temettü ilan etti ve hissedarlarına toplam 25.000 $ temettü dağıttı. Ödeme oranı 25.000 $ / 100.000 $ =% 25 olacaktır.
Bu, ABC, Inc'in net gelirinin% 25'ini hissedarlarına ödediğini ve şirketin finansal tablolarına kaydedilen diğer% 75'inin geçmiş yıl karlarını, işi büyütmeye yatırım yapmak için sakladığını gösteriyor.
Bazı şirketler tüm kazançlarını hissedarlarına öderken, bazıları kazançlarının sadece bir kısmını öder. Bir şirket kazancının bir kısmını temettü olarak öderse, kalan kısım işletme tarafından korunur. Elde edilen kazançların seviyesini ölçmek için elde tutma oranı hesaplanır. Daha düşük bir ödeme oranı, şirketin daha fazla büyümek için kazançlarının daha fazlasını şirkete yeniden yatırım yapmak için kullandığını gösterir. Bu durumda, tutma oranı yüksek olacaktır.
Yüksek bir ödeme oranı, şirketin kazançlarının daha fazlasını hissedarlarıyla paylaştığı anlamına gelebilir. Bu durumda, tutma oranı düşük olacaktır. % 100'den büyük bir ödeme oranı, şirketin kazançlarından daha fazla temettü ödediği anlamına gelebilir ve bu sürdürülemez bir harekettir.
Birçok şirket, ödeme oranları için bir hedef aralık belirler ve bunları sürdürülebilir kazançların veya nakit akışının yüzdesi olarak tanımlar. Uzun vadeli temettü ödemeleri kaydının en iyi olduğu şirketlerin yıllar boyunca istikrarlı ödeme oranları vardır. Birçok mavi yonga şirketi temettülerini her geçen yıl artırırken, sabit kazanç büyümesi de olduğu için, ödeme oranları uzun dönemlerde belirgin bir şekilde sabit kalıyor.