Bump-Up Para Yatırma Sertifikası Nedir?
Yatırma sertifikası, hamiline, artan faiz oranlarından tek seferde ödenen faiz oranını "yükseltmek" için yararlanma hakkı veren bir tasarruf sertifikasıdır. Arttırma mevduatı sertifikası (bump-up CD'si), herhangi bir arttırma opsiyonu bulunmayan benzer bir depozito sertifikasına (CD) göre daha düşük bir oran verir.
Bump-up CD'lere step CD'ler de denir.
Bir Bump-Up CD'sini Anlama
Mevduat sertifikası veya CD, bankaların sabit bir süre için yatırımlarından faiz elde etmek üzere CD satın alan yatırımcılara verilen vadeli mevduattır. Tasarruf ürünü olgunlaşıncaya kadar faiz ödemektedir, bu noktada yatırımcı veya mevduat sahibi kendi fonlarına erişebilir. Vade tarihinden önce bir CD'den para çekmek hala mümkün olsa da, bu eylem genellikle erken bir para çekme cezasına neden olacaktır. Genellikle, faiz oranı CD'nin ömrü boyunca aynı kalır, ancak faiz oranında değişiklik yapılmasına izin veren bazı seçenekler vardır. Bir faiz oranı değişikliğine izin veren bir CD örneği, para yatırma sertifikasıdır.
Bir artış CD'si, tipik olarak, menkul kıymetin üzerine eklenen faiz oranında bir defalık artışa izin verir. Ancak, daha uzun süreli CD'lerde, sertifikanın süre boyunca oranları birden çok kez değiştirme seçeneği bulunabilir. Finansal kurumlar aynı zamanda verimin herhangi bir zamanda ne kadar yükseltilebileceği (veya artırılabileceği) konusunda bir sınır oluşturabilir. Bir artış CD'si satın alırken, yatırımcılar faiz oranını kaç kez arttırmalarına izin verildiğini ve her bir artışla CD süresini uzatmak zorunda olup olmadıklarını öğrenmelidir.
Artış CD'si, yatırımcıların değişken bir oranın potansiyel aşağı yönlü ayarlarından endişe etmeden yükselen oranlardan faydalanmalarını sağlar. Bir artış CD'sinin alıcısı faiz oranlarının yükselmesini bekliyor. Oranlar artarsa, tutucu faiz oranını mevcut yüksek orana yükseltmeyi seçebilir. Örneğin, bir bankanın 5 yıllık vade tarihine ve bir artış seçeneğine sahip bir mevduat belgesi verdiğini varsayalım. CD'deki mevcut faiz oranı% 2'dir ve CD olgunlaşmadan önce piyasada hakim verim% 2, 9'a yükselir. Yatırımcılar çarpma seçeneklerini kullanarak verimliliğini% 2, 9'a çıkarabilirler. Faiz oranları yükselmezse, CD süresi için daha düşük faiz oranını korumak zorunda olma fırsatı vardır. CD'deki artış seçeneği uygulandıktan sonra hızlar düşerse, CD'deki yeni yüksek oran değiştirilemez. Gerçekte, yatırımcı düşüş sırasında herhangi bir faiz kaybına karşı korunmaktadır.
Bump-up CD'lerde başlangıç oranları, karşılaştırılabilir geleneksel CD'lerin hızlarından daha düşüktür. Bu nedenle, yüksek faizli geleneksel CD'lerden daha fazla verim elde etmemeleri koşuluyla, faiz oranları azalır veya vadeli mevduat ömrü boyunca değişmeden kalırsa, çarpma seçeneklerine sahip CD yatırımcıları dezavantajlıdır.