Dolar-maliyet ortalaması, yatırımcıların büyük, götürü yatırımlar yapmadan finansal piyasalara düşük maliyetli bir şekilde katılmalarını sağlayan denenmiş ve gerçek bir yatırım stratejisidir. Dolar-maliyet ortalaması alındığında, bir yatırımcı hisse fiyatından bağımsız olarak belirli bir yatırımın sabit bir dolar tutarını düzenli bir şekilde satın alır ve fiyatlar düşük olduğunda daha fazla ve fiyatlar yüksek olduğunda daha az hisse satın alır.
Dolar maliyet ortalaması, yatırım fonu yatırımcıları arasında oldukça popüler bir stratejidir, çünkü yatırım fonları, özellikle 401 (k) planları bağlamında, yatırımcıların endişe duymadan sistematik olarak 25 $ (veya daha az) kadar küçük tutarlar yatırabileceği düşük yatırım minimumlarına sahiptir. işlem maliyetlerinin getirileri üzerindeki etkisi hakkında
Anahtar Paket Servisi
- Dolar-maliyet ortalaması, haftalık, aylık veya üç aylık gibi düzenli bir programa bir dizi periyodik yatırım içeren bir stratejidir. Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları payları genellikle DCA stratejisinin bir parçası olarak satın alınır. Olası dolar-maliyet ortalama stratejileri için farklı fonları değerlendirirken komisyonlar. ETF hisselerini satın almak için komisyonların maliyetleri nispeten küçük miktarlarda yatırım yaparken dolar-maliyet stratejisinin faydalarını gölgede bırakabilir.
Daha küçük gider oranları ile bilinen borsa yatırım fonları (ETF'ler), dolar-maliyet ortalaması için mükemmel araçlar gibi görünebilir, ancak başlangıçtaki görünümler aldatıcı olabilir. Aslında, bir ETF'yi dolar ortalaması ortalama yatırım stratejisinin bir parçası olarak kullandığınızda işlem maliyetleri hızla artabilir ve bu ek maliyetler DCA'nın avantajlarını gölgede bırakabilir.
Gider Oranlarını Karşılaştırma
Yatırım maliyetlerinin karşılaştırılması söz konusu olduğunda, birçok yatırımcı yatırım fonunun gider oranlarını inceler. ETF'ler yatırım fonlarına oldukça benzediğinden, birçok yatırımcı ETF ve yatırım fonu gider oranlarını doğrudan karşılaştırarak maliyetleri karşılaştırmaya çalışır.
Böyle bir doğrudan karşılaştırmada, ETF'ler tipik olarak bir toprak kaymasıyla kazanır. Düşük maliyetli, yüksüz endeks fonları ile bilinen Vanguard Group bile birçok ETF'nin düşük masraf oranları ile rekabet edemez. Örneğin, 9 temel puanda (% 0.09) popüler SPDR S&P 500 ETF (SPY), Vanguard Index 500 Fonu (VFINX) tarafından ödenen 14 BPS (% 0.14) ücretini düşürmektedir.
Daha da önemlisi, yatırımcıların karşı karşıya kaldığı tek ücret gider oranları değildir. Yatırım fonu ve ETF maliyetlerinin daha doğru bir karşılaştırmasını yapmak için, yatırımcıların her bir fon türü tarafından tahsil edilen ücretlere ve hisse alım veya satımı ile ilgili masraflara bakması gerekir.
Yatırım Fonu Ücretleri ve ETF Ücretleri
Yatırım fonu gider oranı yatırım yönetimi ücretlerini, idari giderleri ve 12-b1 ücretlerini (bir çeşit pazarlama maliyeti olan) kapsar. Ancak, aracılık işlem komisyonları ve satış ücretleri (yük fonları için) gider oranına dahil değildir. Aynı zamanda, hesap bakiyesi belirli bir seviyenin altındaysa bazı yatırım fonları ücret alır. Bu ücret genellikle yılda 25 ABD dolarından azdır ve hesap bakiyesi belirli bir dolar değerinin (10.000 ABD doları) altındaysa uygulanır.
Bazı fonlar ayrıca her işlem için bir satın alma ücreti veya varlıklar farklı bir fona taşınırsa bir değişim ücreti alır. Varlıkların en azından belirli bir süre için hesapta tutulmaması durumunda, birçok yatırım fonu bir itfa ücreti alır.
Yatırım fonunun gerçek maliyetini hesaplarken, gider oranının ödemeniz gereken tek şey olduğunu varsaymadan önce hesap bakiyenizi ve ticaret alışkanlıklarınızı incelemeyi unutmayın. Dikkate alınması gereken bir dizi başka ücret vardır ve ayrıntılar genellikle yatırım fonu prospektüsünde belirtilmiştir.
Karşılaştırma yoluyla, bir ETF'ye yatırım yapma maliyetini hesaplamak, yatırım fonuna yatırım maliyetini hesaplamaktan biraz daha kolaydır. Yoğun bir yatırım fonu prospektüsüne derinlemesine bakmak yerine, ETF yatırımcıları sadece iki maddeye odaklanabilir: gider oranı ve her bir ETF alımının dolar maliyet ortalama stratejisi içindeki komisyonları.
Bir ETF'nin gider oranı, tıpkı yatırım fonunun gider oranı gibi yatırılan varlıkların sabit oranlı bir yüzdesidir. Ancak, ETF'ler hisse senetleri gibi bir aracı kurum aracılığıyla alınıp satıldığından, ETF hisselerinin her alım veya satımı için ödenmesi gereken bir komisyon da vardır.
Bazı çevrimiçi brokerler komisyonsuz ticaret sunar ve diğerleri hisse başına bir ücret talep edebilir, ancak bugün en yaygın komisyon yapısı ticaret başına sabit bir ücrettir. Kısacası, komisyonlar, yatırımcıların bir dolar-maliyet ortalaması yaklaşımı yaklaşımına borsa yatırım fonları eklerken göz önünde bulundurmak istedikleri anahtar öğedir.
ETF Ticareti Maliyetlerinde Faktoring
ETF'ler ile dolar-maliyet ortalaması yaklaşımının maliyetlerini hesaplarken gider oranını belirlemek kolay bir parçadır. Oran, yatırımın sabit bir yüzdesi olduğundan, yatırılan para miktarından bağımsız olarak aynı etkiye sahiptir. Örneğin, gider oranı dokuz baz puan ise, gider oranının maliyeti 100 dolarlık bir yatırımda dokuz sent ve 1000 dolarlık bir yatırımda 90 senttir. Gider oranı sabittir ve bu nedenle yatırımın büyük ya da küçük olması önemli değildir, çünkü yüzde aynı kalır.
Ancak komisyonlar farklı bir hikaye. Komisyonlardan alım satım maliyetleri hızlı bir şekilde artar ve performanstan düşer. Dolar-maliyetin küçük dolar miktarları ile ETF'lere ortalaması bu nedenle her zaman pratik değildir.
Farklı bir şekilde belirtmek gerekirse, gider oranı yatırılan her dolar tutarından aynı ısırığı alırken, sabit oranlı bir aracılık ücreti veya komisyonu, yalnızca 10 $ 'lık sabit bir oran uygulayan bir indirimli komisyoncuda bile, küçük periyodik yatırımlardan büyük bir parça alabilir. ticaret başına.
Ticaret maliyetlerinin aşağıdaki yatırımlar üzerindeki etkisini göz önünde bulundurun:
- Ticaret maliyetleri 10 $ olan 25 $ 'lık yatırımda, net yatırım maliyetleri düşüldükten sonra 15 $' dır. Alım satım masrafları sonucu kaybolan yatırımınızın yüzdesi% 40'tır. 10 dolarlık alım satım maliyetleri olan 50 $ 'lık yatırımda net yatırım 40 $' dır. Alım satım masrafları sonucu kaybolan yatırımınızın yüzdesi% 20'dir. 10 dolarlık alım satım maliyeti olan 100 dolarlık bir yatırımda net yatırım 90 $ 'dır. Alım satım masrafları sonucu kaybolan yatırımınızın yüzdesi% 10'dur. 10 dolarlık yatırım maliyeti olan 1.000 dolarlık yatırımda net yatırım 990 dolardır. Alım satım masrafları sonucu kaybolan yatırımınızın yüzdesi% 1'dir.
Gördüğünüz gibi, sadece daha büyük miktarlarda daha fazla yatırım yaptığınızda, işlem maliyetlerinin komisyonlardan etkisi azalmaktadır. Bununla birlikte, dolar-maliyet ortalamasının amacı, arada sırada daha büyük miktarlar yerine daha küçük miktarları düzenli olarak ve daha sık yatırım yapmaktır. Açıkçası, ETF yatırımında, düzenli olarak yatırım yaptığınız miktarlar oldukça büyük olmadıkça, aracılık komisyonları dolar-maliyet ortalamasından elde edilen faydaları gölgede bırakabilir.
Alt çizgi
ETF'ler, dolar-maliyet ortalaması uygun şekilde yapıldığı sürece dolar-maliyet ortalaması için mükemmel araçlar olabilir. ETF yatırımcıları sık sık az miktarda para yatırmak yerine, daha büyük miktarlara daha az yatırım yaparlarsa veya komisyonsuz ticaret sunan aracı kurumlara yatırım yaparlarsa yatırım maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilirler.
ETF'lerle dolar-maliyet ortalaması herkes için iyi bir strateji olmasa da, bu işe yaramayacağı anlamına gelmez. Tüm yatırım stratejileri gibi, yatırımcılar da paralarını teslim etmeden önce ne satın aldıklarını ve yatırımın maliyetini anlamalıdırlar.