Esnek Ödeme ARM'si nedir
Bir seçenek ARM olarak da bilinen esnek bir ödeme ARM'si, borçlunun her ay dört farklı ödeme seçeneğinden birini seçmesine izin veren bir tür ayarlanabilir oranlı ipotekti: 30 yıllık, tamamen amortismanlı bir ödeme; 15 yıllık, tamamen amortismanlı bir ödeme; aylık faizi karşılamayan yalnızca faiz ödemesi veya minimum ödeme olarak adlandırılır. Tüketici Mali Koruma Bürosu (CFPB), yeni Nitelikli Mortgage (QM) standartları ile 2014 yılında esnek ödeme ARM'lerini etkin bir şekilde ortadan kaldırdı.
KIRILMAYA KARŞI Esnek Ödeme KOLU
Esnek ödeme ARM'leri, ev fiyatlarının hızla arttığı 2007-2008 subprime mortgage krizinden önce popülerdi. İpotekler, genellikle yüzde 1 olan çok düşük bir tanıtım teaser faiz oranına sahipti. Ancak teaser oranı sadece bir aydı. Ardından faiz oranı, Wells'in Tasarruf Maliyeti Endeksi (COSI) artı bir marj gibi bir endekse sıfırlanır ve bu da genellikle “ödeme şoku” na neden olur.
Yeni faiz oranını kullanarak, borçlular 30 yıllık konvansiyonel mortgage ödemelerini veya daha da büyük, hızlandırılmış 15 yıllık ödemeleri yapmayı tercih edebilirler. Uygulamada bunu birkaç borçlu yaptı; ilk aydan sonra, en fazla yalnızca faiz ödemesini veya büyük miktarda görünen minimum aylık ödemeyi tercih etti. Birçok borçlu, ödenmemiş faizin, negatif amortisman adı verilen bir süreç olan kredi bakiyesine aktarılacağını anlamamıştır. Konut fiyatları çöktüğünde, borçlular ipoteklerine evlerinden daha fazla borçlu olduklarını keşfettiler.
Detaylar Birçok Ev Sahibi Açtı
Opsiyon ARM'lerde ayrıca birçok borçlunun göze çarpan ince bir baskısı vardı. Örneğin, opsiyonel ARM'lerin çoğunun negatif amortisman sınırı vardı, yani borçlu yalnızca kredi değeri orijinal tutarın yüzde 110-115'ine ulaşıncaya kadar minimum ödeme yapabilir. Minimum ödemeler de yıllık olarak, bazen çok fazla görünmeyen ancak hızlı bir şekilde birleşen yüzdelerle arttı. Yalnızca faiz ödeme seçeneği genellikle yalnızca ilk on yıl için geçerlidir. Birçok ev sahibi, sadece birkaç yıl sonra kredi ödemelerini iki kattan fazla gördü.
Bankaların ev sahiplerini potansiyel olarak iflas edebilecek krediler yazmasını engellemek için, CFPB 2014 yılında Nitelikli Mortgage programını kurmuştur. Bu program kapsamında, belirli istikrarlı ipotek türleri ajansın QM onayını alacak ve ihraç eden bankayı temerrüde düşmesi durumunda daha fazla korumaya hak kazanacaktır.. Esnek ödeme ARM'leri gibi negatif amortisman kredilerine hiçbir zaman QM onayı verilmediğinden, bankalar onları daha geleneksel ARM'ler ve sabit faizli ipotek lehine terk etti.
![Esnek ödeme kolu Esnek ödeme kolu](https://img.icotokenfund.com/img/purchasing-home/406/flexible-payment-arm.jpg)