Bir yatırım bankasındaki sektör, ticaret masası olarak adlandırılır. Yatırım bankasına bağlı olarak, ticaret masalarının sektörler arasında farklı şekilde bölünmesi muhtemeldir. Dört ana sektör döviz veya forex, sabit gelir, özkaynaklar ve emtialardır. Bu sektörlerin her biri daha fazla alt bölümlere ayrılabilir. Örneğin, sabit gelir çok geniş bir kategoridir ve aşırı güvenli ABD Hazinelerinden, aşırı tahviller olarak da bilinen ultra riskli, düşük dereceli şirket tahvillerine kadar her şeyle başa çıkabilir. Daha büyük yatırım bankaları, ticaret masalarını bu ana sektörlerde daha dar kategorilerde uzmanlaşmak için alt gruplara ayırabilirler.
Forex İşlem Masası
Neredeyse her büyük yatırım bankasının bir çeşit forex ticaret masası vardır. Forex piyasası dünyanın en büyük, cüce hisse senetleri ve sabit geliridir. Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) forex ticaretinin günde ortalama 5, 3 trilyon dolar olacağını tahmin ediyor. Bu ticaretin çoğu yatırım bankaları gibi kurumsal yatırımcılar tarafından yapılmaktadır. Yatırımcılar forex ticaretine çekilirler, çünkü oldukça likittirler, yani büyük pozisyonları alabilir ve ticaret pozisyonlarına kolaylıkla girip çıkabilirler. Forex sözleşmeleri döviz çiftleri cinsindendir. Örneğin, tüccarlar doların yen (USD / JPY) ile ilişkili olarak yükselip yükselmeyeceği konusunda bahis alırlar. ABD doları en çok işlem gören para birimidir ve forex işlem hacminin yaklaşık% 85'ini alır; sırada euro ve sonra Japon yeni. Forex ticaret masasındaki trader'lar genellikle bir döviz sözleşmesinin spot döviz kurunu kullanırlar.
Sabit Getirili Ticaret Masası
Sabit gelir genellikle ABD Hazineleri gibi devlet tahvillerinden şirket tahvillerine kadar gelir akışı olan her şeyi ifade eder. Kredi temerrüt swapları (CDS), kurumsal tahviller veya devlet borcu ihraç eden tarafından temerrüde karşı sigortalanan ve sabit getirili alım satım masalarında işlem gören türevlerdir. Bazen bir yatırım bankası sabit gelirli ticaret masalarını alt gruplara ayırır, böylece CDS'de işlem gören türevler masası, daha az riskli ABD Hazine bonoları ile ilgilenen işlem masasından veya önemsiz olarak da bilinen daha riskli kurumsal düşük dereceli tahvillerle uğraşan masasından farklıdır. tahviller, üst düzey kurumsal tahvillerle ilgilenen masaüstünden ayrıdır. Gelişmiş ülkeler tarafından ihraç edilen borçlar, gelişmekte olan ülkelerin devlet borcunu ele alan masasından farklı bir masada da işlem görebilir.
Özkaynaklar
Bir yatırım bankasının hisse senedi alım satım masası, hisse senedi satışlarından veya alım satımdan hisse senedi türev alım satımına ve egzotik opsiyon alım satımına kadar her şeyi kapsayabilir. Hisse senedi alım satım masalarındaki satış tarafındaki tüccarlar, müşterileri arasında satış fikirleri oluşturmak için araştırma analistlerinin raporlarındaki bilgileri kullanır. Alım satım masası, üzerinden yapılan işlemlerden bir komisyon alır. Hisse senedi satış masası yatırımcıları müşteriler için ticari siparişleri yürütür. Genellikle, alım satım masası, kurumsal müşteriler için alım satım yapan ve hedge fon müşterileri için alım satım yapanlara bölünür.
Emtia
Emtialar ham petrol, altın ve gümüş gibi sert emtialardan kakao, kahve, soya fasulyesi, pirinç, buğday ve mısır gibi tarım ürünlerini içeren yumuşak emtialara kadar her şeyi içerebilir. İkisi arasındaki temel fark, yumuşak malların kısa raf ömrüne sahip olması ve sert malların daha uzun raf ömrüne sahip olmasıdır. Yatırım bankası emtia alım satım masaları sert ve yumuşak emtialar için ayrı masalara bölünebilir, ancak bankanın yaptığı işlem miktarına bağlı olarak, ham petrol gibi belirli bir emtiaya adanmış ticaret masalarına sahip bazı bankalarla daha da bölünebilirler.
Ticaret, vadeli işlem veya spot ticaret yoluyla yapılabilir. Spot ticaret, malın fiyatı ve teslimatı sözleşme tamamlandıktan kısa bir süre sonra gerçekleştiğinde yapılır. Vadeli işlemlerde fiyat ile hemen kararlaştırılır, ancak teslimat gelecekte belirli bir süre için yapılır. İşlemler riskten korunma uzmanları veya spekülatörler adına yapılır. Hedger'lar genellikle işletmelerinde kullandıkları bir emtia fiyatını korumak isteyen büyük ticari endişelerdir. Örneğin, bir havayolu şirketi petrol fiyatını ileride kullanmak üzere korumak isteyebilir veya bir çiftçi, gelecekte aylar içinde piyasaya sürülecek olan buğdayı için alacağı fiyatı korumak isteyebilir.