Çeşitlendirilmiş Fon Nedir?
Çeşitlendirilmiş bir fon, birden fazla pazar sektörü veya coğrafi bölgede geniş ölçüde çeşitlendirilmiş bir yatırım fonudur. Çoğunlukla birden çok varlık sınıfında birden çok menkul kıymet tutar. Geniş pazar çeşitliliği, bir alandaki kendine özgü olayların tüm portföyü etkilemesini önlemeye yardımcı olur.
Endeks fonları, çeşitlendirilmiş fonların başlıca örnekleridir, ancak çeşitlendirilmiş fonların bir endeksi izlemesi gerekmemektedir ve aktif olarak yönetilebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Çeşitlendirilmiş fonlar genel olarak çeşitli varlık sınıfları, bölgeler ve / veya sanayi sektörlerinde portföyler oluşturan havuzlanmış yatırımları ifade eder. Çeşitlendirme, beklenen getiri seviyelerini korurken portföydeki sistematik riski azaltmak için önemli bir yatırım stratejisidir. geniş endeksleri geniş çapta yatırım yapan aktif olarak yönetilen fonlara kopyalayan pasif endeksli fonlar.
Çeşitlendirilmiş Fonların Temelleri
Çeşitlendirilmiş fonlar öncelikle birden çok piyasa sektörü veya coğrafi bölgede çok çeşitli menkul kıymetlere yatırım yaparak kendine özgü ya da sistematik olmayan riski azaltmaya çalışır. Çeşitlendirilmiş bir fon, biyoteknoloji, farmasötikler veya kamu hizmetleri gibi belirli sektörlerdeki hisse senetlerine odaklanan sektör fonları gibi uzmanlaşmış veya odaklanmış fonlarla çelişmektedir. Çeşitlendirilmiş fonlar, birden fazla ülkedeki hisse senetlerini yönetmeyi de seçebilir. Birden çok sektöre yatırım yapan çok bölgeli bir fon da piyasanın en geniş çeşitliliğine sahip fonlarından biri olacaktır.
Çeşitlendirilmiş fonlar, risklerin daha da yayılmasına yardımcı olmak için birden fazla varlık sınıfına yatırım yapabilir. Birden çok varlık sınıfı portföyü ile yöneticiler ayrıca getirilerin optimizasyonunu da isteyebilir.
Genel olarak, çeşitlendirilmiş fonlar hem sistematik olmayan hem de sistematik risklere dikkat etmektedir. Geniş çeşitlilikleri sayesinde bu riskleri azaltmaya çalışırlar. Sistematik olmayan riskler genellikle sektöre özgü olduğundan, çok sektörlü yatırımlarla hafifletilebilir. Bölgeler arasında geniş çapta çeşitlenen fonlar, belirli bir ülkeye odaklanan piyasa çapında bazı sistematik risklere karşı da idare edebilir.
Yatırımcılar birkaç nedenden dolayı çeşitlendirilmiş fonları seçebilirler. Muhafazakar yatırımcılar, daha düşük konsantre kayıp riski sundukları için çeşitlendirilmiş fon arayabilirler. Çeşitlendirilmiş fonlar genellikle yatırımcılara risklerinden en yüksek getiriyi sağlayan bir denge için optimize edilir.
Çeşitlendirilmiş Fon Yatırımı
Genel olarak, tüm fonlar çok çeşitli menkul kıymetlere yatırım yaparak çeşitlilik sunar. Genel olarak yatırım fonları, yatırımcıların belirli bir sektördeki bir güvenliği veya bir grup menkul kıymeti etkileyebilecek kendine özgü riskleri çeşitlendirmelerine yardımcı olacaktır. Çeşitlendirilmiş fon ararken, yatırımcının hafifletmek istedikleri risk türlerini yakından düşünmesi gerekebilir.
Endeks Fonları
Geniş piyasa endeksi fonları, geniş piyasa çeşitlendirmesi ile düşük maliyetler sunan bir çeşit çeşitlendirilmiş fon olabilir. Örneğin Wilshire 5000 Endeks Fonu (WFIVX), Wilshire 5000 Endeksinin getirisini ve varlıklarını takip etmeyi amaçlamaktadır. Wilshire 5000 Endeksi, ABD hisse senedi yatırım pazarının tamamını temsil etmektedir. Bu nedenle, yatırımcılar tüm ABD pazar sektörlerine ve büyük harflere maruz kalmaktadır. Ancak, genel olarak ABD şirketlerini etkileyen genel sistematik piyasa riskine tabi olacaktır.
Küresel olarak çeşitlendirilmiş bir endeks fonu, sistematik risklerin ve her bir ülkedeki pazarlarla ilişkili bazı sistematik risklerin azaltılmasını sağlayabilir. Vanguard Total Dünya Borsa Endeksi Fonu buna bir örnektir. Fon, FTSE Global All Cap Index'in varlıklarını ve performansını izlemeyi amaçlamaktadır. Tüm piyasa sektörlerinde gelişmiş ve gelişmekte olan piyasa stoklarını ve büyük harfleri içerir.
Aktif Olarak Yönetilen Fonlar
Vanguard ve JPMorgan, sektörün en iyi aktif yönetilen çeşitlendirilmiş fonlarından bazılarını sunmaktadır.
Vanguard Çeşitlendirilmiş Sermaye Fonu: Vanguard Çeşitlendirilmiş Sermaye Fonu, çeşitlendirme için aktif olarak yönetilen sekiz ABD hisse senedi fonuna yatırım yapmaktadır. Temel fonlar aracılığıyla Öncü Çeşitlendirilmiş Sermaye Fonu büyüme, değer ve sermayeleştirme konularında çeşitlilik sunmayı amaçlamaktadır. Fonun en temel dayanağı, Öncü Büyüme ve Gelir Fonudur.
JPMorgan Çeşitlendirilmiş Fon: JPMorgan Çeşitlendirilmiş Fon, çeşitlendirilmiş bir sermaye ve sabit gelir yatırımları portföyüne yatırım yapar. Fon hem temel fonlara hem de bireysel hisse senetlerine yatırım yapar.