Düşüş nedir?
Bir dezavantaj, bir yatırım, alım satım hesabı veya fon için belirli bir süre zarfında en yüksek seviyedeki düşüştür. Bir dezavantaj genellikle zirve ve sonraki oluk arasındaki yüzde olarak belirtilir. Bir işlem hesabında 10.000 dolar varsa ve 10.000 doların üzerine çıkmadan önce fonlar 9.000 dolara düşerse, ticaret hesabı% 10'luk bir düşüşe tanık oldu.
Farklı yatırımların tarihsel riskini ölçmek, fon performansını karşılaştırmak veya kişisel ticaret performansını izlemek için dezavantajlar önemlidir.
Düşüş
Önemli Çıkarımlar
- Bir dezavantaj, bir yatırım veya ticaret hesabının zirveye geri dönmeden önce zirveden ne kadar aşağı düştüğü anlamına gelir. Çekimler genellikle yüzde olarak belirtilir, ancak belirli bir tüccar için geçerliyse dolar terimleri de kullanılabilir. Dezavantajlar aşağı yönlü oynaklığın bir ölçüsüdür. Bir dezavantajı düzeltmek için geçen süre dezavantajları değerlendirirken dikkate alınmalıdır. Bir düşüş ve kayıp mutlaka aynı şey değildir. Çoğu trader, bir düşüşü zirveden tepeye bir metik olarak görürken, kayıplar genellikle mevcut veya çıkış fiyatına göre satın alma fiyatını ifade eder.
Açıklanan Düşüş
Fiyat zirvenin altında kaldığı sürece bir dezavantaj geçerlidir. Yukarıdaki örnekte, hesap 10.000 doların üzerine çıkıncaya kadar, hesabın sadece% 10 olduğunu bilmiyoruz. Hesap 10.000 doların üzerine çıktığında, çekilme kaydedilir.
Bu dezavantajları kaydetme yöntemi yararlıdır çünkü yeni bir tepe oluşana kadar bir oluk ölçülemez. Fiyat veya değer eski zirvenin altında kaldığı sürece, dezavantaj miktarını artıracak daha düşük bir oluk meydana gelebilir.
Dezavantajlar bir yatırımın finansal riskinin belirlenmesine yardımcı olur. Sterlin oranları, bir menkul kıymetin olası ödülünü riskiyle karşılaştırmak için dezavantajlar kullanır.
Bir dezavantaj, hisse senedinin fiyatına göre standart sapmanın negatif yarısıdır. Hisse fiyatının yüksek fiyatından düşük fiyatına kadar olan bir dezavantaj, dezavantaj tutarı olarak kabul edilir. Bir hisse 100 $ 'dan 50 $' a düşüp tekrar 100.01 $ veya üstüne yükselirse, düşüş en yüksek seviyeden% 50 veya% 50 idi.
Stok Dezavantajları
Bir hisse senedinin toplam oynaklığı standart sapması ile ölçülür, ancak birçok yatırımcı, özellikle emeklilik ve emeklilik hesaplarından fon çeken emekliler, çoğunlukla dezavantajlarla ilgilenir. Değişken piyasalar ve büyük dezavantajlar emekliler için sorun yaratabilir. Birçoğu yatırımlarının düşüşünü hisse senetlerinden yatırım fonlarına kadar inceliyor ve maksimum çekilmelerini (MDD) düşünüyorlar, böylece en büyük tarihsel dezavantajları olan yatırımlardan kaçınabiliyorlar.
Birçok durumda, emeklilikte devam eden çekilmelerle birlikte ciddi bir dezavantaj, emeklilik fonlarını önemli ölçüde tüketebilir.
Düşme Riski
Dezavantajlar, bir dezavantajın üstesinden gelmek için gereken hisse fiyatındaki artış dikkate alındığında yatırımcılar için önemli bir risk oluşturmaktadır. Örneğin, bir hisse senedinin% 1'ini kaybetmesi gibi görünmeyebilir, çünkü önceki zirvesine dönmek için sadece% 1.01'lik bir artışa ihtiyaç vardır. Bununla birlikte, % 20'lik bir düşüş, eski zirveye ulaşmak için% 25'lik bir geri dönüş gerektirir. 2008-2009 Büyük Durgunluk döneminde görülen% 50'lik bir düşüş, eski zirveyi kurtarmak için% 100'lük bir artış gerektiriyor.
Bazı yatırımcılar, kayıplarını azaltmadan ve pozisyonu nakde çevirmeden önce% 20'den fazla düşüşten kaçınmayı tercih ediyorlar.
Düşüş Değerlendirmeleri
Tipik olarak, iyi çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmak ve kurtarma penceresinin uzunluğunu bilmek dezavantaj riskini azaltır. Bir kişi kariyerinin başlarında ya da emekliliğe kadar 10 yıldan fazla bir süreye sahipse, çoğu finansal danışmanın savunduğu% 20'lik geri çekilme limiti, iyileşme için portföyü korumak için yeterli olmalıdır. Bununla birlikte, emeklilerin portföylerindeki dezavantaj riskleri konusunda özellikle dikkatli olmaları gerekmektedir, çünkü portföyün fon çekmeye başlamadan önce toparlanmaları için çok yılları olmayabilir.
Bir portföyü hisse senetleri, tahviller, kıymetli metaller, emtialar ve nakit enstrümanları arasında çeşitlendirmek, piyasa koşulları farklı varlık sınıflarını farklı şekillerde etkilediğinden, bir dezavantaja karşı bir miktar koruma sağlayabilir.
Hisse senedi fiyatı çekimleri veya piyasa çekimleri, emeklilerin emeklilik veya emeklilik hesaplarından nasıl para çektiklerini ifade eden bir emeklilik açığıyla karıştırılmamalıdır.
Bir Geri Çekilme Zamanı
Dezavantajların boyutu riski belirlemede bir faktör olmakla birlikte, bir dezavantajın giderilmesi için geçen süre de aynıdır. Tüm yatırımlar aynı şekilde hareket etmez. Bazıları diğerlerinden daha hızlı iyileşir. Bir riskten korunma fonu veya tüccar hesabında% 10'luk bir düşüş, bu zararı gidermek için yıllar alabilir. Öte yandan, başka bir riskten korunma fonu veya tüccar, kayıpları çok hızlı bir şekilde geri kazanarak, hesabı kısa sürede en yüksek değere itebilir. Bu nedenle dezavantajlar, zararı düzeltmek için genellikle yatırımın veya fonun ne kadar sürdüğü bağlamında da düşünülmelidir.
Bir Düşüş Örneği
Bir yatırımcının 100 $ 'dan Apple hisse senedi almaya karar verdiğini varsayalım. Fiyat 110 $ 'a (zirve) yükselir ancak daha sonra hızla 80 $' a (çukur) düşer ve daha sonra 110 $ 'ın üzerine çıkar.
Dezavantajları tepeden tepeye doğru ölçer. Hisse senedi için tepe fiyatı 110 $ ve oluk 80 $ idi. Düşüş 30 $ / 110 $ =% 27.3.
Bu, bir düşüşün mutlaka bir kayıp ile aynı olmadığını göstermektedir. Hisse senetlerinin düşüşü% 27.3 idi, ancak hisse senedi 80 $ iken trader% 20 oranında gerçekleşmemiş bir kayıp gösterecekti. Bunun nedeni, çoğu trader'ın yatırımın girişten sonra ulaştığı en yüksek fiyatı değil, satın alma fiyatı (bu durumda 100 $) açısından zarar görmesidir.
Örnekle devam edersek, fiyat 120 dolara (zirve) yükselir ve 125 dolara yükselmeden önce 105 dolara düşer.
Yeni zirve şimdi 120 $ ve en yeni oluk 105 $. Bu 15 $ 'lık bir düşüş veya 15 $ / 120 $ =% 12.5.