Geliştirilmiş Endekslemenin TANIMI
Gelişmiş endeksleme, temel alınan portföy veya endeks getirilerini artırmaya çalışan bir yatırım yaklaşımıdır. Gelişmiş indeksleme ayrıca izleme hatasını en aza indirmeye çalışır. Bu tür yatırımlar, aktif ve pasif yönetim arasında bir melez olarak kabul edilir ve belirli bir ölçütten daha iyi performans sağlamak için endeks fonlarıyla birlikte kullanılan herhangi bir stratejiyi tanımlamak için kullanılır.
BREAKING DOWN Gelişmiş Dizinleme
Gelişmiş endeksleme pasif yönetime benzer çünkü gelişmiş indeks yöneticileri ticari olarak mevcut endekslerden tipik olarak önemli ölçüde sapma göstermez. Gelişmiş endeksleme stratejileri, aktif olarak yönetilen portföylerden daha düşük ciroya ve dolayısıyla daha düşük ücretlere sahiptir.
Gelişmiş endeksleme aynı zamanda aktif yönetime de benzemektedir, çünkü yöneticilerin enlemin altta yatan endeksten belirli sapmalar yapmasına izin vermektedir. Bu sapmalar getirileri artırmak, işlem maliyetlerini ve cirosunu en aza indirmek veya vergi verimliliğini en üst düzeye çıkarmak için kullanılabilir.
Finans uzmanları, gelişmiş endekslemenin gerçekten aktif veya pasif olup olmadığı konusunda bölünmüştür.
Gelişmiş Dizin Oluşturma Nasıl Çalışır?
Yatırımcılar bir endeksten düşük performans gösteren hisse senetleri satabilir ve daha sonra fonları, endeks fonunun ağırlıklarını yatırarak yüksek getirilere sahip olmasını bekledikleri şirketlerin hisselerini satın almak için kullanabilirler. Yatırımcılar, düşük performans gösteren hisse senetlerine maruz kalmalarını sürekli olarak ortadan kaldırarak ve gelirleri diğer menkul kıymetlere yatırım yapmak için kullanarak uzun vadeli ufuklarda bir ölçütten daha iyi performans gösterebilirler.
Geliştirilmiş endeks fonları şu yollarla normal endeks fonlarından daha kârlı olabilir:
- Portföyü belirli bir sektöre konumlandırmaPazarın zamanlanmasıDizindeki belirli menkul kıymetlere yatırım yapmaDizindeki düşük performans göstermesi beklenen belirli menkul kıymetlerden kaçınma Kaldıraç kullanmaGüncel trendlerden haberdar olmak
Gelişmiş Endeks Fonlarının Dezavantajları
Artırılmış endeks fonları esasen aktif olarak yönetildiğinden, yatırımın yönetim riski şeklinde ek riski vardır, ancak endeks fonlarının sadece piyasa riski hakkında endişelenmesi gerekir. Yönetici tarafından kötü seçimler gelecekteki getirilere zarar verebilir. Ayrıca, geliştirilmiş endeks fonları aktif olarak yönetildiği için, endeks yatırım fonlarına kıyasla daha yüksek yönetim gider oranlarına sahiptirler.
Artırılmış endeks fonları, normal yatırım fonları için% 1.3 ila% 1.5 ile karşılaştırıldığında, genellikle% 0.5 ila% 1 arasında gider oranlarına sahiptir. Artırılmış endeks fonları aktif olarak yönetildiği için, genellikle daha yüksek ciro oranları içerirler, bu da daha fazla aracılık işlem ücreti ve sermaye kazancı anlamına gelir. Ayrıca daha yeni yatırım araçlarıdır ve performansı karşılaştırmak için bu kadar uzun bir geçmişe sahip değildirler.
Gelişmiş Endeksleme Stratejileri
- Geliştirilmiş CashIndex inşaat geliştirmeleri Dışlama kuralları Ticaret geliştirmeleriPortfolyo inşaat geliştirmeleri Vergi tarafından yönetilen stratejiler Akıllı betaFaktör yatırım