Broker nedir?
Broker, bir yatırımcı tarafından sunulan alış ve satış emirlerini yerine getirmek için bir ücret veya komisyon talep eden kişi veya bir şirkettir. Broker ayrıca, bir müşterinin aracısı olarak hareket ettiği ve müşteriye hizmetleri için bir komisyon aldığı zaman bir firmanın rolünü ifade eder. Tüm bu süreç internetin neden olduğu paradigma değişimiyle devrim yarattı.
Komisyoncu
Broker ile İlgili Temel Bilgiler
Brokerler, müşteri siparişlerini yerine getirmenin yanı sıra yatırımcılara araştırma, yatırım planları ve pazar bilgisi sağlayabilir. Ayrıca, yüksek net değerli müşterilere özel çözümler sunan özel bir müşteri teklifine erişim gibi aracılık firmalarının sunduğu diğer finansal ürün ve hizmetleri de çapraz satabilirler. Geçmişte, sadece varlıklılar bir komisyoncu karşılayabilir ve borsaya erişebilirlerdi. Çevrimiçi broker, yatırımcıların daha düşük bir maliyetle, ancak kişiselleştirilmiş bir tavsiye olmaksızın ticaret yapmalarına izin veren bir indirim aracıları patlamasını tetikledi.
Önemli Çıkarımlar
- Broker, bir yatırımcı tarafından sunulan alış ve satış emirlerini yerine getirmek için bir ücret veya komisyon talep eden kişi veya bir şirkettir.Aracı ayrıca, bir müşteri için temsilci olarak hareket ettiğinde ve müşteriye bir komisyon talep ettiğinde bir firmanın rolüne başvurabilir. Indirim brokerleri bir müşteri adına işlem yapar, ancak tipik olarak yatırım tavsiyesi vermez.Tam hizmet brokerleri yürütme hizmetleri yanı sıra özel yatırım tavsiyeleri ve çözümleri sağlar.Bankörler FINRA'ya kaydolurken, yatırım danışmanları DEA olarak SEC.
Tam Hizmet Komisyoncularına Karşı İndirim
İndirim komisyoncuları, bir müşteri adına birçok işlem gerçekleştirebilir ve bunun için işlem başına 5 ila 15 $ arasında bir komisyon indirir. Düşük ücret yapıları hacim ve düşük maliyetlere dayanmaktadır. Yatırım tavsiyesi sunmuyorlar ve brokerler genellikle komisyon yerine maaş alıyorlar. Çoğu indirim brokeri, giderek artan sayıda öz-yönelimli yatırımcıyı çeken bir çevrimiçi ticaret platformu sunmaktadır.
Tam hizmet brokerleri, bir dizi yatırım ürününün yanı sıra pazar araştırması, yatırım tavsiyesi ve emeklilik planlaması dahil olmak üzere çeşitli hizmetler sunar. Bunun için yatırımcılar esnafları için daha yüksek komisyon ödemeyi bekleyebilirler. Komisyoncular, işlem hacmine ve yatırım ürünlerinin satışına bağlı olarak aracı kurumdan tazminat alırlar. Giderek artan sayıda broker, yönetilen yatırım hesapları gibi ücretli tabanlı yatırım ürünleri sunmaktadır.
Gayrimenkul komisyoncuları
Emlak sektöründe, komisyoncu genellikle bir mülkün satıcısını temsil eden lisanslı bir emlak uzmanıdır. Bir satıcı için çalışırken bir aracının görevleri şunları içerebilir:
- Mülklerin piyasa değerlerinin belirlenmesi. Mülkün satışa sunulması ve reklamının yapılması.Tesisin potansiyel alıcılara gösterilmesi.Müşterilere teklifler, hükümler ve ilgili konular hakkında tavsiyelerde bulunmak.
Bir alıcı için bir emlak komisyoncusu çalışması nadir değildir, bu durumda komisyoncu şunlardan sorumludur:
- Alıcının istediği bölgedeki tüm mülklerin fiyat aralığına ve kriterlerine göre sıralanması. Bir mülk için teklif vermeye karar veren bir alıcı için bir ilk teklif ve satın alma sözleşmesi hazırlamak. Alıcı adına satıcıyla görüşmek. ve müzakere onarım. alıcı kapanış ve mülkiyet mülkiyet yoluyla yardımcı.
Broker Yönetmeliği
Komisyoncular, komisyoncuların özdenetim organı olan Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu'na (FINRA) kayıt olurlar. Müşterilerine hizmet verirken aracılar, belirli bir ürün veya yatırımı tavsiye etmek için makul bir gerekçe gerektiren “uygunluk kuralına” dayanan bir standartta tutulur. Genelde “müşterinizi tanıyın” veya KYC olarak adlandırılan kuralın ikinci kısmı, bir aracının müşterilerini ve tasarruf hedeflerini belirlemek için kullanması gereken adımları ele alır ve bu da tavsiyenin makul gerekçelerini belirlemelerine yardımcı olur. Broker, müşterinin finansal durumu, vergi durumu, yatırım hedefleri ve öneri yaparken kullanılan diğer bilgiler hakkında bilgi edinmeye makul bir çaba göstermelidir.
Bu davranış standardı, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) Kayıtlı Yatırım Danışmanı (RIA) olarak kayıtlı finansal danışmanlara uygulanan standarttan önemli ölçüde farklıdır. 1940 Yatırım Danışmanları Yasası uyarınca, DEA'lar, ücretlerinin tam olarak açıklanmasını sağlarken, her zaman müşterinin menfaati için sıkı bir güvence standardına tabidir.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki emlak komisyoncuları federal hükümet tarafından değil, her eyalet tarafından lisanslanır. Her devletin, müşteriler ve brokerlar arasında var olabilecek ilişki türlerini ve brokerlerin müşterilere ve kamu üyelerine karşı görevlerini tanımlayan kendi yasaları vardır. (İlgili okumalar için bkz. "Yatırım Danışmanı ve Broker: Fark Nedir?")
Gerçek Dünya Komisyoncuları Örneği
ABD'nin düzenlediği bu dört komisyoncu, yatırımcılara ve tüccarlara finansal piyasalara erişim imkanı sağlıyor. Mayıs 2019 itibarıyla aracılık oranları.
TD Ameritrade: TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) hisse senetleri, opsiyonlar, borsa yatırım fonları (ETF'ler), yatırım fonları, vadeli işlem sözleşmeleri ve sabit gelir yatırımları ticareti yapmaktadır. Nebraska merkezli broker Omaha, toplamda 1 trilyon dolardan fazla aktif olan 11 milyon hesaba hizmet veriyor ve ticaret başına 6, 95 dolar sabit bir ücret alıyor.
Charles Schwab: Charles Schwab Corporation (SCHW), çoğu finansal piyasada marj ödünç verme ve nakit yönetimi hizmetleriyle ticareti kolaylaştırır. Komisyoncu, 46 eyalette 330'dan fazla tuğla ve harç yeri işletiyor ve toplam müşteri varlıklarında 3.36 trilyon dolar var. Tüccarlar ticaret hisse senetleri için 4, 95 dolar sabit faiz öderler.
E * TİCARET: 1982 yılında kurulan E * TRADE Financial Corporation (ETFC), 285 milyar dolarlık müşteri varlığı ile üç milyondan fazla aracılık hesabı tutarak çok çeşitli menkul kıymetlerde alım satım sağlar. Broker müşterilerine yatırım komisyonu başına ticari komisyon oranı başına 6, 95 ABD doları garanti eden çeşitli eğitim kaynakları sunmaktadır.
İnteraktif Brokerler: 150 milyar doların üzerinde müşteri özkaynağına sahip Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), hisse başına 0, 005 $ 'dan işlem başına minimum $ 1 ile mevcut en düşük komisyonlardan bazılarını sunmaktadır. Broker, küresel olarak herhangi bir elektronik borsaya bağlanır ve bu da hisse senetleri, opsiyonlar ve vadeli işlemlerde alım satım yapılmasını sağlar. Müşteriler, finansal piyasaları izlemek ve analiz etmek için çok çeşitli araçlara erişebilirler.